财务数据和关键指标变化 - Q2净销售额下降，主要因市场环境挑战，销售额为2.31亿美元，较上一季度下降5%且低于指引范围 [6][80][84] - Q2毛利率为34.5%，较上一季度提高180个基点，达到指引范围高端，超过去年Q4设定的34%目标 [35][58][84] - Q2运营利润增至2800万美元，占销售额的12.1%，调整后运营利润率为13.4%，较上一季度提高290个基点 [86] - Q2按GAAP计算每股收益为0.96美元，超出指引范围高端；调整后每股收益为1.07美元，超过指引范围中点且较Q1增长超20% [57] - 6月30日现金约为1.42亿美元，较2022年底减少9400万美元，较Q1末减少5200万美元，主要因偿还6000万美元债务 [59] - 第二季度资本支出约为1200万美元，年初至今为2800万美元，预计全年资本支出在6500 - 7500万美元，且下半年支出占比较大 [8] - 预计第三季度净销售额在2.3 - 2.4亿美元之间，略高于Q2；毛利率在34% - 35%之间；每股收益在1.2 - 1.4美元之间，调整后每股收益在1.05 - 1.25美元之间；全年税率约为25% [61][87][88] 各条业务线数据和关键指标变化 - AES业务部门销售额下降4.2%至1.302亿美元，航空航天、国防和工业销售增长，但被EV/HEV和ADAS销售下降抵消 [6] - EMS业务部门销售额下降6.7%至9530万美元，主要因一般工业和消费市场销售下降以及Q1出售天然橡胶业务 [45] - A&D销售较上一季度增长，主要来自EMS业务，受商业航空客户需求推动 [3] - 便携式电子产品销售预计Q3因季节性模式改善，是Q3销售额增长的主要原因 [9] - curamik产品线连续两个季度创销售记录，增长与整体EV市场一致 [41] - ROLINX电源互连销售因客户生产计划推迟而受限，EMS业务中电池电芯垫销售增长也因OEM生产挑战而放缓，预计下半年需求增加 [81] 各个市场数据和关键指标变化 - EV市场第二季度销售略有下降，部分业务快速增长被OEM生产挑战抵消 [2] - 便携式电子产品和航空航天与国防市场Q2实现增长，便携式电子产品在连续几个季度下降后恢复增长，客户信号显示Q3销售有望因季节性需求进一步增加，但经济环境不确定改善幅度 [54] - 一般工业和消费市场销售疲软，与全球制造业活动和消费者支出下降一致 [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 执行三阶段计划以实现突破式增长和盈利，Restore阶段聚焦改善成本结构和恢复盈利能力；Accelerate阶段利用EV等领域顺风推动营收增长；Elevate阶段收获前两阶段成果实现更高销售和盈利水平 [50][51][78] - 5月宣布在中国增加curamik功率基板产能，第一阶段计划2024年底完成，2025年投入运营，采用分阶段方法，以满足客户扩张计划和市场增长需求 [52][106] - M&A是公司战略的关键支柱，公司重建了M&A管道，有一些有趣想法，但暂无具体信息分享 [76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场条件具有挑战性，欧洲部分地区进入衰退，中国经济复苏乏力，高通胀和高利率产生影响 [2] - 公司对各产品线在EV/HEV领域的增长有信心，curamik发展迅速，其他产品线也有项目中标 [65] - 公司将继续关注供应链和制造挑战对产品需求的影响，专注于长期战略和投资计划 [85] 其他重要信息 - 发布ESG报告补充文件，包括提高报告质量、第三方验证温室气体排放清单和扩展员工健康与安全指标报告 [4][43] - 公司新增首席技术官，还加强了供应链、采购和业务发展等领域的人才招聘 [38] - 公司在安全方面取得进展，计划2024年上半年发布完整ESG报告 [83] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Q1提到的改进为何在Q2才更明显体现 - 公司在Q1电话会议中表示大部分改进将在Q2显现，Q1有部分改进，现在看到的就是Q2的改进成果 [13] 问题: EV核心三项技术或产品线中，curamik基板是否会在2024 - 2025年引领增长 - 公司认为curamik地位稳固且增长迅速，但各产品线在EV/HEV领域都有优势，都会为增长做出贡献，设计中标促使公司推进中国curamik产能扩张 [65] 问题: 中国产能扩张的时间、增加产能情况及对收入增长的影响 - 产能扩张将分阶段进行，第一阶段2024年底完成，2025年投入运营，会投入资金以便随需求增加进行多阶段扩展，不会错过增长机会 [19][106] 问题: 费用削减是临时还是永久，收入回升时运营杠杆和利润率是否会更快提升 - 大部分费用削减是永久性的，部分与销售相关的项目有一定可变性 [91] 问题: UTIS业务2024年的增长及机会管道情况 - 公司不提供Q4指引，COVID改变了历史季节性模式，Q3便携式电子产品的增长有时会延续到Q4，此外公司还有运营改进和原材料采购节省等举措，有望提高Q3后的盈利能力 [94] 问题: 各细分市场的优势、是否接近周期性底部及风险情况 - 公司在EV/HEV领域有良好地位，虽下游OEM存在材料获取问题，但仍看好该领域；宏观经济层面，美国和中国PMI指数低于50，欧洲部分国家如德国处于衰退，高通胀影响消费者支出，全球经济面临挑战；一般工业业务和消费产品业务有一定疲软 [72][98][99] 问题: M&A管道情况、当前计划及未来资本主要用途 - M&A是公司战略关键部分，公司重建了M&A管道；随着有机增长和盈利能力提升带来现金增加，优先事项包括资本支出、能力建设、维持资产负债表强度、有机增长和向股东返还现金 [76][105] 问题: 新工厂第一阶段的资本支出大致金额 - 预计第一阶段资本支出在3000 - 3500万美元之间 [77]