财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营收26.12亿美元，同比增长14%；第四季度营收7930万美元，同比增长14% [61] - 2022年全年GMV达1056亿美元，同比增长18%；第四季度GMV为322亿美元，同比增长16% [36][61] - 2022年非GAAP毛利率为52%，超过51%的目标下限；第四季度非GAAP毛利率为53%，与2021年第四季度持平，高于2022年第三季度的52% [38] - 2022年第四季度非GAAP总运营费用为4200万美元，与上一季度持平，较上一年第四季度略有改善；非GAAP运营费用占营收的比例从2021年第四季度和2022年第三季度的67%降至2022年第四季度的53% [39] - 2022年自由现金流流出约3400万美元，与2021年基本持平，下半年流出明显放缓 [40] - 2022年全年调整后EBITDA为负3640万美元，超过2月设定的原指引区间近50%；第四季度调整后EBITDA接近盈亏平衡，为负10.6万美元，同比改善98% [65] - 2023年预计营收在2.97 - 3.03亿美元之间，同比增长14% - 16%；调整后EBITDA预计在负2700 - 负2200万美元之间 [41][44] - 2023年目标非GAAP毛利率在51% - 52%之间，第一季度毛利率可能处于该区间高端，第二季度处于低端，第三季度低于目标区间，第四季度高于该区间 [64] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年票务和旅游业务线增长约150%，账单收入翻番以上，占总账单的近30%，超过家居业务线 [7][37] - 新兴业务线汇款实现三位数增长，食品业务线同比表现稳定；家居、电子和一般零售业务线因宏观经济环境出现显著下滑 [18] - 时尚和奢侈品行业作为最大行业，2022年持续增长，年度账单贡献超1亿美元 [62] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年各地区均实现增长，美国仍是最大市场，EMEA和APAC地区均增长超50%，近期在日本赢得了一些首次合作客户 [63] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过新客户签约和现有客户追加销售推动增长，同时推出Policy Protect和Dispute Resolve产品，以解决商家更多高价值用例，提高在电子商务领域的市场份额 [7][10] - 2022年目标是在增加营收的同时，大幅降低固定成本，加速实现盈利，通过全面的费用分析和招聘计划调整实现了这一目标 [13] - 2023年增长将由关键的市场拓展成果、地理投资回报、现有业务线改善以及新产品市场份额增加推动 [15] - 公司认为其Chargeback Guarantee产品能为商家提供价值，在增长放缓的环境中尤为重要；Policy Protect和Dispute Resolve产品也在为核心产品打开市场 [9][32] - 公司在竞争中具有优势，Chargeback Guarantee产品在企业市场提供的价值高于无担保决策，总体拥有成本更低，在竞争中获胜率较高 [89] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济因素可能会不时影响公司业务，但业务组合在商家、行业和地域上的多元化使公司无论在何种宏观环境下都能实现增长 [8] - 尽管某些业务线面临逆风，但公司营收增长仍超过整体电子商务增长，财务业绩凸显了业务的韧性 [27] - 预计2023年宏观不确定性将持续，宏观环境短期内不会有重大变化，但公司业务仍有望改善 [34][41] - 对票务和旅游业务线在2023年的持续增长感到乐观，但增速将从2022年的三位数增长回归正常化 [42][103] - 虽然商家的基础表现不受公司控制，但随着时间推移，更广泛的电子商务环境有望改善，这将对公司有机增长产生积极影响 [60] 其他重要信息 - 公司在2022年的年度美元留存率为99%，与往年持平，过去四年留存率均达到98%或更高，体现了低客户流失率 [59] - 公司维持了强劲的流动性状况，资产负债表上有约4.83亿美元现金存款和应计利息，无债务，较第三季度的4.84亿美元略有下降 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：宏观经济如何影响业务及指导方针制定 - 宏观经济对有机业务或同店销售有影响，预计2023年将带来中个位数的逆风，但公司营收增长仍超过整体电子商务增长 [73][74] - 预计票务和旅游业务将继续增长，随着疫情恢复趋势的消退，增长将回归正常化 [76] 问题：新产品对收费率的影响及公司是否具备平台销售的能力 - 2022年是新产品的建设年，2023年对其有更高期望；公司新聘请的总裁有丰富的平台和市场推广经验 [79] 问题：票务和旅游业务增长的可持续性及是否有新的增长潜力业务线 - 票务和旅游业务在2022年是增长最强劲的行业，预计2023年仍将保持强劲，但增速可能不会达到三位数；汇款和食品等新类别增长较快，其他类别也有很大增长空间 [80][103][104] 问题：对长期目标运营模式的信心及竞争环境情况 - 长期目标没有改变，公司仍在朝着目标前进；Chargeback Guarantee产品在企业市场具有优势，在竞争中获胜率较高 [88][89] 问题：2022年剔除票务和旅游业务线后的GMV增长情况 - 公司未单独披露该数据，但2022年75%的业务实现了增长，预计2023年将继续保持 [93] 问题：Policy Protect产品交叉销售对每位客户收入的提升潜力 - 商家在退货和政策方面有很大的优化空间和显著的ROI；新产品毛利率较高，长期来看将有帮助，后续会更新进展 [97][107] 问题：客户上线时间可见性降低的原因及是否在展望中做出更保守假设 - 由于环境不确定性，公司对下半年新商家上线时间的可见性低于正常水平，在指导方针中考虑了这种不确定性 [68][85] 问题：参与的RFPs中客户的决策倾向及竞争对手情况 - 公司提供的Chargeback Guarantee产品规模无人能及，在企业市场竞争中具有固有优势；部分业务是非RFP形式，通过帮助小客户并逐步拓展 [115][92] 问题：Policy Protect产品的经济原理、高毛利率原因及对现有客户收入的提升情况 - 该产品不提供担保，没有传统的商品成本中的退款费用，成本结构类似其他SaaS组件；可以进行交叉销售，在与商家的沟通中很受关注，相对于退款业务增长可能占很大比例 [128][129] 问题：2023年上半年和下半年增长差异的原因 - 第一季度增长强劲是基于去年第一季度相对较慢的基础上，这种情况会影响同比增长率 [130]