财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度净亏损1430万美元，合每股亏损0.31美元；2019年第二季度净利润2830万美元，合每股摊薄收益0.79美元；2020年第一季度净利润1000万美元，合每股摊薄收益0.28美元 [12] - 税前、预拨备和并购前费用收入创纪录，达6150万美元 [13] - 总资产增至133亿美元，较2019年6月30日的84亿美元增长 [14] - 存款同比增长58%，其中非利息存款增长70%，有息存款增长52% [14] - 贷款总额增长58%，达103亿美元，剔除PPP贷款后增长42%，达93亿美元 [15] - 手续费收入较上一季度增长38%，即640万美元 [17] - 净息差为3.7%，2019年第二季度为3.54%，2020年第一季度为3.29% [18] - 非利息支出较去年同期增长95%，即4160万美元 [20] - 非GAAP效率比率为43.85%，2019年第二季度为51.71%，2020年第一季度为54.76% [22] - 不良贷款占总贷款比例升至77个基点，2019年6月30日为58个基点 [23] - 2020年第二季度净回收40万美元，2019年第二季度和2020年第一季度分别为净冲销70万美元和50万美元 [26] - 信贷损失拨备为1.635亿美元，占未偿贷款的1.58%，是不良贷款的205% [26] - 有形普通股权益增至10亿美元，2019年6月30日为7.607亿美元 [28] - 非GAAP运营收益超4200万美元，2019年第二季度为2950万美元；非GAAP运营每股收益为0.88美元，较2019年第二季度增长7.3% [31] - 截至6月30日季度的税前、预拨备、并购前费用的资产回报率为1.91%，年初至今为1.81% [33] - 截至6月30日季度的税前、预拨备、并购前费用的平均股本回报率为17.73%，年初至今为15.54% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款（剔除PPP贷款）增长58%，即27亿美元，其余投资组合增长2% [15] - 消费者投资组合同比增长有限，低利率导致大量抵押贷款再融资活动 [16] - 抵押贷款业务收入增加520万美元 [17] - 财富管理收入增加210万美元，源于第一季度对RPJ的收购 [17] - 服务和银行卡手续费较去年同期下降140万美元 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 穆迪对当地MSA的基线预测显示，当地市场的贸易和失业率在2020年剩余时间内上升，2021年第二季度达到5.9%的峰值，然后缓慢恢复，到2022年底稳定在4.7% [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司成功完成对Revere Bank和RPJ的收购，预计将实现长期盈利增长 [7][9] - 继续推进Revere系统的全面转换，计划于下个月完成 [9] - 通过Paycheck Protection Program（PPP）为当地小企业注入超10亿美元资金 [10] - 采取积极措施与客户合作，进行持续的关系审查和投资组合监控 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管环境动荡，但公司已看到近期收购的积极影响，有能力应对当前环境 [9] - 对公司核心业务表现的改善感到满意，基础运营表现稳健 [32] - 对资本状况有信心，更新的资本压力测试表明有足够资本度过当前困境 [53] - 认为目前处于早期阶段，但银行与客户的合作关系令人鼓舞 [42] 其他重要信息 - 超85%的非分行人员继续远程工作，公司采取谨慎措施让员工返回办公室和分行 [36] - 截至7月17日，贷款展期总额达14.6亿美元，占总贷款组合（剔除PPP未偿贷款）的16% [39] - 已向超5100名客户发放近11亿美元的PPP贷款，支持当地超11.2万个就业岗位 [40] - 公司基金会向当地12家医院的COVID - 19救援工作捐赠60万美元 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本月后半段及未来几个月贷款展期情况如何，首轮展期是60天还是90天 - 目前约14亿美元展期贷款中，大部分在4月和5月获批，7月剩余时间和8月初还有部分需处理，早期反馈良好，后续会有更多更新；首轮展期为90天 [64][66] 问题2: 本季度利差的 accretion 金额是多少，未来利差如何 - 无法提供具体金额，整体公允价值标记约28个基点，其中20个基点与住房贷款银行预付款有关；未来下一季度初始标记约5 - 6个基点，后续逐季下降约1个基点；包含PPP贷款影响的利差预计在3.15% - 3.20% [67][68] 问题3: 如何对PPP费用进行建模 - 按贷款期限摊销，预计第四季度开始进入豁免期，豁免比例预计在80%左右，届时利差会有明显变化 [69][70] 问题4: 与抵押贷款激励薪酬相关的薪资增长幅度如何，未来费用运行率及Revere成本节约实现情况如何 - 整体费用增加主要与Revere费用基础和正常绩效加薪有关；抵押贷款佣金补偿季度环比增加约100万美元；第三和第四季度开始受益，2021年初实现更正常的合并运行率；效率比率在无PPP情况下约为48%，未来纯运行率预计在40%多到50%之间 [75][76][77] 问题5: 导致不良贷款增加的3个大型客户关系有何共性，对其他业务有何参考 - 这些信贷问题与客户合作处理已久，并非由COVID - 19影响，无特定投资组合共性，属正常业务情况 [78] 问题6: 美联储对小银行股息支付有无类似大银行的讨论，如何考虑未来股息 - 社区银行领域未收到相关具体讨论；会按季度评估收益和资本水平，目前核心收益支持当前股息水平，近期会做出决策 [82] 问题7: 公司有无未实现证券收益可用于提高GAAP收益以支持股息决策 - 投资组合有未实现收益，但通常不以此影响股息决策 [83] 问题8: 在CECL模型中，宏观模型的持续时间是否比峰值更重要 - 峰值出现的时间可能是更重要的因素，且预测期长短也有影响，当前因不确定性将预测期从两年缩短至一年 [85] 问题9: 商业业务投资组合5%的储备金增加的原因是什么 - 很大一部分是Revere投资组合中PCD部分的贷款，与展期等因素有关，1.86亿美元的首日PCD储备中有相当一部分在该商业业务类别中 [88] 问题10: PPP对利差的影响是多少，本季度PPP贷款平均余额和应计收入是多少 - PPP对利差的影响可能超过几个基点，最终可能达10个基点或更多；本季度PPP贷款收入减去PPLF费用的税前净效应约为550万美元 [89][90] 问题11: 补充材料中提到的展期贷款超过20亿美元是指峰值吗 - 是的，指的是展期贷款的峰值 [95] 问题12: 如果穆迪的预测未来几个季度变化不大，贷款损失拨备未来走势如何，CECL模型如何处理冲销后的补充问题 - 若失业率预测保持当前水平且无重大实际损失，拨备将下降；若有实际冲销，需根据失业率等因素调整拨备；不确定CECL模型处理冲销补充是否为美元对美元，可能受其他定性因素影响 [97][98][99]