财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度总营收为1020万美元，较2020年第三季度的980万美元增长，实现连续九个季度的同比营收增长 [9][35] - 2021年第三季度非GAAP基础上的毛利率为70%，毛利率会因营收组合而波动 [35] - 2021年第三季度非GAAP基础上的总研发费用为450万美元，较2020年第三季度略有减少10万美元 [35] - 2021年第三季度获得以色列创新局的20.5万美元赠款，低于2020年第三季度的47.8万美元，预计第四季度赠款在10万 - 20万美元之间，非GAAP基础上的净研发费用为430万美元，高于2020年第三季度的410万美元 [36] - 2021年第三季度非GAAP基础上的销售和营销费用为220万美元，与2020年第三季度大致相同；一般及行政费用为77.7万美元，与2020年第三季度大致相同 [38] - 2021年第三季度非GAAP基础上的运营亏损为20万美元，而2020年第三季度运营收入为23.9万美元；净亏损为33.3万美元，即每股摊薄净亏损0.02美元，而2020年第三季度净收入为24.6万美元，即每股摊薄净收入0.02美元 [39] - 2021年第三季度GAAP基础上的净亏损为110万美元，即每股摊薄净亏损0.08美元，而2020年第三季度净亏损为40万美元，即每股摊薄净亏损0.03美元 [40] - 截至2021年9月30日，公司现金、现金等价物和短期银行存款为6700万美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 - Analysys Mason发布的自动化保障市场预测显示，运营商在电信特定自动化保障解决方案上的支出预计将加速增长，主要驱动因素是5G和云解决方案对AI/ML驱动自动化的需求 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续战略投资研发，推进云原生技术，8月推出基于RADCOM ACE的创新AI解决方案，可实时分析数百万数据会话，揭示5G网络潜在故障 [10] - 公司与技术合作伙伴合作，将RADCOM ACE与公共云提供商集成，8月宣布与亚马逊网络服务集成，此前还与微软Azure集成，并寻求更多集成机会 [14][15][16] - 市场上出现更多绿地运营商进入电信领域，如美国的DISH、欧洲的德国1&1等，这些运营商倾向于选择创新、前瞻性的解决方案提供商，公司对此市场领域感兴趣 [17][19][21] - 公司致力于环境、社会和公司治理（ESG），董事会批准更新道德准则；推出员工保留计划，以留住和培养顶尖人才 [27][30] - 公司销售管道自2021年初以来实现两位数增长，在多个地区有大量销售机会，包括概念验证演示和处于销售周期后期的机会，部分机会有望在短期内转化为新客户合同 [31] - 公司重申2021年全年营收指引为3900万 - 4100万美元 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为5G处于上升趋势但仍处于早期阶段，预计5G保障解决方案的需求将增加，对2021年全年营收同比增长有预期，且由于可见性和销售管道的改善，2022年前景乐观 [32] - 公司对自身产品充满信心，认为其产品将在5G转型中发挥重要作用 [33] 其他重要信息 - 会议涉及前瞻性陈述，存在风险和不确定性，公司不承担更新前瞻性陈述的义务，完整的安全港条款及可能导致实际结果与前瞻性陈述不同的风险在演示文稿和公司向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中列出 [3][4] - 管理层在会议中提及某些非GAAP财务指标，以增强对公司财务表现的整体理解，但这些指标不能替代按照公认会计原则编制的相应财务指标，投资者可在公司网站上查看GAAP与非GAAP财务指标的调节表 [5][6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于RSU费用增加的说明 - 公司为大量员工授予RSU，预计每年因此产生270万美元的费用 [44] 问题2: 新谢克尔汇率对成本结构的影响及套期保值情况 - 公司每季度新谢克尔费用约为500万 - 600万美元，当前汇率下第四季度影响约为15万 - 18万美元，公司进行短期套期保值至年底，未来可能根据情况扩大长期套期保值 [46] 问题3: 基于当前汇率，2022年每季度的影响是否为15万 - 18万美元 - 是的 [47] 问题4: RSU费用是计入GAAP还是非GAAP数据 - RSU费用计入GAAP数据，第三季度未体现是因为10月中旬才开始，结果将在第四季度及以后体现；非GAAP数据中会剔除这些费用 [48][49] 问题5: 全球范围内向全5G转型的公司比例及进展情况 - 目前从实际实施层面看，处于个位数百分比，预计明年会有显著增长，但这是一个需要多年的过程，技术成熟后增长会加快 [52][53] 问题6: 销售管道中潜在转化项目的规模和类型 - 过去18个月与多个运营商就5G项目合作，销售周期通常为18 - 24个月，有多个运营商进入销售后期阶段，虽不会有数十个新客户项目成熟，但会与重要客户扩大合作，无法提供具体数字；公司解决方案入门需要较大投资，多数客户在数百万美元级别 [55][56] 问题7: 潜在客户的特征，是一级客户还是二级新进入者 - 公司主要针对专注5G的运营商，包括不同地区的一级运营商，管道中有传统运营商和绿地运营商的混合 [58][60] 问题8: AWS相关机会的性质，是新机会、新客户还是现有客户需求 - 公司云战略中，大型云提供商在电信运营商转型中作用增加，公司需将解决方案集成到运营商选择的云环境中；与AWS和Azure的合作既有之前确定的机会，也会带来新的未接触过的运营商机会；目前不期望AWS成为经销商，主要是为了融入生态系统，证明公司技术的云无关性 [62][63][64] 问题9: 随着乐天收入增长或使用量增加，公司收入如何增长 - 公司与乐天的业务最初是为其日本业务提供4G网络监控和保障，去年底扩展到5G；合同未涵盖国际业务，公司与乐天的潜在扩展机会在于其全球业务拓展；公司业务模式基于订阅，主要通过增加功能来增加收入；公司预期从运营商获得的收入与运营商规模、用户平均收入（ARPU）相关 [69][70][72] 问题10: 公司AI解决方案与一些可观测性玩家的竞争情况 - 公司是专注于5G网络的专业供应商，擅长分析网络功能和流量；通用AI公司缺乏特定网络专业知识，目前公司未看到来自这些非传统电信供应商的竞争，但会关注相关机会和风险 [74] 问题11: 拉丁美洲项目的进展和完成时间 - 拉丁美洲项目仍在进行中，进展顺利且按计划进行，该项目是更大招标书的一部分，公司继续参与并将其作为管道潜在扩展机会 [77] 问题12: RADCOM ACE产品的发展预期 - RADCOM ACE产品适时且正确，市场反馈积极；随着云提供商在电信领域的关注增加，该产品符合市场需求；从长远来看，采用5G独立网络的运营商需要类似RADCOM ACE的解决方案；目前公司大部分销售管道基于该产品，管理层对其进展和可见性感到乐观 [78][79][81]