财务数据和关键指标变化 - Q2营收2.349亿美元，环比增长2.5%，处于指引区间中点 [7][24][25] - 毛利率38.2%，调整后每股收益1.72美元，低于指引区间，主要因原材料短缺和成本增加 [24] - 调整后净收入3250万美元，调整后运营收入4080万美元，占营收17.4%，较Q1下降160个基点 [32] - 调整后运营费用4910万美元，占营收20.9%，较Q1增加80个基点 [32] - 二季度产生自由现金流1190万美元，年初至今4480万美元，季度末现金头寸2.039亿美元 [34] - 预计Q3营收2.35 - 2.45亿美元，毛利率38.5% - 39.5%，GAAP每股收益1.50 - 1.65美元，调整后每股收益1.70 - 1.85美元，全年有效税率24% - 25% [36][37] 各条业务线数据和关键指标变化 AES业务 - 营收增长6.5%至1.404亿美元，因功率半导体基板和RF解决方案需求强劲 [26] - EV/HEV应用营收占比15%，环比增长34% [26] - 功率半导体器件用陶瓷基板业务营收环比增长超40% [26] - 清洁能源销售占比17%，环比增长11% [27] - 航空航天与国防业务占比19%，较Q1增长8% [27] - 无线基础设施营收环比中个位数增长，占比16% [27] - ADAS占PES营收15%，较上季度略有下降 [27] EMS业务 - 季度营收8930万美元，较第一季度下降3%，受原材料短缺和UTIS营收下降影响 [28] - EV/HEV销售占比11%，与Q1基本持平 [29] - 二季度一般工业销售占比4% - 6%，与上季度基本持平 [29] - 便携式电子营收因UTIS产量下降7% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - EV/HEV市场Q2营收以中两位数速度增长，预计未来五年年增长率超30%，欧洲年初至今插电式EV和HEV销售占市场15%，中国二季度电动汽车销售超市场10% [7][9][13][14] - 清洁能源市场受太阳能和风能需求反弹带动，销售环比两位数增长，预计未来五年复合年增长率10% [9][20] - 国防市场销售强劲，营收以高个位数速度增长 [9] - 工业市场销售在第一季度大幅反弹后相对持平 [9] - ADAS销售因库存调整较上季度下降，市场前景乐观 [10] - 便携式电子市场Q2销售较Q1略有下降，排除UTIS销售后，营收环比增长5%，预计5G智能手机销售今年近翻倍，整体市场中个位数增长 [10][11][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极投资新产能和能力，计划今年将资本支出翻倍，以支持EV/HEV市场增长 [15] - AES和EMS业务单元聚焦先进移动性增长机会，为EV/HEV制造商提供解决方案 [16] - 公司在多个市场保持较强竞争地位，通过新设计中标巩固优势 [11][22] - 关注相邻市场机会，评估充电器网络业务潜力 [70][73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司受全球供应链挑战影响，营收增长和利润率低于指引，但需求强劲，运营卓越和产能扩张计划正常推进，供应改善后有望实现40%毛利率目标 [8][22] - 各市场需求健康，尤其EV/HEV市场，长期前景乐观，公司将受益于市场增长和电气化趋势 [11][13] 其他重要信息 - 公司计划在2021年底重启部分UTIS产品生产，明年上半年全面恢复产能 [29] - 公司采取商业行动缓解大宗商品和原材料成本上涨影响，Q3将体现积极效果 [31][84] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 若没有全球供应链挑战和半导体短缺，营收会增加多少，Q3指引是否受影响 - 若无供应链限制，营收将超过指引区间上限，至少增加600 - 700万美元，Q3展望也受一定限制，但市场需求依然强劲，公司正解决供应链问题 [40][41][42] 问题2: Q3预计产生的300万美元一次性成本用于支持增长的具体内容 - 这笔投资用于分析公司增长机会，确保合理分配资源，充分利用市场机会 [43][44] 问题3: 工业业务在本季度持平的原因及未来增长趋势 - 工业业务在第一季度有良好复苏，本季度受供应链限制影响，预计随着全球行业解决供应链问题，下半年将恢复增长 [45] 问题4: 如何从投资回报率和业务生命周期角度看待各业务板块，为何对先进移动性业务的资本支出没有更多 - 公司持续在各市场投资并关注其发展，在EV/HEV业务的陶瓷基板和电池垫方面进行大量投资，同时考虑盈利能力和投资回报率；2021年资本支出较2020年翻倍，超50%投资用于支持先进移动性产品线，且投资不限于资本支出，还包括提升业务能力等方面 [47][48][50] 问题5: 汽车OEM召回和芯片短缺对先进移动性业务的潜在影响 - 芯片短缺对车辆电气化有一定影响，但业务增长依然强劲；公司产品有助于提高电池可靠性和寿命，行业面临的挑战对公司而言是积极因素 [52][53][55] 问题6: ADAS的库存调整周期及LIDAR技术的机会和优劣势 - Q3仍在进行库存调整，Q4有望恢复平衡；行业认为自动驾驶将采用多种技术，雷达内容将持续增加，高分辨率雷达（如4D雷达）对公司是更大的长期机会，因其不受天气条件影响 [57][59][61] 问题7: 汽车制造商的电气化计划是否会使EV和HEV的30%复合年增长率更持久 - 这些计划巩固了30%的增长率，预计随着新车型推出和消费者接受度提高，2026 - 2028年后该增长率仍将持续，同时充电器网络建设也是机会 [67][68][69] 问题8: 充电器网络业务对公司的增量机会有多大 - 公司正在评估该业务机会，300万美元的运营费用增加可能与此有关 [70][71] 问题9: 供应链限制是否会在Q4得到解决 - 公司正在解决供应链问题，Q3情况开始改善，Q4预计会更顺利，年底有望恢复良好状态，但仍需应对可能出现的突发情况 [76][77][78] 问题10: 工业业务在Q2受影响的具体市场 - 工业业务的多个子市场在本季度需求都不高，主要受客户供应链限制影响 [79] 问题11: ADAS的市场动态是否存在地域差异 - 市场动态在地域上较为均匀，主要是供应链中的电路板制造商等存在过度采购和囤货情况，目前正在消化库存 [80][81] 问题12: 公司是否能够因当前环境推动产品价格上涨 - 公司从Q2开始转嫁大宗商品和原材料成本上涨，Q3将体现更多积极影响，部分行动将持续到Q4 [83][84][85] 问题13: 营收环比增加500万美元是否主要与定价有关 - 其中约40%与定价的季度环比增长有关 [86] 问题14: 公司如何利用强大的资产负债表 - 公司战略核心是关注核心业务的并购机会，包括EMS和AES的附加业务及其他适合公司投资组合的技术，同时考虑地理市场定位；公司有机投资由自由现金流支持，随着需求增加，将考虑利用资产负债表进行融资，主要用于无机和有机投资，也会考虑向股东返还现金 [88][89][92] 问题15: UTIS的生产恢复时间是否有变化及信心如何 - 公司有信心在年底开始生产部分UTIS产品，全面恢复产能将推迟到明年第一季度 [94] 问题16: Q3指引范围内是否有上行机会，指引中包含哪些原材料价格变动 - Q3的上行机会更多来自原材料供应限制的缓解，若能获得所需原材料，销售额可能增长3% - 4%，毛利率提高50 - 100个基点 [95][96]