财务数据和关键指标变化 - 2022财年调整后EBITDA超3亿美元，较2021财年增长8% [17] - 2022财年全年运营现金流近2.4亿美元，为2012财年以来最高 [17] - 2022财年调整后ROCE超16%，显著高于资本成本 [19] - 2022财年第四季度调整后每股收益为0.50美元 [20] - 2022财年全年调整后EBITDA为3.13亿美元，第四季度为4000万美元 [39][40] - 第四季度运营现金流为1.8亿美元，全年为2.38亿美元 [55][56] - 第四季度末净债务为2.05亿美元，较上一季度减少超1亿美元 [56] - 第四季度末净杠杆率为18%，净债务与调整后EBITDA比率为0.7倍 [57] - 第四季度资本支出为5200万美元，2022财年为1.5亿美元 [58] - 预计2023财年资本支出在1.2亿 - 1.4亿美元之间 [58] - 第四季度折旧和摊销季度运行率约为2000万美元，预计到2023财年末增至2500万美元 [59] - 第四季度有效税率为11%，预计2023财年税率在23%左右 [60] 各条业务线数据和关键指标变化 黑色金属业务 - 2022财年黑色金属销售 volumes同比增长5%，第四季度销售 volumes环比增长12% [17][43] - 第四季度平均净黑色金属销售价格环比下降28%，同比下降14% [43] - 第四季度向美国市场发货量占黑色金属 volumes的38%，高于上年同期的27% [44] 有色金属业务 - 2022财年有色金属销售 volumes同比增长16%，第四季度环比下降8%，同比增长13% [17][48] - 第四季度有色金属平均净销售价格环比仅下降7% [47] - 第四季度有色金属国内销售占比增至45%，高于上年的38% [45] 钢铁厂业务 - 第四季度成品钢平均销售价格同比上涨22%，较第三季度最高水平仅下降1% [54] - 第四季度成品钢销售 volumes为12.5万吨，环比下降7% [54] - 第四季度轧机平均利用率为93%，远高于美国平均水平 [54] 各个市场数据和关键指标变化 黑色金属市场 - 第四季度初黑色金属出口价格从第三季度峰值每吨暴跌超250美元，7 - 8月波动较大，季度末价格更稳定，高于5年平均水平，不同地区交付价格在每吨375 - 400美元之间 [24] - 美国国内黑色金属价格连续六个月下跌，但绝对价格仍高于10年平均水平，优质等级跌幅最大，自2016年以来首次低于碎料价格，美国钢厂平均利用率连续15周低于80% [25] 有色金属市场 - 第四季度铜和铝的基础金属指数价格较第三季度峰值分别下跌33%和45%，季度末价格在低位企稳 [26] 成品钢市场 - 第四季度金属价差创历史新高，建筑市场因利率和通胀压力有所疲软，但非住宅商业和工业领域有增长信号，预计2023年及以后美国基础设施法案等带来的需求将显现 [28][29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注四大战略优先事项：对主要回收业务的先进金属回收系统进行技术投资；实现 volume增长，自2016财年以来年均 volume增长率达6%；拓展产品和服务，如推出净零GRN Steel产品和提供逆向物流服务；开展生产力举措，2023财年目标新生产力举措带来4000万美元收益 [36][37][39] - 行业竞争方面，公司凭借技术投资、 volume增长、产品服务拓展和生产力提升等战略，有望在再生金属行业受益于全球脱碳趋势和电弧炉炼钢产能增长 [32][33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境方面，宏观经济因素带来挑战，第四季度黑色和有色金属销售价格及需求显著下降，供应流收紧，2023财年第一季度环境较第四季度更疲软 [20][21][30] - 未来前景方面，尽管当前宏观不确定和第一季度有干扰，但预计黑色和有色金属再生金属需求的积极结构性趋势将保持不变，公司有望受益于全球脱碳、低碳技术金属密集度增加和电弧炉炼钢产能增长等趋势 [32][33][66] 其他重要信息 - 公司预计未来几周发布第九份年度可持续发展报告，2022财年安全绩效为公司历史第二好，90%的设施无工时损失伤害，连续第二年被认证为最佳工作场所，连续第八年被评为全球最具道德公司之一 [12][13] - 公司致力于到2025财年将回收业务的温室气体排放量较2019年基准减少25%，连续第二年保持公司100%净碳自由电力使用，今年推出GRN Steel净零碳排放钢产品 [15][16] 问答环节所有提问和回答 问题: 2023财年4000万美元新生产力举措的具体行动及收益实现节奏 - 生产力举措旨在抵消运营成本的通胀压力，包括实现生产效率、提高产量、从采购举措中节省成本、优化物流等，通过关键绩效指标和数据点跟踪确保实现目标 [73] - 大部分举措在第一季度实施，预计第一季度实现约一半的收益，第二季度基本实现全部收益 [74] - 公司有实施此类举措的历史，过去两年每年实现约2000万美元的生产力收益 [75] 问题: 2023年第一季度展望中，合并调整后EBITDA每吨32美元是否包含5美元的库存会计损失 - 第一季度每吨32美元的展望包含5美元的平均库存会计损失，该展望排除了埃弗雷特碎纸机停机和奥克兰监管变更的影响 [76]