纪要涉及的行业或者公司: 1. 金风科技(002202.SZ, 2208.HK)是一家专注于风电设备制造的上市公司 [1] [2] 核心观点和论据: 1. 金风科技宣布推出新的限制性股票激励计划,将向480名员工(包括高管和核心员工)授予不超过4225万股限制性股票,占总股本的1%,授予价格为4.09元/股 [2] 2. 限制性股票的解锁条件包括: - 第一期(授予日起12个月):2024年收入同比增长≥10%,2024年净利润同比增长≥20% [3] - 第二期(授予日起24个月):2024-2025年累计收入同比增长≥30%,2024-2025年累计净利润同比增长≥50% [3] - 第三期(授予日起36个月):2024-2026年累计收入同比增长≥60%,2024-2026年累计净利润同比增长≥85% [3] 3. 如果预留部分在2024年第三季度前授予,解锁条件与第一批相同;如果在2024年第三季度后授予,解锁期为24/36个月,解锁比例为50%/50% [2] 其他重要内容: 1. 金风科技当前股票评级为"Equal-weight",目标价为8.33元人民币 [5] 2. 分析师认为金风科技面临的主要风险包括:风电装机增速放缓、风机毛利率下降、成本控制不善、风电场利用率低效等 [8] [9] 3. 分析师采用10年期DCF模型,WACC为8.8%,无终值增长率,得出金风科技H股的目标价 [10]