财务数据和关键指标变化 - 第一季度报告销售额同比增长6.7%，有机销售额同比增长9.9%，收购贡献80个基点增长，货币换算使销售额减少4个点，约7个点的有机增长来自价格 [123] - 第一季度调整后每股收益为2.46美元，同比增长15%，调整后有效税率为17.1%，符合全年18%的预期 [124] - 第一季度自由现金流为4200万美元，比去年增加9100万美元，由更高的税前收入驱动 [124] - 公司将2023财年报告销售额指引提高到约87亿美元，中点为增长12%，预计有机销售额增长在11% - 15%之间，中点为13%，预计销量贡献9个点增长，价格贡献4个点增长 [137] - 预计全年核心收益转化率约为35%，全年货币逆风为200个基点，比之前指引好50个基点 [138][139] - 预计全年调整后每股收益在10.70 - 11.50美元之间，中点代表调整后每股收益增长17%，高于之前约12%的指引 [66] - 预计2023财年自由现金流转化率约为调整后收入的95% [67] - 预计全年公司整体销售利润率约为21%，高于之前约20.5%的指引 [139] 各条业务线数据和关键指标变化 智能设备业务 - 有机销售额同比增长约7%，各地区和产品线均有增长，独立小车技术业务订单显著增长，由跨行业的大型多年期交易驱动 [105] - 利润率同比下降130个基点，因更高的弹性支出和不利的货币影响，部分被价格成本的积极影响抵消 [135] 软件与控制业务 - 有机销售额同比增长近16%，得益于团队快速重新设计和重新认证某些Logix产品以确保额外组件供应，以及电子组件供应的逐步改善 [106] - 利润率同比增加630个基点，得益于积极的价格成本、Plex的有利同比影响和更高的销售额 [135] 生命周期服务业务 - 有机销售额同比增长10%，订单出货比为1.21，在解决方案、服务和Sensia业务中保持一致 [106] - 利润率与去年同期大致持平，预计全年剩余时间利润率将扩大 [135] 各个市场数据和关键指标变化 离散行业 - 销售额增长低两位数，汽车销售额同比增长25%，半导体销售额增长超过20%，电子商务和仓库自动化销售额下降低两位数 [116][117][118] 混合行业 - 销售额同比增长低两位数，由食品和饮料行业的强劲增长引领，食品和饮料销售额同比增长超过15%，生命科学销售额增长中个位数，轮胎销售额也增长中个位数 [119] 流程行业 - 销售额同比增长中个位数，由金属和石油天然气行业的增长引领 [120] 地区市场 - 北美有机销售额同比增长8%，拉丁美洲销售额增长6%，EMEA销售额增长超过13%，亚太地区销售额增长16% [121] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于增加年度经常性收入（ARR），尽管其在总业务中占比相对较小，但已连续两年实现两位数增长，公司将继续增加软件、服务和硬件到ARR流中，并重新调整内部业务流程以方便客户和渠道 [4][5] - 公司在供应受限的情况下进行供应链重新设计，增加冗余、认证额外组件、设计新的物料清单，虽目前有额外成本，但中长期将增强供应链弹性 [48][49] - 公司加速创新步伐，推出新产品，收购新公司，如在芝加哥自动化博览会上展示成果，并通过收购CUBIC扩大可持续发展业务组合 [69][70] - 公司在各行业扩大市场份额，如在电动汽车、半导体、食品和饮料、能源等行业，通过提供自动化、信息管理和相关服务，以及解决客户的特定需求来实现 [38][39][116] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 电子组件供应情况总体改善，但仍需时间，部分产品的芯片供应仍受限，公司将继续与供应商合作改善 [11][12] - 宏观经济环境动态变化，但公司因大量积压订单，在当前财年受影响较小，将谨慎增加资源以推动新增长 [82] - 公司对2023财年前景乐观，基于第一季度表现、创纪录的积压订单和逐渐改善的供应链，提高了营收和利润预期 [121][122] 其他重要信息 - 公司在第一季度回购了约60万股，成本为1.56亿美元，截至12月31日，回购授权下仍有11亿美元可用 [133] - 公司预计营运资金在今年还将增加一个季度，下半年随着供应链改善将略有下降 [133] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待在扩大安装基础后经常性收入的情况？ - 公司一直专注于增加ARR，虽在总业务中占比小，但每年从经常性收入开始是好事，能与客户保持密切关系，目前ARR已连续两年两位数增长，未来会增加软件、服务和硬件到ARR流中，同时重新调整内部业务流程 [4][5] 问题2: 电子组件供应情况如何，与上一季度和之前季度相比如何，哪些产品类别或地区仍然严重受限？ - 总体情况在改善，公司在本季度缓解了软件和控制方面的特定问题，但仍有部分芯片供应受限，包括软件和控制、智能设备中的一些芯片，以及生命周期服务受其影响有二次效应，情况乐观但仍需时间解决 [11][12] 问题3: 电子组件供应是否影响客户订单模式，客户是否因交货期长而持有额外库存？ - 不同产品线情况不同，部分产品线交货期已恢复到疫情前水平，但多数产品交货期仍较长，原始设备制造商仍会下大订单以满足机器需求，但情况在改善，预计全年会继续好转 [24] 问题4: 实施取消政策后是否影响订单模式，2Q订单趋势如何，是否有提前下单情况？ - Q1有因价格上涨导致的提前下单情况，但与取消政策无关，公司在Q1看到强劲的项目活动，多站点和多年期交易显著 [18] 问题5: 客户是否在等待财政部关于IRA税收抵免的指导以做出投资决策，该指导对订单有何影响？ - 可以合理假设部分客户在等待明确信息，公司自身也在评估相关条款对自身的影响，预计客户也在做同样的事 [20] 问题6: 2023年初客户在各终端市场的资本支出计划是否有变化，如何看待积压订单的未来走势，2023财年末积压订单是否仍会较高并为2024年奠定基础？ - 2023财年末积压订单将远高于传统水平，从Q4到Q1积压订单有环比增长，预计进入2024财年积压订单仍会保持高位；在客户资本支出行为方面，电动汽车、电池、半导体、食品和饮料、能源等行业仍有较高投资水平 [37][38][39] 问题7: 如何看待价格与成本的关系，之前提到的价格成本带来100个基点的利润率提升指引是否有变化，随着供应链相关逆风缓解，定价的粘性如何？ - 之前的指引仍然适用，预计全年价格成本带来约100个基点的利润率提升，大部分改善将在上半年实现，上半年预计约200个基点，下半年约50个基点，这是基于2022财年的比较，对于2024年的价格成本情况暂不提供指引 [41][42][43] 问题8: 供应链重新设计是否会带来永久成本优势，还是只是临时措施，后续需要纠正？ - 供应链重新设计将使公司未来更强大，增加冗余、认证额外组件、设计新物料清单等措施将增强供应链弹性，虽目前有额外成本，但中长期将是优势 [48][49] 问题9: 公司在IRA方面看到了哪些好处，在半导体领域的潜在钱包份额如何变化？ - 在IRA方面，公司与First Solar的合作因IRA资金受益，美国制造业的投资增加也使公司有更多机会获得大项目；在半导体领域，公司在设施管理和控制系统、洁净室工艺工具等方面有优势，网络安全业务带来数百万美元新业务，独立小车技术开始在大型半导体公司赢得数百万美元项目，碳化硅技术也开始应用于公司产品 [51][53][54] 问题10: 如何平衡宏观经济环境与公司订单情况，客户进行投资是否考虑需求放缓因素？ - 行业内对新技术投资有担忧错过的心理，如电动汽车、电池、半导体等行业必须建设产能；自动化能帮助企业提高劳动力生产率，是各行业的普遍趋势；公司虽关注宏观经济，但因大量积压订单，当前财年受影响较小 [80][81][82] 问题11: 白宫宣布的数百亿美元项目中，自动化的占比如何？ - 不同行业和项目类型的自动化占比差异很大，新建工厂或大型项目中自动化占比小，公司的工作是在传统价值领域争取更多胜利，并努力增加钱包份额 [84][85] 问题12: 第一季度利润率从20%提升到22%，是否是生命周期服务业务的最大贡献，如何看待软件与控制业务的运营杠杆？ - 生命周期服务业务是利润率提升的较大贡献者之一，但预计2023财年各业务部门利润率都将同比扩张；软件与控制业务的运营杠杆方面，第一季度约600个基点的利润率扩张中有约200个基点来自Plex相关一次性费用的同比变化，随着业务增长，预计将增强利润率 [90][91][92] 问题13: 流程行业第一季度中个位数增长，后续增长是否因积压订单确认加快，哪个特定垂直领域将推动增长？ - 预计石油和天然气行业将从第一季度的中个位数增长提升到两位数增长，相关化工行业特别是精细化工应用也会有类似情况，订单持续强劲，但供应链短缺对本季度发货有一定压力，公司对全年实现两位数增长有信心 [95] 问题14: 订单情况如何，生命周期服务订单环比增长情况，总订单出货比大概在什么范围？ - 订单强劲，生命周期服务订单出货比为1.21，公司整体订单环比增长，各业务部门和地区需求持续，预计2023年末积压订单仍将保持高位 [130]