财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收增长36.5%，其中14%为有机增长，22.5%来自收购 [6] - 订单积压量增长54%，超过4亿美元，按预估基础计算增长32% [7] - 调整后运营收入增长8.2%，调整后每股收益增长6.7%，达到每股0.80美元 [9] - 综合营收增长36.5%，达到3.484亿美元，有机营收增长14% [18] - 季度末总积压订单超过4亿美元，按预估基础计算较2020年第二季度增长32% [19] - 从持续经营业务中产生1400万美元现金，投资活动产生800万美元现金，融资活动使用2500万美元现金 [34][35] - 6月30日，循环信贷额度可用3.6亿美元，手头现金1700万美元，净杠杆略低于上一季度 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 可再生能源业务 - 营收增长92.5%，有机营收增长4%，按预估基础计算增长25% [21] - 积压订单在季度末超过2.18亿美元，按预估基础计算增长54% [22] - 调整后运营收入提高45.2%，调整后运营利润率收缩380个基点 [23] 住宅业务 - 营收增长17.7%，有机营收增长12%，收购的建筑邮箱业务贡献6%的增长 [24] - 调整后运营利润率较去年下降 [25] 农业科技业务 - 营收增长27% [27] - 调整后运营收入与去年持平，调整后运营利润率同比收缩 [29] - 订单积压量在季度内暂时收缩，7月客户订单活动加速积压订单增长势头 [30] 基础设施业务 - 营收增长29.7% [31] - 订单积压量增长11%，超过4600万美元 [32] - 调整后运营收入和利润率较去年有所扩大 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 自2020年9月30日至2021年6月30日，热轧钢CRU价格上涨188%，7月又上涨4.8%，超过每吨1800美元；同期铝价上涨50%，树脂价格上涨97%，运输费率上涨29% [12][13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 扩大可再生能源和农业科技业务，整合TerraSmart，预计农业科技业务在2021年底营收增长和利润率表现超过10% [40][42] - 管理通胀，优化供应链，加速80/20项目，开发和实施自动化解决方案 [43] - 专注于提高执行能力，包括健康与安全、80/20生产力计划、新产品开发能力和质量控制系统 [44] - 继续投资业务系统，包括ERP、CRM、HRIS和质量系统实施 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 通胀和供应链挑战预计在2021年持续，公司将积极应对 [14] - 随着通胀缓解，利润率预计将在1 - 2个季度后恢复 [20] - 对2021年全年营收和盈利指引保持信心，预计下半年业务环境将持续，但公司有能力在该环境中运营 [47] - 预计综合营收在13亿 - 13.5亿美元之间，持续经营业务的GAAP每股收益在2.78 - 2.95美元之间，调整后每股收益在3.30 - 3.47美元之间 [49] 其他重要信息 - 公司将参加Q3的投资者营销活动，包括Jefferies工业会议和Seaport Global夏季会议 [146] - 计划在11月举办股东日或投资者日活动 [146] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 可再生能源业务第二季度利润率与第一季度相比差异的原因及成本压力排序 - 最大影响是TerraSmart的计划运营利润率，其次是去年第二季度获得的一次性关税信贷，第三是价格与材料成本的时间差 [59] 问题2: 公司在钢铁采购和价格指数方面的情况以及客户对高定价的反应 - 客户分为三类，一类积极推进项目，一类受供应链挑战影响，一类持观望态度；项目回报仍有吸引力，公司正帮助客户改善项目经济状况 [64][66][67] 问题3: 可再生能源业务和公司下半年利润率的顺序性变化 - 若材料成本不持续大幅上涨，公司有机会提高利润率，但不确定通胀走势 [70] 问题4: 农业科技业务积压订单转化为收入的信心以及第三季度的情况 - 公司对农业科技业务按计划逐季改善有信心，积压订单将为下半年收入做出贡献 [78][79] 问题5: 住宅业务未来四个季度的增长和利润率情况 - 增长将与行业情况一致，利润率恢复取决于通胀环境，若通胀保持现状，利润率将改善；若通胀继续上升，将最大化运营利润 [80][82][83] 问题6: 住宅业务面临的主要逆风因素排序 - 通胀是首要因素，材料可用性有所改善但仍存在问题，劳动力可用性是持续挑战，新冠疫情相关干扰得到较好管理 [90][91][92] 问题7: 量化价格滞后于通胀对运营和利润率的影响 - 不需要通胀下降，只需趋于平稳，公司假设未来六个月投入成本保持高位，价格调整将逐渐赶上；若通胀继续上升，将专注于最大化运营利润，利润率恢复将延迟 [98][99][100] 问题8: 农业科技业务中与大麻相关业务的表现以及客户资金获取情况 - 大麻业务积压订单在第二季度开始增长，将推动第三、四季度业务改善 [101] 问题9: 农业科技业务中Thermo业务的项目影响及处理情况 - 大部分收购项目的影响已消除，目前正增加新项目到积压订单中 [106][107] 问题10: TerraSmart的整合情况、对利润率的影响以及未来利润率计划 - 2022年将实现更多协同效应；TerraSmart运营利润率在第一、二季度翻倍，下半年因业务模式和施工周期利润率将加速增长；未来五年业务将达到7.5亿美元，运营收入超过15% [116][119][126] 问题11: 可再生能源业务积压订单的有机增长情况 - 可再生能源业务54%的积压订单增长是按预估基础计算的有机增长，两个业务都有贡献，需求强劲 [130][132][134] 问题12: 供应链或价格成本是否影响需求 - 除住宅业务早期铝和树脂可用性影响部分需求外，可再生能源、农业科技和其他住宅业务需求未受太大影响 [141]