财务数据和关键指标变化 - 第二季度总订单增长37%，总营收同比增长2%，有机销售额同比增长1.3%，收购贡献2.3个百分点的增长，货币换算使销售额下降1.8% [10][33] - 第二季度调整后每股收益为1.66美元，较上年同期下降31%，调整后有效税率为16%，与上年同期持平，自由现金流为4600万美元，低于上年同期 [35][36] - 预计2022财年销售额在78亿 - 80亿美元之间，同比增长11% - 15%，有机销售额增长10% - 14%，货币换算带来1.5个百分点的逆风，收购带来约2.5个百分点的增长 [49] - 预计全年调整后每股收益在9.20 - 9.80美元之间，中点较上年增长约1个百分点，全年自由现金流转化率约为调整后收入的85% [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智能设备业务有机销售额同比下降3%，其中运动业务中独立推车技术销售额实现强劲两位数增长，订单较上年同期翻番；软件与控制业务有机销售额增长略低于1%，订单增长强劲 [12] - 生命周期服务业务有机销售额同比增长11%，其中Sensia增长24%，订单出货比为1.34；信息解决方案与互联服务业务订单和营收均实现强劲两位数增长，工业网络安全需求强劲，订单同比增长90% [13] - 智能设备业务第二季度利润率为14.6%，较上年下降920个基点；软件与控制业务利润率较上年下降520个基点；生命周期服务业务利润率较上年下降170个基点 [43][45][46] 各个市场数据和关键指标变化 - 离散行业中汽车和电子商务市场销售额下降，订单依然强劲；食品和饮料、生命科学、石油和天然气市场销售额实现两位数增长 [16][20] - 北美市场有机销售额同比下降约3%，拉丁美洲市场销售额增长13%，EMEA市场销售额增长6%，亚太市场增长9%，中国市场实现高个位数增长 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计通过提高半导体芯片供应、重新设计产品、扩大制造产能、认证新供应商等措施，提高产品供应能力，实现盈利增长 [24][25][26] - 公司将继续投资于信息解决方案与互联服务业务，实现业务多元化，减少对硬件供应链的依赖 [26] - 公司拥有强大的定价能力，通过多次提价应对成本通胀，预计提价措施将在2023财年带来约4亿美元的成本回收 [27][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业需求广泛增长，各业务板块积压订单充足，取消率低，公司有信心在本财年实现两位数营收增长，并在未来几年实现90亿美元的盈利销售 [8] - 供应链限制和成本通胀持续存在，对第二季度销售和盈利造成压力，公司预计未来几个季度情况将逐步改善 [9][57] - 尽管面临挑战，公司仍在积极推出新技术和服务，加大对关键领域的投资，以实现长期盈利增长 [58][59] 其他重要信息 - 公司暂停了在俄罗斯和白俄罗斯的少量业务，占总销售额不到0.5% [28] - 董事会授权额外10亿美元的股票回购计划 [32][54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 若遇经济衰退，客户会如何应对数字化转型项目？ - 公司认为半导体、电动汽车、生命科学、食品和饮料、石油和天然气等行业的大型多年期投资项目将具有韧性，不会因经济条件和通胀而脱轨，这些项目将继续进行以满足市场需求 [67][69][70] 问题: 本季度组件供应情况如何，对供应链增加产能的可见性如何？ - 公司表示季度内现有供应商的整体供应情况变化不大，但看到了产品重新设计带来的早期好处，预计第三和第四季度将有更多改进；公司对供应商增加产能有信心，因为已经进行了详细的产品分析，且部分供应商正在扩大产能 [78][80][82] 问题: 关于价格和价格成本的问题，17%的提价与4亿美元的成本回收之间的关系，以及全年成本增加2亿美元的具体含义？ - 公司解释17%的提价适用于部分产品，最终将在2023财年末实现4亿美元的成本回收；全年成本增加2亿美元是与2021财年相比的同比增长，预计成本将继续上升，公司将根据情况采取进一步提价措施 [90][91][92] 问题: 订单和营收环境预计在未来一年左右趋于一致，达到90亿美元的营收时，利润率情况如何，积压订单的可重新定价程度如何？ - 公司认为大部分积压订单是高利润率产品，随着客户协议续签，已实施的提价措施将带来持续的利润增长；公司将根据需要采取进一步提价措施，对利润率有信心，并致力于实现长期的收入转化目标 [99][100] 问题: 激励薪酬和投资支出的变化对下半年利润的影响如何？ - 公司表示由于全年业绩指引下调，激励薪酬从1.3亿美元降至8000万美元，减少的5000万美元在上下半年平均分配；投资支出预计从增加2亿美元调整为增加约1亿美元，这将有助于提高下半年利润率 [104][105] 问题: 公司在北美及其他地区的市场份额情况如何，是否有从竞争对手处夺取份额或关注的细分市场？ - 公司认为在当前市场波动情况下，需观察多个季度的数据；上半年9%的出货量表现良好，各地区订单增长强劲且取消率低；公司在全球各地赢得了新业务，但目前判断重大市场份额变化还为时过早 [110][111] 问题: 生命周期服务和过程解决方案业务的情况如何，对中游投资的杠杆作用如何，下游项目和矿业是否受到组件问题的限制？ - 公司表示在石油和天然气领域，重点关注上游和中游业务，中游业务活动和订单良好；在矿业领域，拉丁美洲市场活动有所增加 [113][114][116] 问题: 为什么通过渠道在北美实现定价需要这么长时间，以及第四季度的业绩增长预期如何？ - 公司解释主要原因是许多客户签订的是年度协议，提价需等到协议续签时才能实现；第四季度的业绩增长预期与公司的判断相符，下半年利润率提升的主要因素包括销量增加、价格成本转正和支出降低 [121][123][124] 问题: 今年接近100亿美元的订单中有多少是提前拉动的，若没有组件短缺，今年的营收会增加多少？ - 公司认为大部分订单是客户的当前需求，积压订单在无组件短缺情况下将大量出货；虽然客户的物料需求计划系统会因长交货期自动增加订单量，但仍代表潜在需求 [128][129][130]