纪要涉及的行业或者公司: - 多元工业和电气设备行业 纪要提到的核心观点和论据: 1. 美联储9月份宣布加息50个基点,这是市场预期的结果,但幅度较大。加息通常会导致短期内多元工业和电气设备(MI/EE)股票表现不佳,但6个月后可能会出现反弹。[1][2][8][9] 2. 过去的加息周期中,MI/EE股票在加息后1-3个月内通常会表现不如标普500,但6个月后可能会出现超额收益。这是因为市场已经提前定价了加息周期,需要一定时间经济才能跟上并推动盈利预期上升。[10][11] 3. 电气设备/HVAC类股在短期内可能会表现较好,而经济敏感型股票可能会在加息后3个月以上表现较好。[13][14] 4. 分析了2019年最后一次加息周期后MI/EE个股的表现,发现1个月后电气设备和HVAC类股表现最好,3个月后工业自动化和短周期工业类股表现较好,6个月后没有明显主题,9个月和12个月后短周期工业类股表现较好。[13][14] 其他重要内容: 1. 提供了MI/EE股票在过去7次加息周期中的表现数据,包括绝对收益和相对于标普500的收益。[12][13] 2. 分析了MI/EE行业在不同时间段内的估值水平,包括与标普500的对比。[24][25] 3. 分析了欧洲和亚洲资本品股票在最近一段时间的表现。[27][28][32][33][34] 4. 提供了宏观经济数据和行业动态,如制造业PMI、房地产、运输等。[45][46][51][52][54] 5. 总结了近期一些上市公司的重要新闻和业绩情况。[55][56][57]