财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度营收4030万美元，环比增长23%，同比增长43%，全年营收1.162亿美元，同比增长38% [8][19] - 第四季度非GAAP毛利率为53.5%，环比增加140个基点，同比增加超5个百分点 [23] - 第四季度非GAAP运营费用为1320万美元，环比增长5%，其中研发费用670万美元，销售、一般和行政费用650万美元 [23] - 第四季度非GAAP净利润为830万美元，合每股0.43美元，第三季度为440万美元，合每股0.23美元 [23] - 股票薪酬费用及相关工资税从第三季度的510万美元增至630万美元，应收账款从第三季度的1720万美元增至2390万美元，库存从第三季度末的1520万美元降至1240万美元，运营现金流为680万美元，设备和资产采购支出240万美元，期末现金余额7350万美元，无银行债务 [24] - 预计2021年第一季度销售额在3200万 - 3400万美元之间，非GAAP毛利率在52% - 53%之间，运营费用约1500万美元，基本股数约1730万股，摊薄后股数约1950万股，股票薪酬费用约700万美元，非GAAP每股收益在0.10 - 0.14美元之间 [25][26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动物联网和消费业务第四季度销售额为2730万美元，占总销售额的68%，环比增长31%，同比增长47%，全年销售额同比增长28% [20] - 工业、汽车和航空航天业务第四季度销售额为690万美元，占销售额的17%，环比增长7%，同比增长31%，全年销售额同比增长31% [21] - 通信和企业业务第四季度销售额为610万美元，占销售额的15%，环比增长13%，同比增长45%，全年销售额同比增长104%，该季度有一个终端客户销售额超过总销售额的10%，占总销售额的48% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 通信和企业基础设施市场获得30个新设计，在数据中心、光模块从100G向400G迁移中取得多个设计胜利，还与标准机构和芯片组供应商合作开展下一代800G光模块工作 [9] - 汽车市场2020年订单数量下降34%，但汽车业务收入增长55%，预计2021年将继续增长，设计赢单漏斗价值增加，涉及多种汽车应用，这些设计将在未来几年提供进一步增长 [10][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用快速产品发布战略，利用系统知识、自动化和可编程产品架构，从一个平台产品可推出多达15种产品衍生产品，以定制功能、快速推向市场并解决难题，如SiT5008和为ADT提供的解决方案 [12][13][14] - 石英行业受供应商火灾影响，供应链和制造产能受限，为公司创造机会，公司凭借响应能力获得新老客户的增量机会和订单，多源供应链是战略优势 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 高性能定时解决方案需求的趋势将在2021年推动各主要市场显著增长，预计上半年表现强劲，季节性可能不如往年明显 [27] - 扩大毛利率的举措将继续取得成效，预计全年毛利率较上一年至少提高300 - 400个基点，公司将扩大员工队伍，控制运营费用增长率低于营收增长率，以推动运营利润率扩大 [27] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能会做出前瞻性陈述，管理层无法预测所有风险，实际结果可能与前瞻性陈述存在重大差异，公司不承担更新前瞻性陈述的义务 [4][5] - 电话会议中提及的非GAAP财务指标是对GAAP财务指标的补充，二者差异仅在于股票薪酬费用，具体调整细节可参考当天发布的新闻稿 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 通信和企业业务的30个新设计何时开始量产爬坡？ - 公司正在逐步爬坡，是一个缓慢的过程，并非一蹴而就，这些设计涉及卫星、计算、网络等领域，预计在2021 - 2022年逐步爬坡 [31] 问题2: 400G光模块市场设计赢单何时开始放量？ - 预计明年年中开始，因为与标准机构的合作仍在进行中，一些细节需要完善 [32] 问题3: 如何在全年增加库存？ - 公司将在2021年开始重建库存，预计第一季度及以后库存会增加，已提前订购MEMS和CMOS晶圆，以满足强劲需求 [34] 问题4: 第四季度指导上调的原因是什么？ - 与第三季度情况类似，订单率非常强劲，第四季度的预订量创历史新高，因此上调指导并最终超出预期，主要归因于市场整体强劲 [40] 问题5: 石英行业供应链问题是否导致客户改变对供应链多样性的看法？ - 石英供应受限事件给行业一些人敲响了警钟，有短期和长期影响，长期影响将持续一段时间，公司解决难题，收取溢价，客户采用公司解决方案后往往不会轻易更换 [41][42][44] 问题6: 公司给客户的交货期情况如何，是否通过积极订购晶圆控制住了？ - 公司在订购方面做得很好，让供应链了解需求，但也告知客户和分销商交货期在延长，这是行业趋势，预计2021年甚至更久都会持续，不过交货期仍在客户要求范围内，公司能很好地管理 [48] 问题7: 第一季度各业务板块的展望如何？ - 第一季度销售额较第四季度下降主要在移动物联网和消费领域，这是正常季节性因素，且比往年季节性影响小，预计工业、通信和企业业务板块将增长，最大客户在第四季度销售额占比48%，预计第一季度降至35%左右 [49][50][52] 问题8: 在光模块市场赢得设计的因素有哪些？ - 主要是带宽、尺寸和温度因素，以及抖动和稳定性等性能因素，相关产品去年第三季度推出后表现良好 [53] 问题9: 供应限制对毛利率的短期和长期影响如何？ - 目前尚未看到供应限制对毛利率的影响，公司毛利率增长并非源于价格上涨或成本降低，未来可能会出现成本增加情况，但无证据表明，公司毛利率增长主要来自新产品、直销增加、制造费用杠杆效应和其他内部举措 [57][59]