财务数据和关键指标变化 - 二季度净收入750万美元，摊薄后每股收益0.68美元，税后结果包含与COVID - 19相关的准备金610万美元，即每股摊薄0.56美元 [8][26] - 平均净金融应收款增长10%，总营收增长7%，运营费用率同比保持稳定 [8] - 净信贷损失率为10.6%，高于上年同期的10.4% [8] - 截至6月30日，信贷损失准备金为1.42亿美元，占金融应收款的13.9%，其中包含与COVID - 19相关的准备金3340万美元 [36] - 二季度总营收收益率较上年同期下降110个基点，预计三季度总营收收益率较二季度下降约50个基点 [30][31] - 二季度利息和费用收益率较上年同期下降130个基点，预计三季度利息和费用收益率较二季度低约10个基点 [29] - 二季度G&A费用为4150万美元，较上年同期增加380万美元，预计三季度G&A费用比二季度高300万美元 [37][40] - 二季度利息支出为910万美元，较上年同期减少60万美元，预计利息支出将保持平稳 [41] - 2020年二季度有效税率为36%，预计全年有效税率约为30% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心投资组合同比增长5%，受大额贷款增长20%推动，小额贷款下降13%部分抵消 [27] - 4月小额贷款环比下降14%，大额贷款环比仅下降2% [28] - 4月贷款发放额为3500万美元，7月反弹至9300万美元 [28] - 6月30日，79%的总投资组合年利率等于或低于36% [30] - 截至6月30日，5.1万个或13%的客户账户购买了失业保险 [31] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 下半年增加营销支出，同时关注风险调整后的回报，投资数字能力，提升全渠道体验，推动新的收入机会，优化分支机构布局以提高运营效率 [18] - 构建端到端的在线和移动贷款发起能力以及数字服务功能，包括移动应用程序，结合远程贷款结算，扩大分支机构市场覆盖范围 [19] - 下半年将主要和备用数据中心转移到云端，预计明年年初完成，数字和云投资将通过成本管理举措自筹资金 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临经济和公共卫生挑战，公司业务具有韧性，资产负债表强劲，有能力应对COVID - 19的影响 [7][8] - 随着经济重新开放和需求反弹，控制信贷质量至关重要，预计2021年上半年净信贷损失率将受到COVID - 19更显著的影响 [13][32] - 对重启营销计划有信心，预计下半年增加营销投入，推动贷款增长，2021年实现反弹，2022年实现显著的利润增长 [17][20] - 公司有充足的流动性和借款能力，能够支持业务运营和增长计划，即使在经济低迷时期也能保持良好的财务状况 [21][22] 其他重要信息 - 3月主动调整承销标准，持续更新和完善，关注受疫情和经济影响较大的地区和行业 [9][10] - 6月，2.3%的客户账户根据借款人援助计划进行了续期或延期，低于4月的5.8%，与疫情前12个月平均水平2.2%一致，7月降至2.1% [11] - 4 - 5月进入还款延期计划的客户中，80%在6月进行了后续还款，截至6月30日，87%的客户账户在过去12个月没有还款延期，98%的客户账户在过去12个月延期还款不超过2次 [12] - 截至7月31日，30天以上逾期率降至4.5%的历史新低，逾期账户金额为4630万美元，较去年7月减少2000万美元 [12] - 7月停止了投资组合清算，自1月以来首次实现月末净应收款环比增长 [14] - 7月完成新的远程贷款结算流程在全网络的推广，重启直邮和数字营销计划后，6月业务量反弹，7月大幅增加，达到2300万美元，接近1月水平 [15][16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度的指导是否为应收款持平、收益率下降约10个基点、费用增加300万美元、税率恢复到30% - 回答: 正确，此外总营收收益率环比下降50个基点，利息支出保持平稳 [52] 问题2: 能否提供行业风险敞口信息，以及经济恢复正常后对信贷业务的影响 - 回答: 未披露行业集中度信息，但在信贷分析和风险模型中会考虑，关注休闲和油气行业，预计下半年逾期率会上升，2021年第一季度受COVID - 19损失影响更明显 [53][54] 问题3: 数字投资成本是否包含在预测中，投资节奏如何 - 回答: 成本已包含在预测中，将加速数字投资，远程贷款结算功能受客户和分支机构欢迎，数字化是后疫情时代重要战略，能提高效率和客户满意度 [56][57] 问题4: 消费者在支付和接收方面是否有行为变化，营销方式是否会改变 - 回答: 数字支付占比升至约75%，远程贷款结算受客户欢迎，未来消费者仍会需要这些功能；直邮和数字渠道获取新客户的策略将继续，可扩大分支机构服务范围，进入新市场时会考虑分支机构密度 [61][62] 问题5: 全年税率30%是否意味着下半年低于30% - 回答: 年初至今的税前收入为180万美元，上半年有效税率影响较小，30%是下半年准确的税率 [65] 问题6: 能否提供未赚取利息和费用的总贷款余额 - 回答: 会议中无法提供，可在会后通过电子邮件发送 [66] 问题7: 投资组合同比增长的原因，特别是大额贷款增长19%的来源 - 回答: 得益于业务模式，小客户信用表现良好可续贷为大额贷款并降低利率，4月暂停直邮计划对小额贷款影响较大，7月直邮业务活跃，是大额贷款战略的重要部分 [70][72] 问题8: 保险收入同比增长51%的原因及未来趋势 - 回答: 政策改变减少对非文件保险产品的依赖，导致净信贷损失增加，保险净收入减少，2020年的运营水平更符合未来预期 [75] 问题9: 营销费用的情况 - 回答: 部分是上半年暂停营销的转移，下半年会增加支出以获取更多增长和市场份额，难以预测，受政府刺激计划影响，预计三季度投资组合持平，市场有潜在需求 [77] 问题10: 当前贷款需求是否低于正常水平，潜在需求与正常需求如何协调 - 回答: 客户因政府刺激或失业福利支出减少，贷款需求下降但已从低点回升，7月分支机构业务增长但有所停滞，需求仍存在，客户需要更多确定性和信心，需求会相应恢复 [80][81] 问题11: 不同地理区域的贷款需求和逾期率是否有差异 - 回答: 未发现明显差异，信贷和需求表现较为一致 [82][83] 问题12: 若经济活动和失业情况假设不变，准备金是否会回到疫情前水平 - 回答: 目前假设与上季度基本相同，只是延长了高失业率的持续时间，未来准备金会回到更正常的水平，公司资产负债表稳健，有能力应对各种情况 [85][87]