财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度总营收870万美元，较2022财年第一季度增长12% [8] - 平台订阅收入增长34%，首次在一个季度内超过200万美元 [8] - 季度末年度经常性收入（ARR）为830万美元，同比增长33%，环比增长5% [8] - 交易收入从2022财年第一季度的670万美元增长近7% [9] - 本季度总活跃客户数为1220个，较去年同期净增67个 [10] - 第一季度毛利率为38.6%，较2022年第一季度提高420个基点 [11] - 平台业务毛利率为88.6%，高于目标毛利率范围，较上年同期约高490个基点 [12] - 交易业务毛利率同比提高100个基点至23.4% [13] - 本季度总运营费用为320万美元，上年同期为300万美元 [14] - 第一财季净收入为21.5万美元，即摊薄后每股0.01美元，上年同期亏损37.2万美元，即每股0.02美元 [17] - 本季度调整后EBITDA为43.3万美元，上年同期为负18.1万美元 [17] - 本季度运营现金流超过10万美元 [18] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为1040万美元，6月30日为1060万美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平台业务：订阅收入增长34%，季度末ARR达830万美元，同比增33%、环比增5%，毛利率88.6% [8][12] - 交易业务：收入从2022财年第一季度的670万美元增长近7%，毛利率同比提高100个基点至23.4% [9][13] 各个市场数据和关键指标变化 - 医疗科技行业：公司认为该行业潜在市场约有9.2万家公司，规模约6.6亿美元；欧洲和北美市场可服务市场约6.2万家公司，规模约4.5亿美元 [25] - 美国大学图书馆市场：潜在市场约2500家图书馆，平台收入约750万美元，交易收入约4500万美元 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 产品方面：推出Curedatis产品并签署首个客户合同，将拓展支持其他行业；继续开发Article Galaxy及相关参考产品；改变Article Galaxy Scholar大学图书馆产品的市场策略，推出免费增值版以增加安装量并通过升级实现付费转化 [24][26][27] - 业务展望：预计全年ARR超过1000万美元，业务实现正现金流和正调整后EBITDA；预计2023财年第三季度交易收入将因FIZ客户项目和新大客户上线而增加 [33][34] - 并购方面：致力于在18个月前描述的三年时间内引入约600万美元的ARR，认为当前估值可行且有更多达成交易的意愿 [35] - 行业竞争：在收购FIZ Karlsruhe客户资产过程中面临其他竞争对手以价格竞争的挑战 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业务在多方面表现出色，但新平台客户数量未达目标，部分原因是将机会提前至2022财年第四季度、内部系统调整及宏观经济因素 [29][30] - 担心宏观经济和当前利率可能影响公司客户，部分业务机会因客户削减开支而搁置，需到2023财年第三季度末或第四季度初才能明确经济问题的总体影响 [30][32] - 虽第一季度表现良好，但提醒不要假设调整后EBITDA会逐季持续增长，预计第二季度调整后EBITDA会下降，且会随交易业务量波动 [21][22] 其他重要信息 - 公司将于11月17日在达拉斯的西南IDEAS会议上进行展示，合格投资者可联系IR公司Three Part Advisors参加或安排会议 [36] 问答环节所有提问和回答 问题1：解释交易业务增长的原因及今年费用增加情况 - 交易业务增长源于付费交易数量增加和去年下半年采取的定价举措；目前对交易业务增长持谨慎乐观态度，需连续两个季度增长才能确定趋势，10月开局不错 [38][39] - 费用方面，现金相关费用因招聘延迟，部分人员在季度末或10月初入职；非现金方面，长期股权奖金计划的股票薪酬费用需第三方评估确定，预计第二季度费用会适度增加，但仍能实现正调整后EBITDA [40][41][42] - 墨西哥成本结构变化将在第三季度生效，每季度增加约10万美元费用，该季度交易业务通常较好，EBITDA会有波动 [43] 问题2：平台和交易业务本季度毛利率是否为合理的未来运营水平 - 预计平台业务毛利率会略有下降，交易业务毛利率会略有上升，整体变化幅度不大 [44] 问题3：关于收购FIZ Karlsruhe客户资产的影响 - 预计1月开始产生收入影响，目前正与客户沟通，最多可转移400个活跃客户，若全部客户上线并维持过去12个月的收入水平，增量机会约为150万美元 [51][52] - 无法准确估计客户留存率，竞争对手以价格竞争；公司推出了FIZ版Article Galaxy产品以满足客户需求，目前正在解决多货币交易问题，有机会争取到较大战略客户 [53][54][55] 问题4：若交易业务盈利可持续，对战略支出、招聘和产品市场策略的影响 - 公司倾向将大部分盈利留在底线；若有有信心的投资会考虑；在并购方面，需确保有资金支持，若进行不同类型收购，可能会用现金推动业务增长或整合业务；短期内有机增长无需在其他领域投资 [57][58][59]