财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收2.85亿美元，处于指引区间中点，非GAAP摊薄每股收益0.27美元，高于指引中点，得益于更好的运营费用控制 [7] - 非GAAP毛利率为31.5%，低于去年同期的32.1%，主要因内存销量下降，部分被IPS业务组合改善抵消；环比上一季度的33.3%下降，主要因硬件收入占比提高 [32] - 2024年第二季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为3300万美元，占销售额的12%，去年同期为6500万美元，占比17%；上一季度为3400万美元，占比13% [33] - 第二季度末库存总计1.73亿美元，低于上一季度末的2.08亿美元，库存周转率为6.8次，高于上一季度的5.8次 [34] - 第二季度经营活动使用的现金流总计2200万美元，上一季度经营活动提供现金流6000万美元，其中包括支付2900万美元或有对价作为Stratus盈利支付的一部分 [36] - 预计2024年第三季度营收约3亿美元，上下浮动2500万美元；GAAP毛利率约29%，上下浮动1.5%；非GAAP毛利率约32%，上下浮动1.5% [39][40] - 预计第三季度GAAP摊薄每股收益约亏损0.07美元，上下浮动0.15美元；非GAAP摊薄每股收益约0.3美元，上下浮动0.15美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 智能平台解决方案（IPS） - 第二季度IPS收入1.41亿美元，较上一季度增长19%，占SGH总收入的50%，成为Q2最大业务板块 [20] - 预计第三季度IPS营收持平或略有上升，额外机会可能在第三或第四季度实现，取决于部署时间 [71] 内存业务 - 第二季度内存业务收入8300万美元，占SGH总销售额的29%，较Q1略有下降，主要因部分大客户库存水平持续高企 [25] - 预计第三季度内存业务营收将实现高个位数增长 [71] Cree LED业务 - 2024财年第二季度LED解决方案收入6000万美元，占SGH总销售额的21% [59] - 预计第三季度LED业务营收将实现高个位数增长 [71] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场对AI基础设施解决方案的投资强劲，大型企业和二级云服务提供商（CSPs）对AI的采用从概念验证到大规模部署不断增加 [52] - 数据中心市场对AI所需的新数据中心能力存在大量潜在需求，主要受电力要求限制 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司愿景是与客户合作，共同构建AI未来，作为总解决方案提供商，提供创新的硬件配置、管理AI系统的软件和专业服务套件，以满足企业客户在本地、边缘和云端部署AI的需求 [8][19] - 公司利用Compute Express Link（CXL）内存扩展和交换技术，扩展产品组合，以利用计算和内存以及系统级解决方案的融合趋势 [26] - 公司推出具有超高可靠性的Zefr ZDIMM内存模块，DDR5 SODIMM产品凭借独家I - Temp和Zefr测试服务获得市场动力 [27] - 公司在边缘计算领域扩展能力，推出下一代容错计算平台Stratus ztC Endurance Server，该平台需求强劲 [10] - 公司继续推进CXL产品开发，已完成8 DIMM DDR5 CXL扩展卡设计，预计今年晚些时候向客户提供样品 [58] - 公司在照明创新领域处于领先地位，Cree LED团队凭借强大的研发和知识产权组合以及轻资产外包模式，有信心在高价值专业应用市场保持竞争力 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为内存周期正在向上转折，但短期内部分传统企业客户的单位需求仍具挑战，对2024财年下半年业务反弹有信心，预计第三季度营收将环比增长 [13] - 随着大多数企业客户全面部署AI基础设施仍处于早期阶段，市场对值得信赖的顾问需求加速增长，公司凭借25年以上的高性能计算和内存专业知识及部署经验，有望成为市场领导者 [45][76] 其他重要信息 - 公司宣布Pete Manca加入担任IPS总裁，他拥有丰富的业务建设经验 [23] - 公司资本配置策略保持不变，优先投资业务以实现有机增长，谨慎评估收购机会，通过股票回购授权灵活向股东返还资本 [37][69] - 公司计划在未来几个月举办投资者关系日，具体细节将随后公布 [127] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: IPS业务在大型CSPs、二级CSPs和企业客户中的需求情况 - 市场分为大型超大规模企业、大型企业和二级CSPs三个细分市场，早期投资者是大型超大规模企业，目前大型企业对AI战略的评估需求大幅增加，二级CSPs主要为没有自有基础设施的企业投资基础设施，企业客户的需求信号非常高 [78] 问题2: 传统Penguin业务在边缘AI方面的机会 - 公司正在开发解决方案并投资于未来集成到解决方案路线图中，以提供边缘AI服务，未来可能设计小型或单集群平台，应用于石油和天然气、零售、医疗等终端市场 [104] 问题3: 内存业务增长预期及单位与平均销售价格（ASP）的关系 - 与纯半导体公司不同，公司在内存周期中能盈利，目前开始看到价格上涨带来的好处，预计第三季度内存业务营收将增长，运营利润率有望改善 [81][82] 问题4: IPS业务营收指引及毛利率相关问题 - 公司预计下半年业务表现更强，IPS业务毛利率会因硬件和软件、服务的组合变化而有所波动，但整体处于良好状态，过去三年毛利率从19.5%提升至目前水平 [84] 问题5: IPS业务扩大客户群的潜力 - 公司在过去9 - 12个月大力投入新的市场拓展资源，提案数量不断增加，未来有望转化为订单和收入，公司将客户关系视为长期合作，提供咨询和顾问服务，其价值得到客户认可 [87] 问题6: CXL市场的拐点及感兴趣的客户类型 - 预计今年年底CXL业务将有有意义的出货，客户包括标准服务器公司和AI企业，随着高带宽内存（HBM）的增长，需要使用CXL为服务器增加更多内存 [90][91] 问题7: 服务业务收入下降是否为新的运行水平 - 预计第四季度服务业务收入将回升，本季度点服务减少，服务业务包括点服务和托管服务 [113] 问题8: 生成式AI对IPS客户获取到产品交付流程的影响及客户选择对业务的影响 - 生成式AI使企业对AI的采用成为一个更长期的过程，需要更多的教育和认知，但也让公司能够更好地识别为客户提供的价值，增强客户粘性，对下半年业务充满信心 [117] 问题9: 内存价格上涨对未来毛利率的影响 - 价格变动时，公司的附加值不变，客户也能意识到这一点，因此当收入下降时，毛利率可能保持稳定甚至略有上升；收入回升时，毛利率可能下降一两个百分点，但收入增长和毛利率美元贡献会抵消毛利率百分比的影响 [96]