财务数据和关键指标变化 - 第二季度新增320万活跃账户，季度末活跃账户达4300万，同比增长41% [18] - 播放器设备销量同比增长28%，平均售价仅同比下降2% [18] - 第二季度平台用户流媒体播放时长达146亿小时，同比增长65%，高于第一季度的47% [19] - 第二季度总营收同比增长42%，达3.561亿美元 [20] - 平台业务营收同比增长46%，达2.448亿美元；播放器业务营收同比增长35%，为五年多来最高增速 [21] - 第二季度毛利润同比增长29%，达1.468亿美元，毛利率为41.2% [22] - 平台业务毛利率为56.6%，与第一季度相近；播放器业务毛利率为7.5%，高于去年同期 [22] - 第二季度调整后息税折旧摊销前利润为负340万美元，运营费用从第一季度的1.96亿美元降至1.89亿美元 [23] - 销售和营销费用同比增长75%，一般及行政费用同比增长56% [25][26] - 第二季度通过股权融资额外筹集3.5亿美元，季度末现金、现金等价物、受限现金和短期投资达8.87亿美元，信贷额度下可用流动性为7000万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平台业务营收增长得益于SVOD订阅、TVOD交易趋势向好以及广告业务持续增长，Roku货币化视频广告展示量同比增长约50% [21] - 播放器业务营收增长，播放器设备销量增长且平均售价降幅小 [18][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场方面，加拿大和英国播放器销量同比翻倍，墨西哥与夏普达成电视合作，巴西开始与当地制造商合作发货Roku TV型号 [77] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于扩大平台规模，增强竞争优势，帮助内容所有者、广告商、零售商和电视原始设备制造商利用向流媒体的转变 [13] - 持续战略投资，推动未来增长，谨慎管理费用，但预计运营费用将逐季增长，全年调整后息税折旧摊销前利润可能为负 [29] - 认为自身在电视广告市场有能力扩大份额，尽管广告行业前景不确定，但相信下半年广告业务和整体营收将同比大幅增长 [14][30] - 与内容合作伙伴建立共赢关系，目标是添加更多内容到平台；OneView技术和团队整合进展良好，吸引新客户并扩大业务范围 [35][55] - 与Kroger合作，利用其购物者数据进行广告测量、定位和优化，为CPG广告商带来机会 [59] - 国际市场是重要投资领域，利用在美国积累的优势拓展业务，不同国家处于不同发展阶段 [162] - 行业竞争方面，公司凭借专用操作系统、丰富产品线和强大工程团队，成功与大公司竞争，在美国是领先的流媒体平台，并在国际市场取得进展 [130][131] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 流媒体是塑造电视行业的强大力量，COVID - 19加速了行业宏观趋势，消费者更多地进行流媒体播放，内容所有者和品牌的行为也发生改变 [11][12] - 短期内宏观经济环境多变且不确定，不发布正式财务展望，关注零售和供应链中断以及消费者购买行为变化 [27][28] - 广告行业下半年前景不确定，预计电视广告支出要到2021年才能恢复到疫情前水平，但公司对下半年广告业务增长有信心 [14][29] 其他重要信息 - 对历史流媒体播放时长数据进行了修订，无财务报表影响，其他关键运营指标无需修订 [20] - 2019年第四季度收购dataxu的运营和人员，对运营费用增长有影响 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: OneView为广告商提供的服务、是否存在渠道冲突及收入贡献情况 - OneView重新推出并整合了Roku身份和数据，使广告商能获得与从Roku购买媒体相同的优势，可扩大业务范围，吸引新客户，不存在渠道冲突 [35][36] - 未具体披露OneView收入贡献，但平台货币化展示量增长超50%，OneView参与Roku生态系统内交易 [39] 问题: 是否存在需求提前拉动以及季度收入增长的线性情况 - 难以确定是否存在需求提前拉动，指标显示向流媒体的转变和活跃账户增长加速 [45] - 未详细说明季度内收入增长线性情况，仅提及Roku货币化视频广告展示量同比增长50% [48] 问题: 平台未包含部分内容服务的考虑以及Kroger合作机会 - 希望添加所有可用内容到平台，重要的是与内容合作伙伴建立共赢经济模式 [55] - Kroger合作可利用其购物者数据进行广告优化，为CPG广告商带来机会，已有Campbell's参与 [59][60] 问题: 广告支出不确定性与上季度的比较、前期预测下降及下半年机会 - 平台收入增长46%，视频广告展示量增长50%，客户留存和新客户获取情况良好，尽管电视市场整体下滑，但公司在OTT领域表现良好，有望在年底前继续抢占份额 [68][69] - 广告业务在市场下滑时仍强劲增长，电视广告向OTT转移是大趋势，公司处于早期阶段，机会巨大 [71] 问题: 国际市场发展情况及Roku频道新举措效果 - 国际市场进展良好，利用美国优势拓展业务，加拿大和英国播放器销量翻倍，墨西哥、巴西等地有合作进展，国际活跃账户增长强于美国 [76][77] - Roku频道服务持续显著增长，覆盖范围同比翻倍，添加直播电子节目指南和新线性服务，是平台重要组成部分，吸引内容合作伙伴扩大OTT受众 [78][79] 问题: 影响平台毛利率的因素及与TCL合作的经济变化 - 平台毛利率为56.6%，与上季度相近，内容分发表现强劲，高毛利率的SVOD和TVOD收入分成增加，但高级订阅业务毛利率相对较低 [86][87] - 与TCL关系良好，扩大合作至更多国家，共同开展8K Roku TV项目，Roku TV还有其他重要合作伙伴，该项目为各方带来价值 [89][90] 问题: dataxu在实现连接电视广告自动化实时竞价方面的进展 - 需兼顾传统销售方式和自动化交易，投资于先进交易和营销优化方式，性能广告业务同比增长346%，反映了程序化机器驱动交易的力量 [96][98] 问题: OEM合作伙伴是否有收入分成关系及如何使性能广告为消费者带来良好体验 - 未具体说明OEM合作业务模式，但过去表示收入分成不是业务模式一部分，Roku TV项目为电视公司带来多方面价值，三分之一美国销售的电视是Roku TV [107][108] - OTT广告可兼具品牌影响力和数据、定位、测量优势，公司帮助品牌制作视频创意，性能广告是新的令人兴奋的业务领域 [109][110] 问题: 线性电视向OTT转变的临界点及与媒体买家的对话情况 - 认为临界点已至，COVID - 19加速了用户从线性电视转向OTT，线性电视收视率和广告销售下降，消费者切断有线电视后回归传统付费电视的比例低 [117][118] 问题: Campbell's与Kroger合作的指标、投资回报率及相关团队情况 - 合作尚处于早期，公司有专注CPG和需求方平台的团队，对合作前景感到兴奋，看好长期收益 [122][123] 问题: 限制广告投放透明度的因素及谷歌进入连接电视市场的长期影响 - 广告投放透明度受限主要来自出版商对渠道冲突的担忧，OneView可让营销人员利用Roku数据资产进行交易，同时获得透明度 [128][129] - 公司凭借专用操作系统、良好用户体验和强大品牌，成功与谷歌等大公司竞争，在美国是领先的流媒体平台，对竞争能力有信心 [130][131] 问题: 货币化展示量增长放缓的原因及广告机会是否包含更多数字广告形式 - 50%的增长是需求驱动，疫情期间AVOD、SVOD和TVOD消费激增，看好市场持续复苏和公司获取市场份额的能力 [135] - 公司专注于电视广告预算，但广告平台能力也吸引更广泛的广告商，OTT具备线性电视无法提供的可测量性和高投资回报率等优势 [136] 问题: 社交媒体业务规模、机会及受Facebook抵制的影响，以及传统媒体公司进入流媒体对竞争环境的影响 - 提及社交媒体是为说明OTT具备吸引性能广告商的能力，未将Roku视为社交媒体平台，看到很多来自社交媒体广告商的兴趣，但无法评论Facebook抵制的影响 [141][142] - 传统媒体公司是合作伙伴，公司作为内容分发平台，为其提供多种内容分发方式和工具，帮助吸引和建立受众 [143][144] 问题: Roku频道的发展情况、未来走向、参与统计数据，以及第三季度广告业务是否加速增长 - Roku频道推出近三年，增长出色，超出预期，通过丰富内容和改善用户体验，覆盖范围同比翻倍，将拓展至国际市场，是平台重要组成部分 [152][153] - 对第二季度表现满意，持谨慎乐观态度，虽有积极趋势，但由于假期、广告商态度和经济不确定性等因素，未提供第三季度和第四季度正式指导，正在密切关注 [156][157] 问题: 国际活跃账户占比、ARPU情况、用户参与度比较，以及Roku在Disney+内TVOD交易中的收益和销售机会 - 未披露国际活跃账户具体占比，不同国家处于不同发展阶段，国际市场规模大，但美国GDP高，国际ARPU可能较低，公司在国际市场进展良好 [162][164] - 一般情况下，Roku在平台上的TVOD交易中获得收入分成，公司帮助内容合作伙伴在平台上推广内容，认为TVOD直接面向流媒体发布是行业进步的标志 [166][168]