财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收入7550万美元，摊薄后每股收益1.58美元，2020年第一季度净收入1000万美元，摊薄后每股收益0.28美元，2020年第四季度净收入5670万美元，摊薄后每股收益1.19美元 [8] - 核心收益5690万美元，摊薄后每股收益1.20美元，2020年3月31日季度核心收益2960万美元，摊薄后每股收益0.85美元，上一季度核心收益5830万美元，摊薄后每股收益1.23美元 [9] - 本季度信贷损失拨备为3470万美元信贷，上一季度为450万美元信贷 [10] - 总资产较2020年第一季度增长44%至129亿美元，同期贷款增长55%，剔除PPP后，总贷款较上年同期增长36%至91亿美元，商业贷款增长49%或25亿美元，消费者贷款增长6% [11] - 2021年第一季度，剔除PPP后，总贷款较上一季度减少2.25亿美元 [12] - 过去12个月存款增长62%，非利息存款增长94%，有息存款增长48% [14] - 本季度末，PPP相关存款约10亿美元，第一轮6.1亿美元，第二轮4500万美元，第一轮剩余存款保留率55%，初始信贷超过50万美元的资金保留率接近70%，约90%的PPP相关存款在活期存款和支票类别 [15] - 非利息收入较上年同期增长59%或1070万美元，其中抵押贷款银行业务收入增长235%，财富管理收入增长25% [16] - 本季度抵押贷款银行业务收入较上年同期增加710万美元，较上一季度降至1020万美元，上一季度为1450万美元 [17] - 财富管理收入过去12个月增加180万美元，较上一季度增长51.5万美元或6.27% [19] - 其他非利息收入较去年同期增加210万美元 [21] - 2021年第一季度净息差为3.56%，上年同期为3.29%，剔除290万美元公允价值摊销影响后，本季度净息差为3.46%，2020年第一季度为3.27% [21] - 有息负债成本较上一季度下降13个基点，有息存款成本下降11个基点，CD平均利率降低22个基点 [22] - 非利息支出较上年同期增加43%或2040万美元，本季度结果包括910万美元提前赎回2.79亿美元FHLB预付款的预付罚款 [24] - 剔除罚款和并购费用后，非利息支出同比增长27%，调整预付罚款后，非利息支出与上一季度一致 [25] - 本季度非GAAP效率比率为42.65，2020年第一季度为54.76，2020年第四季度为45.09 [26] - 不良贷款从111个基点降至94个基点，不良贷款总额从1.155亿美元降至9870万美元 [28] - 2021年第一季度净冲销为30万美元，2020年第一和第四季度分别为50万美元 [29] - 信贷损失拨备为1.304亿美元，占未偿还贷款的1.25%，占不良贷款的132%，上一季度分别为1.654亿美元、1.59%和143% [29] - 剔除PPP贷款后，信贷损失拨备占未偿还贷款总额的比例将增至1.43%，商业业务部门将增至2.86% [30] - 截至2021年3月31日，有形普通股权益增至11亿美元，占有形资产的8.9%，2020年3月31日为7.268亿美元或8.51% [31] - 公司总风险资本比率为15.49%，一级普通股风险资本比率为12.09%，一级风险资本比率为12.09%，一级杠杆比率为9.14% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款银行业务收入本季度较上年同期增加710万美元，较上一季度降至1020万美元，预计因购买库存有限，全国和公司的抵押贷款业务量将继续下降 [17][18] - 财富管理业务收入过去12个月增加180万美元，较上一季度增长51.5万美元或6.27%，公司管理的财富资产超过50亿美元，将继续发展财富业务 [19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 当地市场失业率已达峰值，预计2023年初将恢复至3.5%，较之前预测低近1.2% [39] - 商业破产同比增长显著改善，房价指数同比变化向好 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为自身在市场和同行中具有独特地位，规模、产品多元化能满足客户多种需求，员工与当地社区紧密相连，决策本地化，将继续服务客户并推动公司发展 [53][55] - 并购仍是公司增长的一部分，包括银行和非银行领域，但目前无紧迫交易，现阶段重点是从疫情中恢复和有机增长 [88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度表现满意，贷款组合和信贷前景有积极趋势，随着疫苗接种增加，期待客户和员工回归办公室，公司有能力帮助客户从疫情中恢复并实现增长 [6][7] - 预计2021年全年效率水平将稳定在48% - 50%，因预计抵押贷款收入将下降，运营费用与当前水平相当，且会投资于人员和技术以实现未来增长和提高效率 [27] - 公司对资本状况有信心，所有指标本季度均有改善，近期更新资本压力测试，相信有足够资本应对疫情并支持未来增长 [45][46] 其他重要信息 - 公司将提高办公室运营容量，夏季重新开放分行大厅，2月在华盛顿特区开设第四家分行 [48][50] - 公司发布首份年度企业责任报告，展示对客户、员工、社区和环境的支持 [51] - 公司被《福布斯》评为2021年美国100家最佳银行之一 [52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 核心利润率展望及PPP存款保留率 - 核心利润率方面，PPP对收益和利润率的影响主要在第二季度，延续至第三季度，第四季度减弱，全年核心利润率预计在3.40% - 3.46%之间，假设市场利率无重大变化 [58][60] - PPP存款方面，季度末约10亿美元，第一轮6.1亿美元，第二轮4500万美元，第一轮剩余存款保留率55%，初始信贷超过50万美元的资金保留率接近70%，预计年底保留30% - 40% [64][66] 问题2: 核心利润率受提前还款影响及贷款余额变化原因 - 提前还款的预付罚款计入非利息收入，不影响净利息收入和利润率，但贷款提前还款的收益率对当前利润率有不利影响，提前偿还预付款对利润率有5 - 6个基点的影响，公司会综合考虑资产收益率和存款情况维持稳定利润率 [72][74] - 消费贷款组合下降主要是客户行为和选择，大部分为房屋净值信贷额度，对消费者吸引力下降；商业贷款方面，公司对各业务板块的业务需求无变化，第一季度贷款大量流出是因为商业房地产项目成功出售和客户利用市场条件 [76][78] - 期末非利息余额增加可能是PPP贷款资金发放时间更集中在季度末 [79] 问题3: 准备金释放情况、费用展望及并购活动 - 本季度准备金释放可能是单季度最大规模，若未来无重大损失和冲销，后续季度准备金计提将减少，可能进一步释放准备金，但规模不会像本季度这么大 [83][84] - 第一季度费用率下降不会持续，后续季度费用将开始增长，预计全年费用基础将以低个位数至中个位数增长 [85][86] - 并购仍是公司增长的一部分，但目前无紧迫交易，现阶段重点是从疫情中恢复和有机增长 [88] 问题4: PPP贷款未摊销费用、抵押贷款业务成本管理及准备金长期水平 - 2020年PPP贷款未摊销费用约略低于2700万美元，2021年第二轮PPP贷款费用约1900万美元 [93][94] - 抵押贷款业务费用主要是可变成本，公司可调整投入，该业务效率比率在20%左右 [95][96] - 认为90个基点的准备金水平可能偏低，虽有观点认为准备金可回到疫情前水平，但不确定能否低于1% [98] 问题5: PPP相关数据及C&I余额变化、费用项目和浮动利率贷款占比 - 目前PPP未偿还贷款约13亿美元，第一季度平均余额约11.7亿美元，PAA转换的应计收益率约9个基点，发布的利润率不包含PPP [103][106][108] - C&I余额剔除PPP后环比下降8%，主要是因为几笔业务出售，贷款额度利用率在疫情期间保持稳定 [109] - 其他费用项目不考虑FHLB预付罚款，后续运行率约600万美元 [110] - 贷款组合中浮动利率贷款占比约25% - 30% [111]