财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为16.6亿美元，略低于预期的16.75亿至17.75亿美元，主要受供应链限制影响，导致收入减少超过1.5亿美元 [15] - 非GAAP毛利率为8.5%，非GAAP营业利润率为5%，与上一季度持平 [16] - 非GAAP每股收益为0.99美元，超出预期的0.84至0.94美元，主要得益于优于预期的毛利率 [16] - GAAP每股收益为1.74美元 [16] - 第三季度经营活动产生的现金流为1.04亿美元，自由现金流为9200万美元 [22] - 过去12个月经营活动产生的现金流为3.27亿美元，自由现金流为2.79亿美元 [22] - 库存增加约1.08亿美元，主要由于供应链挑战 [24] - 现金循环天数为58.4天，非GAAP税前投资回报率为25.9% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - IMS（集成制造服务）收入为13.5亿美元，环比下降主要受供应链限制影响 [20] - IMS非GAAP毛利率提升至7.6%，得益于有利的产品组合和一次性释放220万美元的客户特定库存准备金 [20] - CPS（组件、产品和服务）收入下降至3.45亿美元，主要受供应链限制影响 [20] - CPS非GAAP毛利率下降至11.4%，主要由于收入下降、产品组合不利以及多个新国防相关项目的启动成本 [21] - 预计CPS毛利率将在第四季度恢复正常水平，并随后逐步改善 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 前十大客户占第三季度收入的50.9% [33] - 通信网络和云基础设施占收入的42%，工业、医疗、国防和汽车占58% [33] - 材料短缺对第三季度收入的影响超过1.5亿美元 [33] - 订单继续保持强劲，订单出货比超过1.1 [33] - 第四季度通信网络和云计算市场预计将增长，工业、医疗、国防和汽车市场预计持平或增长 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在保加利亚收购了一家先进的制造工厂，作为匈牙利业务的扩展，主要服务于欧洲客户 [31][32] - 公司预计2022财年IMS和CPS业务将实现增长，主要得益于新项目的启动 [36] - 随着供应链改善，公司预计将提高效率、增加产能利用率，并推动营业利润增长 [36] - 公司预计2022财年收入和利润率将继续增长 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层对供应链挑战表示担忧，预计这些挑战将持续到今年年底，并希望明年有所改善 [41] - 公司预计第四季度收入将在16.5亿至17.5亿美元之间，非GAAP每股收益预计在0.93至1.03美元之间 [25][38] - 公司预计2021财年非GAAP每股收益将增长约30%，达到约4美元 [27] - 公司对长期利润率改善持乐观态度，预计随着供应链改善，效率和产能利用率将提高 [36] 其他重要信息 - 公司在第三季度回购了30万股股票，总成本约为1220万美元，剩余回购授权为1.13亿美元 [22] - 现金及现金等价物增加4900万美元至6.24亿美元，公司总流动性约为14亿美元 [23] - 第三季度资本支出为1720万美元，折旧为2710万美元 [23] 问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链短缺对第四季度收入的影响 - 公司预计供应链短缺将持续到今年年底，第四季度收入预测已考虑了潜在的短缺 [41] - 如果能够获得更多材料，公司可能会超出收入预期 [41] 问题: CPS毛利率改善的信心来源 - 公司预计CPS毛利率将在第四季度改善，主要得益于高利润率产品服务的增长以及国防业务的改善 [42] - 长期目标是CPS毛利率超过15% [42] 问题: 供应链短缺的具体影响 - 主要短缺集中在定制半导体产品，尤其是军事、安全和网络领域 [43] - 通信网络市场需求强劲，但由于材料短缺，公司损失了约1.5亿美元的收入 [44] 问题: 库存和现金流管理 - 公司预计库存将在供应链限制解决后恢复正常水平 [46] - 尽管供应链挑战存在，公司预计将继续产生强劲的现金流 [47] 问题: 原材料价格上涨的影响 - 大多数合同包含成本加成条款，公司能够将原材料价格上涨转嫁给客户 [54] - 政府合同为成本加成模式，公司在此类合同中受到良好保护 [54] 问题: 保加利亚新工厂的细节 - 新工厂为高端IMS制造设施，拥有约700名员工，主要服务于汽车市场，未来将扩展至其他业务 [58][60] 问题: 定制半导体的供应改善 - 公司预计短期内不会出现显著改善，但部分客户已提供更长的预测和承诺，有助于改善供应链 [67] 问题: 1.5亿美元收入损失是否为永久性 - 公司预计这些收入不会永久性损失，只是推迟到未来季度 [69]