财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度净销售额为5370万美元，较去年同期增长38.4%，实现11年来最高季度销售额和9年来最佳季度每股收益 [5][8] - 本季度毛利率为净销售额的30.3%，去年同期为31.8% [11] - 2022财年第一季度运营费用为1350万美元，2021财年第一季度为1300万美元 [13] - 2022财年第一季度公司报告运营收入为280万美元，去年同期运营亏损为60万美元 [15] - 2022财年第一季度其他费用（包括利息收入和外汇）不到10万美元，2021财年第一季度为40万美元 [15] - 本季度所得税拨备为20万美元，反映了外国所得税拨备高于去年同期，以及美国税收拨备与估值备抵的抵销 [16] - 2022财年第一季度净收入为260万美元，2021财年第一季度净亏损为110万美元；摊薄后每股收益为0.20美元，去年同期摊薄后每股净亏损为0.09美元 [17] - 2022财年第一季度末现金及投资为3640万美元，2021财年末为4330万美元，2021财年第一季度末为4250万美元 [18] - 2022财年第一季度资本支出为80万美元，2021财年第一季度为70万美元 [20] - 2022财年第一季度支付现金股息80万美元，董事会宣布2022财年第二季度将支付每股0.06美元的常规季度现金股息 [21] - 2022财年第一季度从中国汇回美国70万美元，截至2021年8月28日，美国境内现金及现金等价物余额总计1810万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 电力与微波技术集团（PMT） - 2022财年第一季度销售额增长42.2%，达到4300万美元，去年第一季度为3030万美元，订单出货比为1.13 [23] - 本季度毛利率降至30.1%，去年同期为33% [24] Canvys - 2022财年第一季度销售额为840万美元，较去年同期增长25.8% [50] - 净销售额毛利率为33.4%，略低于去年第一季度的34% [51] 理查森医疗保健 - 医疗保健集团销售额为230万美元，较去年第一季度增长22% [39] - 第一季度毛利率为24.3%，去年第一季度为5.6% [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体晶圆制造市场持续强劲，推动公司销售增长 [6] - 欧洲市场对Canvys产品需求强劲，推动其销售增长 [10][51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资并专注于资源，以支持5G、微波通信、卫星通信等增长市场，包括增加设计工程师、现场工程师和制造能力，并增加小型利基供应商以填补技术空白 [30] - 医疗保健部门将继续专注于提高管子质量和开发新产品，扩大产品种类以满足客户需求，提高作为医疗供应商的重要性，并降低医疗成本 [46] - Canvys将继续调整业务战略，提高部门运营绩效，最大化现金流，并与合作伙伴合作减少库存，同时满足客户需求 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022财年的强劲开局感到兴奋，认为增长举措开始见效，尽管面临全球供应链和物流挑战，但团队在服务客户方面表现出色 [6] - 公司对未来充满信心，将继续抓住市场机会，提高日常运营绩效，特别是在EDG工业管业务、医疗保健管子改进和开发以及超电容模块绿色倡议方面 [61] - 芯片供应仍是限制因素，强劲的销售增长需要更多现金来支持营运资金需求，公司将保持强大的现金状况，控制费用并改善运营现金流 [65] 其他重要信息 - 第一季度末，GE风力涡轮机的ULTRA3000超级电容器模块、微波产品和Canvys显示器的积压订单创下纪录，为公司持续增长奠定了良好基础 [7] - 公司预计在2022财年剩余时间内增加ULTRA3000的发货量，并在第二季度推出用于蜂窝基站和关键设施的ULTRAGEN3000 [28][34] - 医疗保健部门的ALTA750G预计在11月或12月全面推出，西门子维修计划将在2022日历年逐步推进 [43][44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 过去六个月库存从不足6000万美元增加到6700万美元，其中为ULTRA3000建立的库存有多少？ - 约有300万美元的额外库存用于ULTRA3000，公司有足够的超级电容器库存来完成1000万美元的订单以及其他预期订单。由于集成电路到货，现金减少，公司需要现金支持业务增长，因此暂不考虑回购股票 [70] 问题2: 本财年除了已知订单，还有哪些订单？ - 在第一季度，公司与北美四家GE风力涡轮机顶级运营商进行了大量现场测试，并被其中一家指定为独家供应商，获得了一笔大订单，该产品将在本财年发货 [72] 问题3: ULTRA3000目前的积压订单情况如何？ - 由于涉及分配等情况，公司暂不公布具体数字，但会与供应商和客户密切合作，确保在本财年将产品推向市场 [74] 问题4: 1200 - 1400万美元是第二、三、四季度的发货量吗？ - 是的，根据交货时间等因素，这是未来三个季度的预计发货量 [76] 问题5: 这是发货量还是预订量？ - 是发货量，预订量会更高，根据一些测试反馈，预计在第三季度末会收到其他运营商的生产订单，2022财年订单出货比将为正 [77][80] 问题6: 下一代产品何时开始生产？ - 下一代产品正在完成beta站点产品测试，T - Mobile将在10月最后一周进行首次beta站点测试，AT&T将在11月第一周进行测试，预计产品不会有太大变化，在积累一定现场使用时间后将收到大量生产订单 [78][79] 问题7: 所说的大量生产订单大概是多少？ - 第一阶段预计订单如T - Mobile在亚特兰大地区的900小时订单，今年预订量预计在500 - 1000万美元之间，目前暂无发货量数据 [80] 问题8: 之前提到医疗保健部门在两年内实现现金流盈亏平衡，是指这个吗？ - 是的，公司预计医疗保健集团在2024财年末开始产生运营贡献，目前正在尽一切可能实现或提前实现这一目标 [82] 问题9: 将上一财年第四季度与当前季度相比，PMT增长，但Canvys和医疗保健部门略有下降，原因是什么？ - 通常第一季度是一年中最低的季度，但本季度是11年来最好的季度，甚至超过了第四季度。在欧洲和南欧，8月很多工厂关闭，影响了Canvys业务。医疗保健业务在6月和7月销售缓慢，主要是因为COVID - 19病例增加影响了医院优先级，人们推迟了择期手术，且第一季度几乎没有系统销售，因为医院在疫情期间未升级CT扫描仪，不过目前情况正在改善 [91][94][95] 问题10: 是否考虑提高股息？ - 董事会本周讨论过，但大家担心公司需要足够现金支持业务增长，本季度现金使用量超过500万美元，因此将维持股息不变，直到公司经营状况更加稳定。预计到年底公司可能实现现金流中性，如果医疗保健业务好转，将实现现金流正向 [99][100] 问题11: 在半导体晶圆制造业务中，公司市场份额是稳定还是在增加？ - 公司制造的产品市场份额在增加。在半导体晶圆制造行业，公司约60%的业务是沉积技术，该技术用于现有晶圆厂工具的替换。尽管行业预计明年增长40% - 50%，但公司由于业务侧重沉积技术，增长不会那么高，但去年该行业业务收入超过2200万美元。行业波动较大，但5G有望在未来两三年内维持行业增长 [101][102][103] 问题12: ULTRA3000本季度有销售吗？ - 有销售，本季度处于全面生产状态，发货情况良好，进入第二、三、四季度时积压订单比第一季度开始时更多 [111] 问题13: ULTRA3000的利润率与集团平均水平相比如何？ - 对公司整体利润率有增益作用 [112] 问题14: ULTRA3000业务的最终年度规模预计是多少？ - 基于市场份额，未来两到三年，该业务针对使用GE涡轮机的运营商，年度规模可能达到4000 - 5000万美元 [114] 问题15: 公司整体的订单出货比是多少？ - 第一季度末公司整体订单出货比为1.41 [119] 问题16: 电子管业务的定价与过去相比是否一致，目前收入与疫情前相比如何？ - 电子管业务价格每年上涨5% - 10%，销量下降和价格上涨使行业趋于平稳。疫情期间很多设备关闭，电子管不喜欢频繁关闭，因此过去几个季度功率管售后市场需求大增。公司制造的微波管、磁控管用于多个增长行业，如合成钻石、制氢等，目前磁控管订单供不应求。电子管业务应用广泛，疫情后休闲船重新安装新设备，公司与Garmin和Honeywell等公司的业务量大幅增长 [120][121][124] 问题17: 磁控管在PMT收入流中占比多少？ - 目前接近2000万美元，其中仅JRC一家公司每年业务量约1200万美元 [126] 问题18: 氢市场的增长对公司整体收入有重大影响吗？ - 有重大影响，虽然需要时间，但很多公司在进行制氢生产，公司不仅向他们销售管子，还销售完整的发生器 [127] 问题19: 电子管业务从收入角度看是否已从疫情中完全恢复？ - 售后市场已恢复，微波管业务仍有巨大增长潜力 [128] 问题20: 半导体晶圆业务去年收入2200万美元，上次电话会议预计今年增长10% - 20%，这个预期还适用吗？ - 仍然适用，预计增长约20% [129] 问题21: 医疗保健业务年化运营亏损约500万美元，目前还是这个水平吗？ - 是的，很遗憾目前仍是这个水平 [130] 问题22: 之前提到亚特兰大销售业务可能有500 - 1000万美元预订量，是指销售业务吗？ - 是的，这是基于超级电容器项目的新产品，类似于ULTRA3000，用于替换基站的铅酸电池，公司已经收到T - Mobile的意向书，本月底将在亚特兰大进行beta站点测试 [132][133] 问题23: PMT业务订单出货比为1.13，公司整体为1.41，但PMT业务占大部分收入，如何解释这个差异？ - Canvys业务第一季度末订单出货比很高，约为2，医疗保健业务订单出货比也大于1，弥补了差异 [134][135] 问题24: PMT的1.13订单出货比是否包括超级电容器业务？ - 包括预订和发货情况 [136] 问题25: 公司目前的积压订单是多少，与上一季度和去年同期相比如何？ - 公司目前总积压订单为1.265亿美元，上一财年第四季度末约为1.25亿美元，去年第一季度末为7600万美元。通常第一季度是季节性较弱的季度，但积压订单仍略有增加 [138][141][143] 问题26: 西门子业务是否落后于计划？ - 没有落后于计划，公司将在年底前开始小批量发货一种型号，2022日历年将按计划全面推出四种型号 [150] 问题27: ULTRA3000是否有应用于汽车行业替换铅酸电池的可能？ - 汽车行业正在考虑使用超级电容器，但公司目前的超级电容器电压和功率水平较高，主要用于关键设施和风力涡轮机等大型应用。公司会关注该市场，如果有机会，设计团队和供应商会开发相应产品。目前公司有四个产品正在研发中，第二季度将推出ULTRAGEN，第四季度推出通用电源超级电容器系统，明年第一季度有望推出另一个产品 [157][158] 问题28: 超级电容器是否含有不环保的金属？ - 不含有，超级电容器技术是电气的，没有铅酸电池处理时的环境问题，且使用寿命长达15年，更换和处理成本远低于铅酸电池 [160][161]