财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收6000万美元，同比增长8% [12][26] - 第二季度GMV为250亿美元，同比增长18% [13][26] - 非GAAP毛利率为52%，与2022年第一季度持平，有望实现2022年51%的年度非GAAP毛利率目标 [31] - 第二季度非GAAP总运营费用为4460万美元，同比增长39%，但环比基本持平 [31] - 第二季度调整后EBITDA亏损1360万美元，上半年亏损2710万美元，已低于此前指引 [36] - 第二季度自由现金流为负1330万美元，上半年为负2330万美元，与调整后EBITDA结果密切相关 [36] - 2022年全年营收指引上调至2.55 - 2.58亿美元，此前为2.54 - 2.57亿美元 [39] - 调整后EBITDA指引改善至负5400 - 负5700万美元，此前为负6600 - 负6900万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新兴类别持续增长，时尚、奢侈品和电子产品等类别也保持增长 [27] - 票务和旅游业务反弹至疫情前或以上水平，是第二季度最显著的增长领域 [27] - 部分成熟商户因全球电子商务活动疲软和宏观经济因素同比下滑 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场持续疲软，特别是居家类别 [29] - EMEA市场因票务和旅游业务复苏以及新商户加入而保持增长势头 [29] - APEC市场是重要且不断增长的市场 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 下半年及以后的首要任务是提高效率，降低整体费用基础，以实现更多运营杠杆 [18] - 重新评估费用基础，制定降低招聘速度、优化投资和控制增量支出的计划，预计不会影响长期增长轨迹 [19][20] - 公司认为整体可寻址市场庞大且在增长，是欺诈解决方案的市场领导者，具有数据优势 [21] - 客户留存率超过99%，与客户关系紧密，预计2022年年化GMV约达1000亿美元 [22] - 与Ravi Kumaraswami合作，推进市场战略，加速业务增长 [23] - 凭借强大的资产负债表和财务状况，有财务灵活性追求盈利性增长 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球经济部分领域近期放缓，但整体可寻址市场仍在增长 [21] - 与商户的对话从追求订单增长转向可持续和盈利性的收入提升，公司能够帮助商户解决问题 [14][15] - 对上半年业绩和执行目标的能力感到鼓舞，对长期增长前景充满信心 [18][42] 其他重要信息 - 会议讨论的内容包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异 [4][5] - 会议将讨论非GAAP指标，可在财报新闻稿和SEC文件中找到与GAAP指标的对账信息 [7][9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第二季度票务和旅游业务增长情况及第三季度GMV预期 - 自去年下半年以来，票务和旅游客户表现强劲，许多已恢复到疫情前或以上水平，且不断有新商户加入和现有商户拓展业务 公司对第三季度持乐观态度，但会谨慎观察后续趋势 [50] 问题2: 盈利加速趋势能否持续及盈亏平衡点时间，Ravi是否有能力扩充销售团队 - 费用重新评估加速了盈利进程，节省成本的措施将持续，随着时间推进可进一步探讨对盈利数字的影响 公司对Ravi加入感到兴奋，认为他有能力在市场上取得成功 [51][53][54] 问题3: 是否改变风险偏好及风险表现情况 - 本季度拒付结果好于预期，且预计后续会持续改善 [58] 问题4: 招聘放缓后投资重点、延迟领域和不可协商的投资领域 - 公司在拓展新领域时会减少初始人员投入，但会保持市场和产品机会不变，通过减少人员实现相同财务目标 [59] 问题5: 票务和旅游业务相对于2019年的规模占比及增长空间 - 疫情前该业务占比约2%，目前多数商户已恢复到疫情前水平，部分仍低于该水平 整体来看，该业务已恢复到或超过疫情前水平，且新商户加入是业务扩张的重要驱动力 [63][64][65] 问题6: 销售管道情况及宏观环境对决策的影响 - 公司对上半年市场团队表现和下半年销售管道感到满意 宏观环境使公司的成本节约和增加销售的信息更能引起商户共鸣 [67] 问题7: 费用削减是否改变终端利润率和长期增长机会的想法 - 终端利润率和长期增长机会没有改变 [71] 问题8: FIS与竞争对手合作后公司的分销策略 - 公司在企业客户方面通过直接关系和集成表现出色 对于较低层级市场，各种合作伙伴关系可能有帮助，Ravi正在制定相关市场战略 此外，这也验证了公司的拒付担保模式 [73][74] 问题9: 季度GMV或账单中 discretionary与non - discretionary的比例，以及第二季度票务和旅游业务账单占比及与去年的比较 - 公司业务多元化，discretionary与non - discretionary比例无重大变化 票务和旅游业务市场份额从第一季度到第二季度有显著增长，但具体数字暂未提供 [78][79][80] 问题10: 票务和旅游业务新客户增长动力、第三季度预期及是否形成数据护城河 - 新客户增长动力在于公司帮助该领域实现运营的高效自动化和规模化 第三季度业务预计保持健康和强劲 随着业务成功，公司在该领域形成了数据护城河 [85][86][87] 问题11: 成本改善后实现盈亏平衡及之后的路径思考 - 成本改善是迈向盈利的重要一步，公司团队将专注于执行，后续还会继续优化 [89] 问题12: 公司长期增长率及电商增长率看法 - 上半年和第二季度业绩主要由新客户和现有客户追加销售驱动，预计下半年业绩更好 今年电商增长仍面临挑战 [94][95] 问题13: 实现EBITDA转正的时间预期 - 公司曾实现盈利，知道实现盈利的方法 对费用重新评估和加速盈利路径感到满意，将在2023年进一步思考并分享更多信息 [96]