财务数据和关键指标变化 - Q2净亏损减少近9000万美元，参与营销后的RAEM收入仅减少约800万美元 [8] - 用户获取营销支出环比下降49%，用户获取效率有所提高 [8] - 降低了净亏损和调整后EBITDA的烧钱率，提高了收入质量，增加了参与营销后收入与总收入的比率 [10] - 下调2022年全年收入指引至2.75亿美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 未提及 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年开始转变战略，专注于盈利性增长，提高效率，通过以产品为主导的举措提升玩家和开发者体验 [7] - 计划将投资回收期恢复到IPO时的6个月水平，为此回归产品开发以修复产品，构建更高的投资回报率和LTV与CAC比率 [17] - 继续降低成本，提高营销效率，加快新产品开发速度 [20] - 认为通过竞争可以改变现有的920亿美元移动游戏市场，为玩家和开发者带来巨大机会 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境在今年剩余时间将充满挑战 [26] - 尽管本季度在实现长期目标方面取得了一些进展，但仍有很多工作要做，对业务的长期机会充满信心 [19] 其他重要信息 - 公司在Q2推出了云游戏技术计划的公开测试版和核心用户体验的更新版本 [11] - 产品开发速度慢于预期，许多新产品功能和实验未能带来预期的LTV增长，甚至产生负面影响 [13] - 营销方面，在提高用户获取效率和减少低回报参与营销计划方面仍有工作要做 [14] - 部分成熟用户群体留存率下降，主要原因是用户作弊和过去一些不应全面推广的产品修改 [14][15] - 实施了员工重组，以更好地使资源与战略重点的变化相匹配 [10] - 采取RTO计划，让所有员工每周5天回到办公室工作 [47] 问答环节所有提问和回答 问题: 为何下调收入指引，以及对明年用户恢复增长的信心来源 - 下调指引是因为系统上的用户留存趋势、新产品开发速度慢于预期以及近期产品发布未达预期结果，同时假设宏观经济环境在今年剩余时间将充满挑战 [26] - 对明年用户恢复增长有信心是因为正在解决用户作弊和欺诈问题，以及修改过去未达到预期LTV的产品变更，这些举措有望改善用户留存、参与度和货币化 [27][29][30] 问题: 预计付费月活用户在今年剩余时间的下降幅度，以及明年重新加速增长的催化剂 - 付费月活用户下降的主要原因是减少了系统中的折扣和激励措施，剔除了低价值或无价值用户。预计下半年下降速度将逐渐减缓，随着激励措施完全取消，新增用户群体将推动未来用户增长 [36][37] 问题: 为何指引中下半年调整后EBITDA利润率与上半年相同，而计划减少参与营销支出和重组有望节省成本 - 虽然计划在下半年继续优化营销支出和降低运营费用，但由于收入和参与营销后收入下降，这些节省可能会被抵消，因此指引中利润率保持不变 [38][39] 问题: 收入规模较小时是否更容易实现6个月的投资回收期 - 公司认为在较小市场可能存在这种情况，但目前未看到市场饱和导致投资回收期变差的情况。过去表现不佳主要是因为在COVID期间扩大人力资本规模时出现问题，导致各岗位表现不佳。公司正在努力让合适的人担任合适的角色，以提高LTV [42][43] 问题: 如何解决用户作弊问题，对2023年盈利的预期，以及短期内实现业务增长所需的资本投资 - 建立了身份验证团队，实施了多种技术来增强用户身份验证，如2因素SMS认证，以防止多账户欺诈和作弊。还在对激励计划设置地理限制，使其更具针对性 [55][56][62] - 目标是到2024年底实现盈亏平衡，2023年将继续降低成本和提高效率，但尚未提供具体利润率指引 [58] - 短期内的资本投资已反映在财务报表中，公司将控制成本，并由CEO亲自监督产品开发，以提高投资回报率 [59][61] 问题: 哪些新产品或产品特性有助于提高用户留存率 - 首先是撤销那些数据不支持全面推广的产品功能和实验，这已显示出对LTV的改善作用 [65][66] - 正在重新审视和修订新功能的执行细节，如社交功能、租赁技术和核心产品体验，目标是在未来12个月内将用户群体实力恢复到2020年3月IPO前的水平 [67][68][69] 问题: 如何解释资产负债表上客户资金的周转情况 - 客户既使用新存入的资金，也使用系统内的现有资金和之前的 winnings 来参与游戏，因此资产负债表上的资金余额相对有限，约为400 - 500万美元 [72][73] - 用户不会将大量资金长期存放在Skillz账户中，而是存入资金后立即用于参与比赛，然后再存入更多资金继续参与。这被认为是业务的一个长期机会，即让用户持有更大的账户余额 [74][75] 问题: 能否将指引下调部分作为作弊问题对业务影响的代理，以及作弊清理过程的进展和预计完成时间 - 修订后的指引已考虑了将作弊问题降至正常水平的影响，但未提供具体百分比 [77] - 公司认为已经对问题的规模和解决方案有了很好的了解，但清理工作尚未完成。解决作弊问题不仅可以消除无利可图的收入，还可以提高优质客户的留存率和参与度。下一步是在清理完成后，改进系统以更快地检测此类问题 [77][79][80] 问题: 投资回收期的机会是在于降低CAC还是提高LTV - 公司认为两者都有机会。目前已经削减了低效的用户获取计划，CAC处于多年来的最佳水平，并将继续降低 [83] - LTV下降主要是由于用户留存率受到干扰，包括作弊问题和一些导致LTV降低的产品功能。公司正在重新验证产品功能和计划，以提高LTV [84][85] - 通过应用商店优化、投资有机渠道开发和持续的媒体优化，有望进一步降低CAC。同时，恢复约12个月前的用户计划将提高LTV，改善投资回报率和投资回收期 [86][87]