财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入1.566亿美元，按同日恒定汇率计算，环比增长3.4%，同比下降10.4%，同比降幅收窄 [7][42][43] - 调整后EBITDA利润率为6%，较去年同期扩大200个基点 [8][41] - 第三季度毛利润率为36.4%，较去年同期下降10个基点，较21财年第二季度下降160个基点 [45] - 平均每小时账单费率约为125美元，高于去年同期的123美元和21财年第二季度的124美元；平均每小时支付费率为64美元，高于去年同期和上一季度的63美元 [46] - SG&A费用为4950万美元，较去年同期减少670万美元 [47] - 所得税拨备为110万美元，有效税率为60.5%，去年同期所得税收益为400万美元 [49] - 调整后摊薄每股收益为0.14美元，去年同期为0.25美元 [51] - 本季度末现金及现金等价物为8400万美元，20财年末为9600万美元 [51] - 本财年前九个月经营活动产生的正现金流约为3500万美元，并偿还了信贷安排下3500万美元的未偿债务 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字和技术、医疗保健业务领域实现增长，Veracity收入同比增长20%，技术和数字收入在整体业务中的占比持续上升 [10][11] - 北美地区数字转型服务收入增长12%，医疗保健和金融服务均增长3% [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场多数地区收入环比持续改善，三州地区、底特律、克利夫兰、多伦多和墨西哥第三季度收入超过去年同期；欧洲市场平均每日收入率接近疫情前水平；亚太市场收入环比略有下降，但日本市场表现强劲 [33][34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是在数字和技术、医疗保健业务领域提升能力，以适应市场需求和行业趋势 [10] - 采用混合交付模式，结合传统和远程交付方式，以满足客户需求并提高运营效率 [29][30] - 持续投资于具有增长潜力的领域，如HUGO、数字和技术、医疗保健、客户项目和首席财务官办公室等 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济环境正在改善，美国GDP预计今年增长超过6%，其他运营地区预计增长5% - 8%；消费者信心达到一年来最高水平，就业报告超预期；美国 staffing 行业收入预计2021年增长12% [16][17] - 客户对灵活人才战略的需求增加，敏捷或灵活的人才战略将成为行业趋势，符合公司的优势和能力 [20][21] - 预计第四季度收入将继续增长，达到1.64 - 1.67亿美元，毛利润率将回升至37.5% - 38%，SG&A费用将控制在4800 - 5000万美元 [53] 其他重要信息 - HUGO是公司的数字参与平台，处于产品开发、测试和营销准备的最后阶段，将首先在纽约三州地区推出，具体时间将根据市场情况确定 [14] - 第三季度公司服务了2020财年前50大客户中的49家以及2019财年的45家，前50大客户占总收入的42.5%，前80大客户占总收入的50%，94%的前50大客户采购了多项服务或专业知识 [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待22财年中期及全年的毛利率情况，能否回到39%以上？ - 毛利率受账单与支付比率、收入组合、顾问固定福利成本三个因素影响；预计在数字和医疗保健解决方案领域有提高账单费率的空间，且随着业务恢复，将收回因疫情做出的价格让步，有机会提升毛利率 [59][60] 问题2: 数字和医疗保健业务升级以及混合交付模式对账单费率有何影响？ - 定价将取决于工作本身，而非交付资产的位置；混合交付模式对利润率的影响大于对账单费率的影响，有机会实现盈利性增长 [62] 问题3: 客户在某些项目上的更大支出如何量化，与疫情前水平相比如何？ - 目前平均交易规模比一年多以来都大；客户要求参与的项目规模更大，涉及人员更多，与疫情初期和中期相比有明显变化 [63] 问题4: Veracity的表现与设定的目标相比如何？ - Veracity表现良好，本季度有270万美元的或有对价支出，目前已超过最低门槛，预计在7月的收益期结束时也将超过该门槛 [66] 问题5: 近期在亚太地区与ServiceNow的合作带来了什么，是否会在其他地区开展类似合作？ - 收购Veracity时就认识到其业务主要在国内，但协作、工作流程简化和自动化是全球性问题；目前在亚太地区的新加坡开展合作，希望在欧洲市场稳定后，于22财年将其拓展至全球平台 [67][68] 问题6: 欧洲业务是否还有其他结构调整？ - 欧洲的重组工作基本完成，仅剩几个房地产项目仍在进行中 [69] 问题7: HUGO的实施时间表是怎样的，从初始市场到全面推广的路线图如何？ - 22财年开始在三州地区进行软启动，并持续迭代产品；22财年计划在三个主要市场全面推出，依次为德克萨斯州和北加州的西海岸；23财年将加速在国内市场的推广 [75] 问题8: 第三季度协助特殊目的业务的贡献有多少，此类业务活动情况如何？ - 难以量化具体业务占比；本季度之前主要在传统领域提供交易支持和IPO准备服务，本季度相关业务管道充足，预计第四季度和第一季度将有更多此类项目 [76] 问题9: 3月以来北美市场的趋势如何，如三州地区和加利福尼亚州的表现？ - 三州地区在下半年表现强劲，第三季度实现同比和环比增长；德克萨斯州受恶劣天气影响；中西部和东南部市场复苏较慢，但有改善迹象；西海岸市场表现强劲，预计第四季度和第一季度将继续保持 [78][79][80] 问题10: 经济重新开放是否推动了更强的管道活动，客户是否重新参与项目对话？ - 答案是肯定的，客户在不确定时期获得一定确定性后，会加快推进搁置或暂停的项目；但同时也存在一些人因乐观情绪而增加休假的情况，对业务有一定影响 [82][83] 问题11: 第三季度和第四季度的工作日与去年同期相比是否不同，以及未来SG&A费用的趋势如何？ - 第三季度北美地区工作日为61天，去年同期为59天；第四季度预计为65天，去年同期为69天；22财年SG&A费用的部分优惠归因于差旅成本降低，预计随着经济开放将返还约50%的节省；HUGO的推出将在明年增加额外的SG&A费用，目前约75%的成本已资本化 [87][88][89]