财务数据和关键指标变化 - Q1净销售额为2.44亿美元，较上一季度增长9%，主要得益于ADAS、可再生能源和一般工业市场的改善，且受益于600万美元的有利外汇波动 [72][76] - Q1毛利润为7970万美元，毛利率为32.7%，较上一季度提高90个基点，比Q1指引范围上限高20个基点，增长源于销量增加、工厂利用率提高和物流成本降低 [73][77] - Q1在GAAP基础上净亏损每股0.19美元，主要由于1190万美元的重组、遣散和减值成本以及760万美元的非经常性股东咨询成本 [53] - Q1调整后营业利润为2550万美元，调整后营业利润率为10.5%，较Q4提高120个基点 [55] - 3月31日现金余额约为1.94亿美元，较2022年底的2.36亿美元减少，主要因2500万美元的债务偿还和季度资本支出 [25] - 第一季度资本支出为1640万美元，全年资本支出预测维持在6500万 - 7500万美元 [78] 各条业务线数据和关键指标变化 - AES业务：Q1销售额有环比改善，外汇波动使其较Q4受益410万美元 [54][76] - EMS业务：Q1销售额增长9.1%至1.022亿美元，受一般工业和航空航天与国防市场两位数销售增长带动，外汇波动使其较Q4受益180万美元 [54] 各个市场数据和关键指标变化 - ADAS市场：Q1销售持续改善，此前2022年受中国疫情相关限制影响客户运营，未来几年因ADAS系统渗透率提高和车辆自动驾驶水平提升有高增长潜力 [72] - 可再生能源市场：Q1销售基于对功率转换和功率互连解决方案的强劲需求而快速增长，长期因太阳能和风能持续快速增长有强大潜力 [5] - 一般工业市场：Q1销售在Q4下降后有所改善，但鉴于宏观经济环境不确定，公司对其销售前景仍持谨慎态度 [5] - EV市场：Q1销售下降，因Q4销售强劲、时间因素以及部分ROLINX功率互连客户的生产爬坡计划推迟，但整体市场前景依然强劲 [20][24] - 便携式电子市场：Q1销售进一步下降，尽管客户运营干扰在Q1解决，但终端消费者需求仍然疲软，预计下半年销售将基于季节性购买模式改善 [51] - 无线基础设施市场：Q1销售低于Q4 [54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过恢复、加速和提升三个阶段实现突破性增长和盈利能力，包括改善近期盈利能力、加强组织建设和利用销售漏斗与创新管道推动增长 [70] - 恢复阶段采取了多项改善成本结构的行动，如全球员工减少7%、剥离非核心天然橡胶产品线、推动制造和良率改进以及优化层压电路材料制造布局 [3] - 加速阶段，公司看到电动汽车、ADAS、航空航天与国防、5G智能手机和可再生能源等市场的增长机会，目标是实现7% - 10%的营收复合年增长率 [71] - 提升阶段目标是维持两位数的营收增长率和40%的毛利率，重点是扩大销售机会漏斗、将更多机会转化为设计中标以及将创新管道中的新技术商业化 [4] - 公司竞争优势包括可重复的客户参与模式，与关键OEM建立了信任关系，并通过创新能力和应用专业知识提供独特解决方案；以及创新领导历史，在电力电子、RF材料和先进弹性体领域有丰富经验 [7][74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度业绩是朝着正确方向迈出的良好第一步，尽管部分市场存在不确定性且宏观经济环境动态变化，但公司正在积极执行可控事项并朝着历史盈利水平迈进 [6] - 预计第二季度净销售额在2.35亿 - 2.45亿美元之间，与Q1结果相似，宏观环境的近期挑战将抑制销售增长，特别是在工业和便携式电子市场，但预计毛利率将因成本改善行动而继续提高至33.5% - 34.5% [11] - 全年税收率预计约为23%，公司致力于实现盈利改善目标，目标是在Q2实现34%的毛利率，并在下半年进一步提高 [56] 其他重要信息 - 公司近期聘请了高级副总裁兼首席行政官Mike Webb和副总裁、总法律顾问兼公司秘书Jessica Morton，并预计很快宣布新首席技术官的招聘 [45] - 公司决定退出亚洲一个较小的制造地点，以提高利用率并降低运营成本，此前已决定出售Price Road设施 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来4 - 8个季度，在EV/HEV的3个重点领域中，哪些领域有更多潜在新设计中标机会？ - 公司认为在陶瓷业务（用于逆变器等功率模块的陶瓷基板材料）、ROLINX功率互连业务以及弹性体材料业务（如电池隔板垫、电池密封技术和冷却板垫等）都有良好的增长和设计中标机会，且各产品线的发展较为均衡 [29][82] 问题2: 关闭亚洲小型制造工厂的关闭成本和运营成本节约情况如何？ - 关闭成本主要是设备和固定资产的减值，因产品将转移至苏州的大型工厂，所以没有太多重大的重组成本 [32] 问题3: 目前的运营环境如何，与6个月或9个月前相比有何变化，未来有哪些值得关注的积极或消极因素？ - 总体而言，物流和供应链挑战有所改善，原材料供应有所增加，但仍有部分供应不足的情况；宏观环境方面，消费者通胀和信心是主要问题，美国和欧洲的PMI指数低于50，显示经济收缩，公司将采取措施保持竞争力和控制成本 [34][35] 问题4: 亚洲、美国和欧洲地区的业务增长趋势是否有明显差异？ - 目前各地区的增长情况与公司预期基本一致，中国GDP有积极增长，但其他地区仍存在潜在衰退的不确定性，整体各地区都存在较大的不确定性 [36] 问题5: 公司在改善营运资金和推动经营现金流及自由现金流扩张方面的能力如何？ - 毛利润率的提高将对现金流产生最大影响，公司资本支出在6500万 - 7500万美元之间，有机会改善营运资金，但需谨慎控制库存水平，整体而言，毛利润率的持续改善和营收的恢复将对现金流产生积极影响 [37] 问题6: Q2及下半年EV/HEV相关收入的预期节奏如何，各产品线的情况如何？ - Q2公司在EV领域的设计中标情况良好，势头持续，但由于2022年Q4销售强劲，2023年Q1的比较基数较高，且部分ROLINX功率互连客户的生产爬坡计划推迟，导致需求不稳定；各产品线在EV汽车和轻型车辆的多个领域都有参与，发展节奏良好 [58][82] 问题7: 毛利率指引范围的高低端受哪些因素驱动？ - 达到34%的毛利率目标主要依靠公司可控的行动，而达到较高端则需要更好的收入组合 [83] 问题8: 从现在到年底，恢复阶段的最大机会是什么？ - EV/HEV仍是重要的增长领域，市场预计增长超过25%；清洁能源（如太阳能和风能）以及ADAS也是公司增长的重要机会 [61] 问题9: 运营组织建设情况如何，在效率和运营收益方面有何进展？ - 公司对运营组织建设充满信心，新聘请的Larry Schmid带来了30年的全球制造经验，已经在产量、废品改进和质量等方面带来了变化，预计未来12 - 18个月将持续发挥作用 [85] 问题10: 下半年从34%的毛利率提高到35%的具体因素有哪些？ - 包括持续的卓越运营计划、确保已取得的改进得以维持、此前采取的成本行动以及便携式电子产品的季节性因素带来的更好收入组合，其中收入组合因素约贡献50个基点 [86] 问题11: 运营费用（OpEx）在下半年的变化趋势如何？ - 公司上半年运营费用占比较高，约为22%，全年预计将回到21% - 21.5%，更接近21%，下半年运营费用通常较低 [87] 问题12: 合资企业（JVs）的表现如何，未来的贡献预期和正常化水平是怎样的？ - 合资企业的运营符合预期，主要涉及EMS业务和中国的合作伙伴INOAC，有两个合资企业分别负责日本和中国的业务，财务表现符合预期 [89]