财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收同比增长41%至1.91亿美元，按固定汇率计算同比增长约46% [18][150] - 交易费用占营收的百分比同比下降410个基点，主要因欺诈损失率显著降低 [19] - 第四季度CAC同比下降35%，环比下降6% [20] - 技术和开发费用同比增加270个基点 [21] - 第四季度调整后EBITDA为750万美元 [150] - 2023年预计营收在8.6 - 8.8亿美元之间，同比增长率为32% - 35%，调整后EBITDA在盈亏平衡至1000万美元之间 [165] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度活跃客户同比增长48%至420万，发送量同比增长35%至约81亿美元 [44] - 业务在北美以外的收入占总收入的15%，较2020年提高了400多个基点 [39] - 2022年按收入计算的前三大接收市场墨西哥、印度和菲律宾占总收入的约65%，低于2020年的约75% [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在全球汇款市场的份额约为2%，仍有大量新市场和现有市场机会 [42] - 第四季度在新西兰和阿联酋等新市场开展业务，阿联酋是仅次于美国的第二大汇款来源市场 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年战略重点包括持续实现强劲营收增长、改善交易费用、维持或提高营销效率以及提高其他运营费用的规模效率 [48] - 计划继续投资于新客户获取、地理扩张、汇款产品增强和互补新产品等有机增长优先事项 [52] - 认为内部开发的欺诈能力是长期战略优势 [14] - 市场竞争方面，未看到竞争对手的定价策略对业务产生影响，客户选择公司的原因包括信任、安心等因素 [89] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2023年客户支出行为将恢复到更正常的模式，但高度依赖货币走势和全球多元化 [24] - 预计汇款活动的正常季节性将适用于2023年，第一季度营收最低，第四季度营收最高 [25] - 对公司在2023年实现调整后EBITDA盈利充满信心，相信能够继续为客户和股东带来长期价值 [8][16] 其他重要信息 - 公司客户留存率保持强劲，平均在首个完整增长年后保留90%的收入 [9] - 超过90%的交易在收到客户资金后不到一小时内完成支付，系统正常运行时间为99.94% [40] - 公司于上月完成对Rewire的收购，战略理由包括地理互补性和利用其产品、技术和以客户为中心的优势 [3][140] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 是否能提供中期至长期利润率结构的框架 - 目前不提供长期利润率指导，但认为2023年的业绩将为未来奠定正确的基础 [28] 问题: 竞争对手的定价策略是否对公司业务产生影响 - 未看到竞争对手的定价策略对业务产生影响，客户选择公司的原因包括信任、安心等因素 [89] 问题: 调整后EBITDA的构成以及G&A和股票薪酬的贡献 - 调整后EBITDA主要受营收增长驱动，公司预计2023年营收增长30% - 35%，以实现盈亏平衡至1000万美元的EBITDA盈利 [65] - 在欺诈方面，公司致力于在降低欺诈损失率的同时减少客户摩擦 [93] - 在费用方面，公司将平衡投资和规模效率，适度控制费用增长 [94] 问题: 2023年与2022年的增长构成有何不同 - 2023年与2022年的增长轨迹相似，公司将继续在现有和新市场增加新客户 [98] 问题: 公司进行并购的意愿是否发生变化 - 历史上公司认为有机增长和内部建设是基础和最佳机会，但会持续审查所有机会，对并购交易有较高要求，将保持资本部署的纪律性 [115] 问题: 外部因素是否会使公司改变长期战略 - 公司在资本部署上会根据市场资本成本的变化进行调整，但长期愿景不变，即通过提供最值得信赖的金融服务改善移民及其家人的生活 [103] 问题: 美国向拉丁美洲汇款市场的趋势 - 看到拉丁美洲市场智能手机和数据接入的普及，越来越多的客户开始使用手机进行金融服务，包括汇款 [107] 问题: 2023年可持续执行成果与宏观因素的贡献比例以及竞争加剧的逆风影响 - 无法提供具体的贡献比例，但认为品牌知名度、口碑效应和本地化数字营销等因素将有助于维持和提高效率 [110][111] 问题: 国际市场的定价差异和ARPU影响 - 国际市场与美国、加拿大市场的占比仍较小，但从客户获取和单位经济的角度来看，LTV CAC持续强劲，公司将为客户提供合适的定价 [113] 问题: Rewire收购的学习经验和战略意义 - 早期学习经验包括文化契合是收购的基础，Rewire团队和公司可以相互学习 [129] - 战略意义包括地理互补性和在互补产品方面的帮助 [130] 问题: 互补新产品的具体内容 - 公司将专注于解决与现有汇款业务互补的客户问题，为核心客户提供更高回报的投资 [170] 问题: 新市场的表现和在中东市场的长期成功机会 - 新市场包括中东地区有很大的增长机会，公司可以引领一些市场的数字化进程，为未来业务做出积极贡献 [202] 问题: 交易费用改善的驱动因素和可持续性 - 交易费用改善主要得益于欺诈管理的改进，公司将继续投资于数据和分析能力，以降低欺诈损失率并提供无摩擦的客户体验，但欺诈成本在任何季度都具有不确定性 [161]