财务数据和关键指标变化 - 公司预计2021财年营收接近5.25亿美元，高于上季度预计的接近5亿美元，与2020年的5.27亿美元相当 [10] - 2019年总销售收入为3.77亿美元，2020年为5.27亿美元，超出预算1.19亿美元，2020年核心非PPE销售额为3.96亿美元 [11] - 2021年第二季度，合并净销售额（不含PPE销售）较2020年第二季度增加2300万美元，约23%；包含PPE的合并销售额较上年同期下降18%，至1.308亿美元 [29] - 2021年第二季度，制服及相关产品净销售额（不含PPE）较去年减少450万美元，降幅7%；PPE销售额为580万美元，而去年同期为890万美元 [29] - 2021年第二季度，办公室部门净销售额在消除部门间交易后增长73%，达到1390万美元 [32] - 2021年第二季度，合并毛利率从2020年第二季度的35.1%提升至36.1%；总SG&A费用下降约7%，占销售额的比例为25.9%，而去年同期为22.8% [32] - 2021年第二季度，营业收入为1330万美元，2020年第二季度为1960万美元；营业利润率为10.1%，去年同期为12.3% [33] - 2021年第二季度，公司终止两个非缴费型合格设定受益养老金计划，确认690万美元结算费用，扣除0.6百万美元的税收优惠后，导致2021年第二季度摊薄后每股收益减少0.39美元 [33] - 2021年第二季度，有效税率为17.3%，去年同期为19.6%；净收入为460万美元，摊薄后每股收益为0.28美元，去年同期为1520万美元，摊薄后每股收益为1美元 [34] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为750万美元，较当年增加240万美元；上半年资本支出为1130万美元，预计2021年资本支出在1600万 - 1700万美元之间 [35] - 2021年第二季度，董事会将定期季度股息提高20%，至每股0.12美元；2021年和2020年上半年分别支付股息340万美元和150万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 制服业务 - 服务于医疗保健和基本员工ID终端市场的制服部门正逐步恢复正常，HPI业务活跃，部分客户需求接近甚至超过疫情前水平，在住宿、娱乐、酒店、餐饮服务和交通等行业尤为明显 [12] - 制服及相关产品净销售额（不含PPE）较去年减少450万美元，降幅7%；PPE销售额为580万美元，而去年同期为890万美元 [29] BAMKO业务 - 2021年第二季度，BAMKO营收4870万美元，毛利1600万美元，营业收入500万美元，与2020年受PPE推动的第二季度相比有所下降 [22] - 本季度促销产品收入达到4770万美元，创历史新高，占季度总收入的98%以上，较去年同期增长85%，这是该部门连续第三个季度创下促销产品收入新高 [23] - 截至6月30日，BAMKO积压订单为6760万美元，几乎全部为核心促销产品，较3月31日增长66% [24] - 2021年前六个月，BAMKO销售额较2020年上半年增长6%，受益于市场份额持续增加、PPE客户转化为品牌商品客户以及2021年1月收购Gifts By Design的销售贡献 [25] 远程人员配置业务（办公室部门） - 该部门持续取得显著成果，现有客户增加席位，新客户不断加入；2021年上半年共增加621名可计费代理，而原2021年全年目标为362个新席位 [14] - 该部门净销售额在消除部门间交易后增长73%，达到1390万美元，营业利润率为24% [14][32] 各个市场数据和关键指标变化 - 促销产品行业在2021年上半年较2020年上半年增长约3% - 4%，但与疫情前水平相比仍下降约20% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 技术战略：公司将受益于AI、机器学习、先进机器人和区块链等技术发展，一方面基于现有内部开发的专有技术进行拓展，另一方面积极探索新技术以提升业务 [18] - 客户体验：公司将专注于提升客户体验，致力于在各个层面进行改进，以培养客户成为公司业务的粉丝并带来更多推荐业务 [54] - 并购战略：公司将继续保持稳健的收购管道，延续此前的收购策略，有选择性地进行收购，目前各部门都有并购机会，BAMKO的并购管道尤为强劲 [19][70] - 人才战略：作为全球公司，公司将专注于吸引和留住全球顶尖人才，营造鼓励创新和实验的企业文化 [20] 行业竞争 - 全球物流和供应链挑战以及原材料价格上涨对行业内许多企业造成影响，但公司提前建立库存的举措使其具有一定优势，相比小型竞争对手更具竞争力 [15] - 公司在招聘国内低薪岗位员工时面临挑战，但认为随着补充失业救济金的停止以及公司积极的招聘、激励和留用计划，能够维持所需的员工水平 [15] - 公司在制服业务方面，通过将HPI销售团队与BAMKO销售团队合并为共享服务，采用更直接的销售方式，扩大了销售团队规模，增加了发现和参与更多业务机会的能力，相比竞争对手更具优势 [13] - 物流和供应链问题导致行业内许多竞争对手面临困境，而公司凭借提前建立的库存和积极的应对策略，处于更有利的地位，有望吸引更多竞争对手的客户 [66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司核心业务正在蓬勃发展，销售迅速朝着正确方向发展，多数受疫情影响的制服业务部门恢复速度快于预期，其他制服渠道也恢复到正常且强劲的水平 [10] - 全球物流和供应链挑战以及原材料价格上涨持续存在，但公司提前建立库存的举措提供了一定的缓冲，使其在长期内相对于小型竞争对手更具优势 [15] - 公司在招聘国内低薪岗位员工时面临挑战，但随着补充失业救济金的停止以及公司积极的招聘、激励和留用计划，有望维持所需的员工水平 [15] - 公司对2021财年的销售前景充满信心，将营收指引从接近5亿美元上调至接近5.25亿美元，与2020年的出色业绩相当 [10] - 公司有信心在未来五年内实现超过10亿美元的营收目标，通过有机增长和有针对性的收购，公司正朝着这一目标稳步前进 [11][37] 其他重要信息 - 公司在阿肯色州尤多拉的配送中心计划于2021年第四季度对新升级的机器人进行测试，并于明年年初正式投入使用，预计每年可节省约200万美元，并提供显著的技术优势和效率提升 [28] - 公司位于海地的第三家制造工厂已开始运营 [28] - BAMKO在最新的北美顶级促销产品分销商排名中升至第11位，较去年上升8位，并实现了榜单上所有公司中最大的增长率；此外，BAMKO连续第四年被评为2021年促销产品行业最佳工作公司之一 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：不包括PP&E，下半年制服业务是否会实现同比增长？ - 公司预计制服业务到年底将恢复平衡，弥补差距并争取进一步增长，非必要业务的复苏以及公司在新渠道的拓展将推动业务增长，同时医疗业务的复苏情况将取决于疫情发展 [40][41] 问题2：医疗业务的增长机会主要来自零售端还是机构端？ - 增长机会来自零售和机构两端，零售端有新的电商渠道，机构端有新的分销商和产品 [43] 问题3：BAMKO积压订单增加是否是因为将部分PPE客户转化为传统促销产品客户？ - 约三分之一的PPE客户已转化为促销产品客户，公司将继续与这些客户合作，挖掘更多业务机会，且积压订单主要为促销产品和品牌商品，预计将迎来强劲的假日销售季 [45][46] 问题4：预计今年PP&E收入为4500万美元，未来PP&E收入是否会维持在这一水平？ - 4500万美元的PP&E收入包含第一季度已有的部分，未来部分PPE产品将成为制服套装的一部分，不再单独列为PPE收入，预计纯PPE收入将在500万 - 1000万美元之间 [48] 问题5：2021年全年自由现金流情况如何？技术战略和客户体验方面的具体情况是怎样的？ - 上半年现金流使用较多，包括高管和销售激励支付、收购相关的收入以及所得税支付，同时增加了库存；预计随着供应链问题的缓解，现金流将趋于稳定并转正，全年资本支出预计在1600万 - 1700万美元之间 [51] - 在技术方面，公司一直处于行业技术前沿，未来将通过拥抱新技术如AI、机器学习、先进机器人和区块链等，扩大与竞争对手的技术差距 [53] - 在客户体验方面，公司将专注于提升客户体验，确保客户不仅满意，还能成为公司业务的粉丝并带来推荐业务，且会对客户保留率和粉丝水平进行衡量 [54][55] 问题6：新制服项目投标机会增加的驱动因素是什么？ - 驱动因素包括企业为吸引新员工提供更多制服、员工离职率增加导致制服需求上升、医疗工作者收入增加购买更多时尚工作服、经济复苏后企业营销和品牌重塑活动增加、公司积极的销售策略以及竞争对手在物流和服务方面的不足 [57][58][61] 问题7：2021年销售目标上调至接近5.25亿美元，是由特定业务驱动还是各业务板块全面增长？ - 各业务板块均表现良好，推动销售目标上调，包括办公室部门、BAMKO业务和制服业务 [62] 问题8：CID国际扩张计划的进展如何？ - 公司已开始从波兰仓库发货并接受订单，聘请了新员工，恢复参加欧洲贸易展，目标是在未来几年将国际业务从去年的约3000万美元提升至1亿美元，并正在进行深入的战略规划 [63] 问题9：物流和供应链问题是否有所缓解？是否需要再次提高价格？ - 物流问题未见缓解，反而有恶化趋势，预计今年内不会改善，可能要到明年年中才能解决；公司会考虑是否再次提价，此前已提前提价以应对成本上升，目前的库存策略有助于保护客户成本 [66][68] 问题10：促销产品领域的并购机会中，有多少是优质候选项目？ - 公司在各业务领域都在寻找并购机会，BAMKO的并购管道强劲，但公司对并购项目有较高要求，需要具备盈利增长、易于整合、文化契合和带来新业务等条件；目前正在与多家公司进行讨论，但会谨慎选择合适的项目 [70]