财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收6300万美元，环比增长42%，同比增长93% [10][28] - 非GAAP毛利率为66.9%，环比增加560个基点，同比增加1480个基点 [30] - 非GAAP净收入为2190万美元，占销售额的35%，每股收益1.03美元，是第二季度非GAAP净收入960万美元和每股收益0.46美元的两倍多 [31] - 应收账款为3250万美元，DSO为47天，低于上一季度的52天；库存为1960万美元，较上一季度的1850万美元略有上升 [32] - 运营产生了2400万美元的正现金流，资本支出为1050万美元，现金余额增加了1350万美元，本季度末现金为2.67亿美元，无银行债务 [32] - 预计第四季度销售额将环比增长10% - 15%，中点约为7100万美元；最大客户的销售额约占20% [33] - 预计第四季度毛利率在64% - 66%之间，环比略有下降；非GAAP运营费用将环比增长10% - 15%，中点约为2250万美元 [34] - 预计第四季度基本股数约为1940万股，稀释后股数约为2150万股，非GAAP每股收益在1.05 - 1.15美元之间 [35] - 预计明年营收至少增长30%，但晶圆和后端制造成本上升可能使毛利率下降2 - 3个百分点 [36][37] - 计划明年增加产能，资本支出预算从今年的约3000万美元增加到约4000万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动物联网和消费业务销售额为3190万美元，占销售额的51%，环比增长47%，同比增长53% [28] - 工业、汽车和航空航天业务销售额为2090万美元，占销售额的33%，环比增长54%，同比增长227% [29] - 通信和企业业务销售额为1020万美元，占销售额的16%，环比增长11%，同比增长90% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车和数据中心企业市场未来几年有望各自成为公司1亿美元的业务 [14] - 数据中心市场中，公司已在8个高价值应用中赢得10个客户的设计，目前有7个客户使用公司2 - 4种设备，年化收入达3000万美元 [15][17] - SiT9501差分振荡器已获得30个设计订单，另有50个机会，年化收入达5000万美元，2022年预测较2021年初增长4倍 [18] - MEMS定时振荡器市场规模从上市时预计的6000万美元上调至目前的1亿美元以上 [57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 采取积极的客户获取策略，加速开发客户所需的高价值解决方案 [11][12] - 2022年将新产品推出速度提高一倍至6款，后续创新速度将继续提升 [21][22] - 与晶圆厂紧密合作，采用多源供应链应对供应限制，利用产品价值维持较高价格和毛利率 [23] - 利用供应链优势与客户签订长期合同 [24] - 目前未看到可信的竞争威胁，但不低估竞争 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为公司处于持续高增长的新阶段，未来几年将继续保持高增长率 [11][12] - 新冠疫情引发的危机促使终端市场长期变化，推动对高精度计时技术的快速采用 [13] - 客户认可公司的价值主张，产品组合不断扩展，拥有一级客户和强大资产负债表，预计第四季度及以后将继续增长 [40] 其他重要信息 - 电话会议中公司可能会做出前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异 [3][4][5] - 电话中提及的非GAAP财务指标是对GAAP财务指标的补充，差异仅在于基于股票的薪酬费用 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年汽车和数据中心市场哪个增长更快 - 数据中心市场是相对明确且安全的选择，但随着时间推移，汽车市场向电动汽车过渡，可能是短期与长期的差异 [44][45] 问题2: 毛利率相关问题，包括当前增长原因及明年压力计算基础 - 明年毛利率压力是基于2021年平均毛利率计算，公司有提高毛利率的举措，如新产品占比增加、制造费用杠杆效应，但材料成本上升是不利因素 [48] 问题3: 对明年至少30%增长的可见性 - 客户提前多个季度下单，公司对明年增长有良好可见性，认为至少能实现30%的增长 [50] 问题4: MEMS振荡器的SAM情况及各市场增长情况 - MEMS定时振荡器市场规模目前可见性为1亿美元以上；第四季度各市场销售额都会增长，消费市场通常在第四季度较强 [57][58] 问题5: 业务增长的周期性和结构性因素，以及定价和供应情况 - 市场对石英供应有约束，需求旺盛，客户因性能或供应链原因选择公司产品后可能会留存；定价能力可能下降，但公司此前80%的收入为单一来源，有定价优势；公司认为自身的周期性和结构性需求将同步增长 [66][67][68][70] 问题6: 明年毛利率展望中是否考虑价格让步及无法转嫁成本的原因 - 公司有能力转嫁成本，但不想过度提价，希望公平对待客户；成本上升会使毛利率从无成本增加时的水平下降2 - 3个百分点，但公司还有其他提高毛利率的举措 [72][73][74] 问题7: 运营费用增长的资金投向 - 资金用于新产品推出，2022年将推出6款主要产品；客户获取方面，计划扩大客户基础，包括增加广泛客户数量和服务OEM客户 [76][78][79] 问题8: 高利润率业务是否可持续及何时达到10亿美元TAM和竞争情况 - 预计第四季度及2022年仍会有高利润率业务，但水平可能不同；公司认为目前已达到10亿美元TAM，未来两年在网络电信市场有大量机会 [84][89] 问题9: 未来几个季度各业务板块的收入结构及数据中心和汽车市场客户集中度 - 数据中心市场更分散且会更快成为更大的细分市场，汽车市场将增长；公司希望保持业务多元化 [95][97][99] 问题10: 在汽车和数据中心市场获得份额的原因 - 公司提供高性能的“瑞士军刀”式解决方案，能满足客户不同应用场景的需求，且随着性能和连接需求的提高，公司更具优势 [102][103][104]