财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为232亿美元 超出预期的22-23亿美元 主要由于供应链改善 [16] - 非GAAP毛利率为84% 非GAAP营业利润率为58% 非GAAP每股收益为159美元 处于150-160美元指引区间的高端 [24] - 与去年同期相比 收入增长21% 从192亿美元增至232亿美元 营业利润率从47%提升至58% 每股收益增长超过50% 从105美元增至159美元 [24] - 上半年收入为47亿美元 预计全年收入将实现中双位数增长 非GAAP营业利润率为59% [26] - 上半年IMS收入为39亿美元 CPS收入为889亿美元 CPS非GAAP毛利率提升至132% [27] - 季度末现金及等价物为718亿美元 无借款 运营现金流为6500万美元 资本支出约为6300万美元 [28] - 现金周期天数为50天 非GAAP税前ROIC为339% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - IMS业务上半年收入为39亿美元 主要受益于供应链改善 [27] - CPS业务上半年收入为889亿美元 非GAAP毛利率提升至132% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 工业 医疗 国防和汽车市场第二季度收入为1362亿美元 环比增长2% 同比增长18% [38] - 通信网络和云基础设施市场第二季度收入为958亿美元 环比下降6% 但同比增长27% [38] - 前十大客户贡献了49%的收入 客户基础持续多元化 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资于人才和领先技术 以支持2024财年及以后的增长 [42] - 正在扩大产能以承接更多盈利项目 包括医疗 国防 汽车 工业 通信和云基础设施等领域 [43][44] - 公司已做好应对任何市场动态的准备 具有嵌入式弹性 并拥有强大的全球管理团队 [45] - 专注于高质量客户群 建立持久合作伙伴关系 持续多元化收入增长 提高生产力 确保短期和长期的盈利质量和一致性 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济存在不确定性 但公司仍实现了强劲业绩 反映了战略执行的有效性 [37] - 供应链改善使公司能够交付更多产品 [36] - 预计第三季度收入在22-23亿美元之间 非GAAP毛利率在82%-87%之间 非GAAP营业利润率在55%-6%之间 非GAAP每股收益在150-160美元之间 [30][31] - 预计2023财年收入将实现中双位数增长 并实现利润率扩张和每股收益增长 [41] 其他重要信息 - 公司对历史业绩进行了重述 主要涉及一个占收入约3%的部门 该部门主要签订长期固定价格客户合同 [20] - 由于某些合同成本估算不当 导致2020-2022财年收入被高估 2023财年第一季度被低估 [15] - 董事会批准了额外的2亿美元股票回购授权 使总授权达到364亿美元 公司将根据市场情况择机回购股票 [29] 问答环节所有的提问和回答 问题: 库存水平和管理 - 过去几年库存水平显著增加 目标是实现8次库存周转 目前为6-7次 [51] - 库存下降15亿美元 预计需要多个季度才能恢复正常 可能要到下一财年 [66][68] - 客户对库存100%承诺 预计未来几个季度将继续减少 [92] 问题: 现金管理和股票回购 - 拥有行业最强的资产负债表 现金状况良好 无杠杆 [53] - 现金水平在季度内波动较大 但公司对当前资产负债表感到非常满意 [79] - 增加了股票回购授权 但将保持谨慎态度 只会在适当时机回购 [53] 问题: 通信网络市场展望 - 通信网络市场出现了一些延迟和项目推迟的情况 [71] - 但第二季度表现强劲 过去两个季度在通信和云基础设施领域都非常强劲 [83] 问题: 现金周期天数和股息政策 - 现金周期天数通常在50天左右 随着库存下降 应收账款也会减少 [84] - 目前没有考虑派发股息 [85]