财务数据和关键指标变化 - 第一季度持续经营业务总收入2.74亿美元，符合指引区间中点 [25][44] - 非GAAP毛利率达创纪录的33.3%，高于指引上限，主要因产品和服务收入结构改善 [25][44] - 非GAAP摊薄每股收益为0.24美元，处于指引区间高端 [25][44] - 第一季度非GAAP运营费用为6460万美元，低于2023年第四季度的7000万美元和去年同期的7140万美元 [27] - 第一季度末净应收账款总计1.71亿美元，上一季度为2.19亿美元；应收账款周转天数为44天，上一季度为48天 [28] - 第一季度末库存总计2.08亿美元，上一季度末为1.75亿美元；库存周转率为5.8次，上一季度为7.5次 [60] - 第一季度末现金、现金等价物和短期投资总计创纪录的5.53亿美元，较上一季度末的3.91亿美元增加1.63亿美元；第一季度经营活动现金流总计6000万美元，上一季度为3800万美元 [61] - 第二季度GAAP毛利率预计中点约为29.5%，上下浮动1%；非GAAP毛利率预计中点约为32.5%，上下浮动1% [33] - 第二季度现金资本支出预计在400万 - 600万美元之间；2024年起采用28%的长期预计非GAAP税率 [34] - 第二季度GAAP摊薄股数预计约为5200万股，非GAAP摊薄股数预计约为5300万股 [65] - 预计第二季度收入约为2.85亿美元，上下浮动2500万美元 [91] - 第二季度非GAAP运营费用预计约为6600万美元，上下浮动300万美元，与上一季度持平；GAAP摊薄每股收益预计约为 - 0.15美元，上下浮动0.10美元 [92] - 非GAAP基础上，排除股份支付费用、无形资产摊销费用、债务折价和其他调整后，预计摊薄每股收益约为0.25美元，上下浮动0.10美元 [129] 各条业务线数据和关键指标变化 智能平台解决方案集团（IPS） - 第一季度IPS收入为1.19亿美元，占公司总收入的43%，是第一季度最大业务板块 [47] - 预计第二季度IPS收入将环比增长15%或更多 [64] 内存解决方案集团 - 第一季度收入为8600万美元，占公司总收入的31%，较第四季度下降，主要因部分大客户库存水平高，未来需求可见度仍较低 [51] - 预计第二季度收入环比基本持平 [64] LED解决方案集团 - 第一季度LED收入总计7000万美元，占公司总销售额的25%，连续第三个季度营收改善 [53] - 预计第二季度收入下降，主要因季节性因素 [53][64] 各个市场数据和关键指标变化 - 内存市场周期性低迷有缓解迹象，DRAM和NAND平均销售价格已触底，部分内存SKU价格开始上涨 [20] - LED市场整体逐步复苏，公司积极管理Cree LED运营费用以提高该业务线盈利能力 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为高性能、高可用性企业解决方案提供商，利用企业客户对高性能、高可用性解决方案的需求，在本地、边缘和云端部署AI [12] - 采用总解决方案方法，涵盖设计、部署、集成和管理服务，以满足客户需求 [15] - 持续投资下一代技术，帮助客户在高性能计算和AI系统领域保持领先 [48] - 继续评估收购机会，如2022年8月收购Stratus，增加服务能力规模并扩展计算解决方案 [90][96] - 资本分配战略：优先投资业务以实现有机增长；评估收购机会；通过股票回购向股东返还资本；偿还债务以保持合理杠杆水平 [31][62][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年市场对AI的接受度扩展到大型企业，企业需要可信顾问和计算软件及服务解决方案，公司有能力扮演此角色 [14] - 对公司未来充满信心，基于过去表现、执行记录和转型进展 [36] - 尽管经营环境具有挑战性，但公司谨慎管理运营，同时继续投资长期增长 [35] - 预计2024年和2025年企业对AI的应用将更清晰，且意识到需要部署和管理专业知识，这对公司的管理服务和软件方法有利 [82] 其他重要信息 - 2023年底公司完成出售SMART巴西业务81%的权益，该业务在所有列报期间的财务报表中归类为已终止经营 [4] - 第一季度出售SMART巴西业务81%权益的总收益（含营运资金调整和扣除已付税款）约为1.4亿美元 [23][30] - 第二季度初公司为Stratus的或有对价支付5000万美元现金 [30] - 董事会审计委员会批准了7500万股股票回购授权，使过去两年的总股票回购授权达到1.5亿美元 [62] - 第一季度公司使用1210万美元回购约82.5万股普通股；自2022年4月首次7500万美元授权以来，截至第一财季末，已使用总计7050万美元回购400万股 [89] 问答环节所有提问和回答 问题1: 请谈谈2024年下半年的可见度以及预期的硬件、软件和服务的组合情况 - 公司在业务的市场推广方面投入较大，新聘请了Penguin的销售主管，推动了良好的客户参与度，但由于业务规划到13个月周期有挑战，所以无法给出具体数字，对前景仍有信心 [99][100] - 本季度服务收入约6800万美元，毛利率较高；预计第二季度硬件占比相对服务占比会略高，非GAAP毛利率中点为3250万美元 [102] 问题2: 特种内存价格是否有变化，业务受近期价格上涨影响的比例是多少 - 预计第一季度到第二季度内存业务收入基本持平，部分客户仍在消化夏末购买的库存，希望他们在第二季度消化完，第三、四季度情况会好转 [105] - 不仅前沿内存价格上涨，部分传统内存价格也有5% - 10%的涨幅，但目前发货的很多产品使用的是低价采购的内存，随着基于高价内存的产品发货，未来收入可能增加 [132] 问题3: 与Meta的合作关系未来是否会持续，如何发展 - 过去Meta在某些部署复杂情况时与公司合作，带来了很多机会，目前仍有业务往来，公司会继续提供支持并探讨扩展机会，但不便评论协议性质 [79] - Meta是AI领域的真正创新者，在AI商业应用方面处于前沿 [133] 问题4: 能提供更多与各垂直领域客户合作的AI应用类型的见解吗 - 2023年是AI的“iPhone时刻”，但很多人当时不知如何使用，现在很多GPU销售给基础设施领域，但购买者不一定知道如何使用 [112] - 应用场景广泛，如能源领域的油气勘探、金融市场交易、医疗保健和遗传学等，还有零售、ATM决策、社交媒体和广告、电子商务等，以及国防领域的联邦机会 [81][121] 问题5: 终端市场还剩多少库存，渠道库存与终端客户库存情况如何，LED库存情况怎样 - 内存市场预计最早在春季需求开始对复苏有贡献，库存情况会在春季恢复正常水平 [86][115] - LED方面，渠道库存较少，主要是终端市场需求问题，渠道库存已处于正常周转水平，未来业务驱动因素是需求 [87][123] 问题6: 与Google Cloud的合作关系进展如何，控制平面技术的使用情况 - 与Google Cloud保持良好合作关系，这是一种双向合作模式，Google对公司能力和合作关系有信心，公司可作为云与本地能力交付的桥梁，也可将部分客户引入该环境，目前处于早期阶段，有未来增长机会 [88][135]