财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度营收4560万美元，较上年同期增长12%，超出计划，主要因系统解决方案业务营收增长46%，部分被组件业务营收下降抵消 [24] - 第一季度毛利率41.2%，较上年同期增加635个基点，主要因组合式“EBOS”系统解决方案收入占比提高、采购效率提升、物流成本降低、产品设计改进及生产效率提高 [25] - 第一季度运营费用890万美元，上年同期为460万美元，主要因基于股权的薪酬增加、员工数量增加、新冠相关成本、新上市公司成本及首次公开募股相关非经常性费用 [26] - 第一季度调整后EBITDA为1410万美元，较上年同期的1210万美元增长17%，调整后EBITDA利润率同比增加超120个基点至30.9% [26] - 第一季度调整后净收入880万美元，上年同期为890万美元，主要因利息费用增加 [27] - 公司重申2021年营收指引为2.3亿 - 2.4亿美元，按指引中点计算同比增长34%；预计调整后EBITDA为7500万 - 8000万美元，调整后净收入为4700万 - 5100万美元；预计上半年营收占全年约45%，下半年占55% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 系统解决方案业务第一季度营收同比增长46%，主要因公用事业规模太阳能需求持续强劲及市场份额增加 [8] - 组件业务营收下降，符合公司计划，反映客户订单时间变化及部分客户从购买组件转向购买系统解决方案 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国太阳能市场2021 - 2023年安装总量预测较去年6月增加超30%，市场规模大幅增长 [15] - 公司报价活动较去年同期增加50%，平均项目规模增加25% [17] - 截至2021年3月31日，公司积压和已获订单为1.81亿美元，较去年同期增加42%，超过2020年全年营收 [10][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 核心增长战略是通过组合式即插即用系统抢占市场份额，公司在客户转化方面取得进展，上市后三个月内又完成4家EPC客户的转化，使总数达到8家 [8][20] - 公司有太阳能新产品在研发中，RV曲线基准测试系统和电线管理解决方案目前正在客户处进行测试，预计今年第四季度产生收入 [12][22][23] - 公司加速推出电动汽车充电产品，从2022年提前至今年第四季度 [12] - 公司计划推出四个电动汽车充电产品系列，预计将降低充电部署安装成本20% - 30%，目标客户为EPC和充电点运营商 [35][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为第一季度的强劲增长将在今年剩余时间持续，美国太阳能市场需求增长，公司积压订单增加，市场份额扩大 [8][10][13] - 公司未受大宗商品价格上涨和供应链中断问题影响，因在收到客户正式订单后才采购原材料和组件，且主要供应商能按时交货 [29] - 电动汽车充电市场潜力大，公司认为有机会颠覆该市场，预计2021 - 2025年美国将安装超25万个新公共和商业充电点，公司产品累计营收潜力约13亿美元 [43][44] 其他重要信息 - 公司管理层在电话会议上的陈述基于当前预期和假设，存在风险和不确定性，实际结果可能与前瞻性陈述有重大差异 [3] - 电话会议提及非GAAP财务指标，相关定义和历史非GAAP指标与可比财务指标的对账信息可参考公司第一季度新闻稿 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 毛利率能否保持或进一步提高，2021年利润目标是否保守 - 公司认为毛利率全年将保持稳定且有上升空间，主要驱动因素是产品组合变化，公司在预测和指引时保持谨慎 [50] 问题2: 电动汽车业务机会较之前预期大幅增加的原因 - 公司表示电动汽车业务有诸多利好因素，尤其是拜登基础设施计划；之前仅关注一款产品，现在展示了两个阶段的完整产品推出计划，预计2021 - 2025年累计机会约13亿美元，且认为该估计保守 [54][55] 问题3: 未下单的16个潜在客户机会规模和收入确认时间 - 公司无法提供BLA具体占收入和增长的详细信息，但表示已将EPC开发商转化数量翻倍，21个潜在客户中16个几乎立即进入过渡阶段，预计今年收入增长将来自组合式即插即用BLA的过渡 [61][62] 问题4: 替换机会的收入确认情况 - 公司表示目前未将替换机会纳入指导，相关对话在增加，但难以预测机会何时到来 [63] 问题5: 新产品推出对钱包份额增长目标的影响 - 公司表示幻灯片11上的产品并非全部在研产品，这些产品将在推出时推动额外钱包份额的转化 [65][68] 问题6: 欧洲业务进展 - 公司欧洲副总裁已到位并积极开展工作，产品受到客户好评，有两个处于过渡阶段的客户和六个潜在客户在国际市场，但无法提供更多国际业务具体细节 [71][72] 问题7: 国内客户项目交付时间是否有变化 - 公司与客户保持密切沟通，目前未看到项目时间有重大变化，不影响当前展望 [74] 问题8: 是否计划在国际市场扩大制造业务 - 公司目前将通过北美现有设施服务目标市场，未来若需进入要求本地内容的市场，可能会考虑在国际上扩大制造业务 [77] 问题9: 是否有战略合作伙伴计划或并购讨论 - 公司表示一直在寻找潜在并购机会以加速增长计划，但目前暂无相关可讨论内容 [78] 问题10: 是否受集装箱运输或航运服务紧张影响 - 公司未受影响，因其产品包装良好，运输成本低，且制造高度垂直整合 [81] 问题11: 供应未来是否有风险 - 公司表示大部分原材料来自北美，即使有延迟也不会影响运营，且有多个供应商可供选择；公司在采购时锁定价格，能应对商品价格波动 [85][86] 问题12: 产品在太阳能加储能项目中的应用情况 - 太阳能和储能系统都需要EBOS，两者在布线和电路保护设备方面有很多相似之处，但储能系统在浪涌电流和附带能量方面有差异 [89][90] 问题13: 储能业务是否已产生收入 - 公司表示管道中有带储能的太阳能项目，预计在今年下半年将这些项目转化为积压和已获订单 [92] 问题14: 目前与多少电动汽车目标公司合作，何时有客户公告 - 公司目前与EPC密切合作，确保其了解产品解决方案，也在与充电点运营商合作，两者都对公司产品感兴趣，但无法提供具体合作公司信息 [97][98][100] 问题15: 美国公用事业规模市场紧张对公司积压订单的影响 - 公司与客户密切合作，项目有一些变动，但不影响2021年展望 [102] 问题16: 积压订单中组合式即插即用产品占比是否有变化 - 公司目前无法提供明确信息，但表示这是主要增长举措之一，该领域增长显著，将在第四季度财报中详细说明 [106] 问题17: BLA 2.0的开发和商业化进展 - BLA 2.0按计划进行，甚至可能提前，目前处于产品工程阶段，之后将进行验证和认证，可能在SPI或相关展会推出 [107]