财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收8700万美元，高于指引中点，但同比下降66% [5] - 全年非GAAP运营利润率为8%，非GAAP每股收益为1.65美元 [7] - GAAP毛利率为51%，GAAP运营费用为1.17亿美元，GAAP运营亏损第四季度为7300万美元，全年为2400万美元 [7] - GAAP每股亏损第四季度为2.19美元，全年为1.09美元，其中包括第四季度约900万美元的裁员相关分离成本 [7] - 预计第一季度非GAAP每股亏损在0.92 - 1.04美元之间，GAAP运营费用约为1800万美元，GAAP每股亏损在1.89 - 2.05美元之间 [9] - 全年非GAAP毛利率为51%，非GAAP运营费用为9100万美元，非GAAP运营亏损为4700万美元，非GAAP有效税率为14%，非GAAP每股亏损为1.19美元 [76] - 第四季度净库存增加2700万美元至1.94亿美元，库存周转率约为1倍 [77] - 预计第一季度营收在1 - 1.1亿美元之间，非GAAP毛利率约为52%，非GAAP运营费用约为9600万美元，非GAAP有效税率约为20% [78] - 年末现金及投资为4.39亿美元，应收账款余额降至2900万美元，销售未收款天数降至30天 [92] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业和商业业务部门第四季度营收6000万美元，同比下降62%，环比下降51% [5] - 家庭和生活业务第四季度营收2700万美元，同比下降73%，环比下降67% [75] - 第四季度分销收入占比63%，环比下降且远低于正常水平 [6] - 第四季度所有3个工业和商业产品组均下降，其中广义工业类别降幅最大，但全年智能城市和商业产品组实现创纪录营收 [90] 各个市场数据和关键指标变化 - 渠道库存天数降至79天，按单位计算，分销商库存已低于供应紧张时期的水平 [6][82] - 客户库存仍在去化中，公司预计第一季度客户库存去化将继续 [72] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司董事会已授权2024年进行1亿美元的股票回购计划，将继续把握机会进行股票回购以管理流动性和优化营运资金使用 [8] - 公司与三星合作，其SmartLink平台采用公司芯片，公司还与Arduino合作，将Arduino的matter软件库与公司硬件集成 [10][122] - 行业存在一家竞争对手通过设定低价来填补产能，但该竞争对手与公司产品组合重叠不多，对公司影响不大 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年是艰难的一年，需求疲软和高库存水平是主要特征，市场仍在进行调整，但公司认为第四季度是营收低谷，预计第一季度开始实现环比增长 [11][72] - 公司对无线连接领域的几个趋势感到兴奋，包括更多matter认证产品上市以及生命、智能城市和商业领域的强劲增长 [79] - 尽管近期面临挑战，但公司终端市场的长期增长轨迹不变，随着库存正常化、需求改善和设计订单投入生产，公司有望恢复增长 [96] 其他重要信息 - 公司正在寻找新的首席财务官，招聘进展顺利 [4] - 公司在第四季度发现库存会计流程内部控制存在重大缺陷，但对当前或历史财务报表无影响，公司正在制定计划加强内部控制 [93] - 公司在CES上展示了超低功耗Wi - Fi解决方案917，该方案被评为CES创新奖嵌入式类别非推荐产品，具有最低功耗，可延长电池寿命 [95] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 哪些领域已恢复正常交货时间和库存水平，哪些还没有，能否按终端市场详细说明 - 公司表示目前客户订单情况不稳定，导致产品组合不利，但预计这不是长期趋势，第一季度仍会面临消费收入水平低和难以消化固定成本的挑战 [14] 问题: 定价环境有无变化，竞争对手情况如何 - 整体定价环境无大变化，有一家竞争对手设定低价填补产能，但与公司产品组合重叠不多，影响不显著 [16] 问题: 库存控制问题的具体情况 - 1月底发现库存会计流程某些方面需改进，正在制定计划解决，新控制措施至少需一个季度证明有效，该问题至少会持续到第一季度，主要涉及库存估值判断方面的文档和审核 [17] 问题: Series 3平台本季度进展如何 - Series 3基于广泛应用的Series 2平台，在无线性能、可扩展性、灵活性、计算能力、安全性等方面进一步提升，受到客户欢迎 [26] 问题: 公司是否会面临更高的代工厂报价和更长的交货时间 - 公司认为自身准备更充分，在供应方面有能力应对，包括持有不同的裸片库存、提高预测能力和关注客户库存等 [34] 问题: 能否提供设计订单的更多指标，如生命周期价值增长情况以及是否侧重某一无线标准或模块代际 - 2023年设计订单目标达成，蓝牙设计订单表现出色且持续获取市场份额，Wi - Fi也将有类似表现；目前仍处于Series 3设计订单阶段，Series 2表现优异，是推动设计订单和营收增长的主要动力 [60][66] 问题: 第一季度哪些业务部门预计增长更多，以及目前价格情况如何影响3月营收指引 - 预计第一季度两个终端业务部门都将增长，家庭和生活业务可能比工业和商业业务更接近市场周期底部，但未给出具体数字；价格方面无重大变化，主要问题是库存和市场周期 [85][102] 问题: 是否有明确的库存减记情况 - 第一季度毛利率仍面临挑战但略有改善，目前处于低谷期，不应将当前毛利率视为长期趋势 [100] 问题: 能否提供库存中裸片库存的占比 - 公司未提供具体占比，但表示持有大量裸片库存以提供灵活性并降低库存过时风险 [77] 问题: 家庭和生活业务从峰值到当前水平，周期性和长期性业务的占比情况 - 难以准确区分，家庭业务已连续4 - 5个季度下滑，matter开始展现优势，生命业务因长期趋势表现稳定，设计订单增长影响尚未显现 [106][107] 问题: 过去90天订单线性情况以及如何判断市场底部 - 过去90天订单呈积极趋势，但未达到理想水平；家庭和生活业务订单模式更能反映消费市场，预计两个业务部门从第四季度到第一季度都将增长 [110][111] 问题: 分销商库存目标是多少 - 公司未明确目标，但随着营收恢复，若分销商库存保持不变，库存天数将下降 [116] 问题: 与上季度相比，库存情况如何 - 通过抽样调查更多顶级客户发现，客户库存正在下降，预计这一趋势将持续，公司产品实际消费量高于营收水平所显示的情况 [126] 问题: 低毛利率的原因是什么 - 低毛利率主要是由于低营收水平下固定成本吸收问题，且实际毛利率低于预期是由于产品和客户组合因素 [127]