财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度总租赁收入为2.08亿美元 环比增长17% 其中84%来自长期租赁合同 16%来自短期租赁和现货市场 [2][64] - 第四季度净利润为4800万美元 每股收益0.38美元 与上季度持平 包括利润分成安排和利率互换及股权债券投资的正面市场估值 [14] - 第四季度调整后EBITDA为1.35亿美元 环比增长7% 过去12个月EBITDA总计5.04亿美元 [21][55] - 公司现金及等价物为1.88亿美元 可交易证券700万美元 另有7艘无债务船舶 合计公允价值约1.8亿美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 油轮业务:18艘油轮 第四季度产生4900万美元租赁收入 环比增长15.6% [6] - 干散货业务:16艘干散货船 第四季度产生2370万美元租赁收入 包括40万美元利润分成 [7] - 钻井平台:Hercules平台第四季度产生700万美元租赁收入 12月归还后由Odfjell管理 [8][56] - 集装箱船业务:第四季度产生9900万美元租赁收入 包括650万美元燃料节省利润分成 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司固定租赁合同积压达36亿美元 提供强劲的现金流可见性 [64][87] - 集装箱船业务积压24亿美元 平均剩余租期4.5年 按租赁收入加权为7.2年 [96] - 油轮市场强劲 公司出售一艘2009年建造的苏伊士型油轮 净现金收益2300万美元 预计第一季度账面收益500万美元 [19][91] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取多元化融资策略 包括结构和地域的多样化 以增加灵活性 [10] - 1月发行1.5亿美元可持续发展债券 用于再融资和营运资金 [24][52] - 公司从单一资产类别转向多元化船队 目前集装箱船占积压的50% [60] - 公司专注于评估各细分市场的交易机会 采取保守投资策略 逐步转向更节能的船舶 [93] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 自年初以来 海上钻井市场强劲复苏 公司两座恶劣环境钻井平台处于有利地位 [25] - 2024-2025年恶劣环境钻井市场前景特别乐观 [51] - 公司预计2023年完成4艘LNG双燃料汽车运输船的建造 相关资本支出约2.1亿美元 [102] - 公司认为利率上升环境下 裸租交易可能增加 但总体上对利率持中性态度 [82] 其他重要信息 - 公司宣布第76次连续现金分红 每股0.24美元 基于昨日收盘价 股息收益率约9.3% [12][49] - 公司70%的融资为固定利率或通过金融对冲工具转换为固定利率 从近期利率上升中受益 [100] - 公司第四季度GAAP营业收入为1.98亿美元 低于实际收到的2.08亿美元租赁收入 [68] 问答环节所有的提问和回答 问题: 钻井平台升级成本和现金流潜力 - Hercules平台升级成本约8000万美元 包括SPS费用 第一季度无收入 但运营成本将持续 [88] - 钻井平台维护和升级成本高 但近期市场火热 现金流潜力巨大 [109] - 类似平台在挪威大陆架三年合同可产生超过8000万美元年EBITDA现金流 [89] 问题: 钻井平台对分红的贡献 - 预计2023年市场预期明确后 钻井平台将在2024-2025年开始为分红做出贡献 [33] - 短期合同可能不会增加分红 但多年合同产生的现金流可用于支持更高分红 [78] 问题: 利率上升对租赁收益率的影响 - 公司通过固定利率或利率互换对冲利率风险 [113] - 租赁费率本身包含利息因素 会随融资成本调整 [44] - 亚洲租赁公司减少可能为公司带来更多机会 [45]