财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入达3.16亿美元，报告基础上增长10.5%，调整后增长11.8%，均为有机增长 [8] - 调整后营业收入增长17%，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）增长12.1%，调整后每股收益（EPS）增长11.1%至每股0.60美元 [8] - 公司总积压订单在季度末达到4.33亿美元，较上年增长超23% [9] - 第一季度所得税税率较上年有所上升，原因是股票薪酬的超额税收优惠减少以及收入在各州的分配差异 [38] - 预计2022年全年综合收入在13.8亿 - 14.3亿美元之间，2021年为13.2亿美元；GAAP每股收益预计在2.80 - 3.00美元之间，2021年为2.25美元；调整后每股收益预计在3.20 - 3.40美元之间，2021年为2.86美元 [75] 各条业务线数据和关键指标变化 可再生能源业务 - 收入下降7.8%，均为有机下降，积压订单较上年增长41%，新订单较去年第一季度增长22% [39][40] - 调整后运营亏损430万美元，EBITDA亏损190万美元，调整后运营利润率和EBITDA利润率分别收缩至负5.4%和负2.4% [41] 住宅业务 - 收入有机增长28%，连续七个季度实现两位数增长 [43] - 调整后营业收入和EBITDA分别增长46.5%和41.4%，调整后运营利润率和EBITDA利润率分别提高240和190个基点 [44] 农业科技业务 - 调整后收入下降2.9%，订单积压在本季度增长18% [47][48] - 调整后运营利润率和EBITDA利润率分别提高160和140个基点 [48] 基础设施业务 - 收入增长13.9%，由预制产品的增长推动，订单积压较去年减少了几百万美元，但管道和投标活动依然强劲 [50] - 调整后运营利润率和EBITDA利润率同比下降，但环比持平 [51] 各个市场数据和关键指标变化 太阳能市场 - 2021年以来，太阳能行业面临供应短缺、COVID - 19影响、通货膨胀等问题，2021年还出现美国海关边境保护局发布扣留放行令、商务部接受反规避调查请愿等事件 [24][25][27] - 约80%用于美国公用事业规模项目的面板从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南四国发货，若商务部调查结果有利于投诉方，未来从这四国进口的面板可能被征收高达250%的关税，且可能追溯到3月22日 [28] 大麻加工设备市场 - 尽管2021年大麻零售市场增长超25%，但用于从大麻和 hemp 中提取油的加工设备市场保持平稳，且比2019年缩小了50% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 可再生能源业务 - 与客户就面板供应和项目执行计划进行合作，升级操作系统和流程，支持 TerraTrak 跟踪器平台的推广和新1P产品线的开发，实施 TerraSmart 收购的内包和供应链成本协同效应 [65][66] 住宅业务 - 通过新产品和服务、关键客户拓展和地理扩张进一步扩大市场份额，保持价格管理纪律，执行ERP实施和系统升级，加速80/20和自动化项目 [69] 农业科技业务 - 执行积压订单，提高利润率，在新零售客户中实现市场份额增长，加强供应链，年底前退出加工设备业务 [71][72] 基础设施业务 - 通过80/20和价格管理举措缓解结构钢和中厚板钢的通胀压力，扩大工程设计能力，增加和优化生产能力，继续进行制造运营的流程和系统升级 [74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境在今年剩余时间内仍将非常动态，人员招聘和保留仍是挑战，但公司目前状况有所改善；供应链团队总体管理良好，但仍需应对地缘政治问题和市场干扰；运输方面，卡车运输可用性已稳定，但价格随燃料价格和整体需求波动；公司目前活跃病例数量非常低 [17][18][19] - 预计太阳能行业的当前问题将在2022年得到解决，2023年将迎来又一个强劲的年份，对太阳能的长期增长潜力充满信心 [32][33] - 对2022年全年的收入和利润率指引充满信心，可再生能源业务预计在第二季度有所改善，住宅业务表现强劲，农业科技业务将实现增长和两位数利润率，基础设施业务将有良好表现 [76] 其他重要信息 - 公司将农业科技板块的加工设备业务归类为待售资产，从调整后结果中移除了相关收入和费用 [4] - 董事会批准了一项2亿美元的普通股回购计划，有效期至2025年5月2日，回购金额和时间将取决于市场情况，可能会有限使用循环信贷额度 [62] - 公司预计2022年自由现金流占收入的比例将恢复到正常的较高个位数水平，目标是达到约10%，并将使用产生的现金流偿还循环信贷额度、进行增长投资和股票回购 [58][59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：可再生能源业务第二季度利润率改善的具体范围及关键因素 - 公司仍计划可再生能源业务全年实现两位数利润率，3月情况好转带来信心，DOC调查使项目规划更清晰，预计第二季度及后续季度利润率将显著改善 [80][81][82] 问题2：关于市场份额增长的具体产品解决方案及持久性 - 市场份额增长的持久性取决于公司表现和为客户创造价值的能力，增长来自地理扩张、新产品推出、拓展现有客户等，数字化前端与客户的连接投资也有成效 [88][89][90] 问题3：如何看待农业科技业务的未来发展及有机和无机机会 - 有机方面，专注于核心业务，农产品市场增长快，商业业务表现强劲，大麻业务活动也在增加，预计今年实现两位数利润率和增长；无机方面，存在增值收购机会 [94][95][99] 问题4：可再生能源业务第一季度天气和供应链哪个影响更大，供应链后续趋势 - 1 - 2月天气影响大，项目延迟导致未按极端天气定价；面板供应链情况因与客户深入沟通和DOC调查而更清晰，虽实际改善不大，但公司执行更有信心 [101][102][103] 问题5：农业科技业务剥离加工设备对2025年目标的影响 - 加工设备业务占2021年销售额的10%（约1900万美元），对2025年目标影响不大，农产品业务增长将抵消这部分损失 [109][110][111] 问题6：农业科技业务中蔬菜温室审批流程情况 - 部分许可延迟与加拿大某地区水权问题和美国部分州大麻立法延迟有关，水权问题是特定区域问题，可通过转移种植地点解决，美国其他地区投资增加也降低了对该区域的依赖 [113][114][120] 问题7：公司剥离业务和股票回购是否意味着战略转变 - 并非战略转变，公司计划未来几年产生大量现金，目前太阳能行业有问题，进行股票回购是为股东提供灵活性，同时仍会进行并购和有机增长投资 [121][122][123] 问题8：加工设备业务剥离的时间和现金流入预期 - 时间和价值待定，不会是数年，但也不是一个月内，公司会持续沟通并更新进展 [129] 问题9：为何保留大麻种植业务而不整体退出 - 种植业务后端流程具有通用性，此次剥离是回归核心的种植结构业务，不同细分市场只是面向不同客户群体 [131][132][133] 问题10：与客户就太阳能项目面板供应的沟通深度 - 与客户进行了大量面对面和电话沟通，目前因DOC调查，客户更关注面板实际持有情况，公司对第二季度项目有信心，正在为第三、四季度做准备 [135][136][137] 问题11：太阳能业务第一季度亏损原因及后续影响 - 亏损主要由于恶劣天气导致项目效率低下、一定程度的业务量影响和材料成本调整，随着天气好转和与客户合作流程优化，预计后续影响减小 [139][140][141] 问题12：三个太阳能项目取消的原因 - 客户因担心DOC调查可能带来的追溯性关税风险，在没有面板或不敢接收订单面板的情况下取消项目 [144][145][146]