财务数据和关键指标变化 - Q2净销售额为1.91亿美元，较上一季度下降4%，处于1.9 - 2.05亿美元的指引范围内 [12][35] - 第二季度毛利率为36.6%，较Q1提高360个基点，高于32.5% - 33.5%的指引上限 [36] - 调整后每股收益为1.13美元，较上一季度增长23%，高于0.8 - 1美元的指引上限 [12][40] - GAAP运营收入为2110万美元，调整后运营收入为2950万美元，占收入的15.4% [38][39] - GAAP净利润为1450万美元，较Q1增加120万美元；有效税率为30.6%，高于Q1的20.6% [40] - GAAP每股收益为0.78美元，处于0.58 - 0.78美元的指引上限 [40] - 第二季度产生了3930万美元的强劲自由现金流，期末现金头寸为2.987亿美元 [55] - 预计Q3收入在1.75 - 1.9亿美元之间，毛利率在35% - 36%之间 [60][61] - 预计GAAP Q3每股收益在0.19 - 0.39美元之间，调整后完全摊薄每股收益在0.9 - 1.1美元之间 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 ACS业务 - Q2净销售额为7100万美元，环比增长10% [26] - 无线基础设施收入增长28%，航空航天和国防收入增长27%，ADAS收入较Q1大幅下降 [41][43] - 预计Q3国防市场销售将保持强劲，ADAS市场需求可能在Q3后期反弹，无线基础设施Q3销售预计下降 [26][27] PES业务 - Q2净销售额为4500万美元，较Q1下降3% [29] - 传统汽车市场销售下降，电动汽车市场需求虽强但Q2销售因工厂关闭下降，工业电力和公共交通市场销售适度增加 [29] - 预计Q3 EV/HEV市场需求将改善，公共交通需求前景较低 [30] EMS业务 - Q2净销售额为7200万美元，环比下降14% [31] - 通用工业和消费市场（包括便携式电子设备）销售下降，EV/HEV电池垫应用是亮点，增长38% [31][44] - 预计Q3便携式电子设备和EV/HEV电池应用需求将增加，通用工业市场销售与Q2水平相似 [32] 各个市场数据和关键指标变化 电动汽车市场 - 尽管受疫情短期挑战，但车辆电气化势头加速，未来五年市场预计有超过35%的复合年增长率 [16][17] 5G市场 - 行业专家预计2021年起未来几年全球每年5G基站部署将超过100万个，但贸易和竞争因素使公司机会受限 [23] - 5G手机销量预计今年占总销量的15%，2021年增至约30% [25] 国防市场 - 近期国防设计中标推动连续销售增长超过25%，预计2020年实现两位数增长率，未来保持高个位数增长率 [15][28] ADAS市场 - 目前只有约35%的车辆配备ADAS功能，预计未来几年市场将以18%的复合年增长率增长 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先应对当前宏观经济环境，同时巩固战略地位和优势，为未来成功做准备 [9] - 加强对先进移动性的关注，优先进行资本投资并分配资源，以利用该领域的增长机会 [17] - 继续追求先进连接领域的5G技术机会，尽管无线基础设施面临挑战，但仍关注相关研发和客户合作 [23][85] - 行业竞争方面，在无线基础设施领域，贸易限制、政治紧张局势以及客户采用低含量天线设计等因素带来挑战；在电动汽车和电池应用领域，公司凭借技术优势获得一定市场地位 [23][73][74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19疫情导致Q2市场条件具有挑战性，但公司运营未受重大干扰，员工有效应对，为克服当前市场动态奠定了坚实基础 [8][9][11] - 尽管当前市场挑战预计将延续到第三季度，但公司将继续谨慎管理制造成本和运营费用 [13] - 虽然短期能见度有限，但公司保持对市场机会的长期看法，通过利用强大的产品组合和投资创新及增长市场，为公司的长期发展做好定位 [34] 其他重要信息 - 公司在第二季度获得330万美元的中国贸易立法关税退款，预计Q3不会重复；第二季度与疫情相关的费用为300万美元，预计Q3此类费用将很少 [49] - 公司预计2020年资本支出在4000 - 4500万美元之间，将处于该范围的低端，同时继续投资于EV/HEV应用的增长机会 [56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 硅 nitride基板的机会演变、关键客户及收入增长节奏 - 公司认为硅 nitride基板在碳化硅芯片安装领域处于行业领先地位，有很多设计活动，特别是与欧洲OEM合作，未来几年高端电动汽车和插电式混合动力汽车将推动市场增长，随着成本下降，市场机会将更广泛 [65][66][67] - 预计2021年车型年可能会看到收入增长 [70] 问题2: EMS业务中软包电池的特点、竞争对手及收入增长机会 - 公司的PORON材料在压缩永久变形方面表现出色，能为OEM客户解决电池散热和压力维持问题，相比竞争对手具有优势 [73][74] - 压力垫在高端电动汽车中的内容价值超过30美元，还有振动阻尼垫、电池组密封解决方案等可增加内容价值 [75][78] 问题3: 无线基础设施中平均内容降低及相关OEM情况 - 去内容化在各OEM中以不同方式持续存在，公司在其他OEM中的地位保持稳定，华为因芯片供应问题可能影响其5G基站制造，进而影响公司业务 [79][80] 问题4: 无线基础设施业务的资源分配及长期前景 - 公司仍认为无线基础设施是ACS业务的重要部分，在先进天线材料、低地球轨道卫星接收器等方面有未来机会，但电信4G和5G业务增长前景低至持平，公司将资源重新分配到先进移动性领域 [85][86][88] 问题5: 不同地区市场在疫情后的经济差异和客户需求情况 - 中国市场恢复相对广泛，欧洲落后于中国，美国因感染率上升情况不明，亚洲商业开始恢复正常，欧洲也在逐渐恢复 [90] 问题6: 200 - 400个基点的毛利率提升是针对PES还是公司整体 - 200 - 400个基点的毛利率提升是针对PES业务的表述，从公司整体来看，仍有200 - 300个基点的提升机会，具体还需看产量情况 [92] 问题7: 1Q库存对业务的影响范围及消除时间 - 库存影响主要体现在传统汽车ADAS业务和通用工业业务，预计传统汽车业务可能要到第三季度末才会有起色 [93][94]