财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收2.63亿美元创纪录，同比增长55%，高于指引区间上限 [6] - 非GAAP毛利率为62.4%，因产品组合有利超预期，但较第一季度下降 [10] - 非GAAP运营费用略升至1.1亿美元，因产品开发成本、可变成本和差旅费增加 [10] - 非GAAP运营收入为5500万美元，占销售额21%，超预期 [11] - 非GAAP有效税率为24%，略有利 [11] - 非GAAP每股收益为1.17美元，高于指引区间上限 [11] - GAAP毛利率为62.3%，GAAP运营费用为1.33亿美元，GAAP运营收入为3100万美元，占销售额12% [11] - GAAP每股收益为0.60美元，高于指引区间上限 [11] - 现金和投资为15亿美元，应收账款为7200万美元，DSO为25天，净库存增至7400万美元，库存周转率为5.4次，分销商库存略增至60天 [12] - 今年已通过股票回购计划向股东返还6亿美元，自宣布剥离业务以来累计返还17.5亿美元，回购1100万股，占剥离前股份总数25% [13] - 预计第三季度营收在2.65 - 2.75亿美元之间，非GAAP毛利率在60% - 61%之间，非GAAP运营费用增至约1.13亿美元，其他收入和费用项目增至约400万美元，非GAAP有效税率为26%，非GAAP每股收益在1.08 - 1.18美元之间，GAAP毛利率约为60%，GAAP运营费用约为1.37亿美元，GAAP每股收益在0.49 - 0.59美元之间 [14][15][16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业和商业业务第二季度收入为1.44亿美元，同比增长61%，各主要部分均实现显著同比增长 [6] - 家庭和生活业务第二季度收入为1.19亿美元，同比增长49%，智能家居应用表现突出 [6] - 蓝牙产品线第二季度收入同比翻倍，其他支持协议如Zigbee、Thread等实现中到高两位数增长 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度美洲地区营收环比增长最强，其次是欧洲，亚太地区下降，中国的疫情封锁影响了客户、分销商和供应商 [7][8] - 第二季度分销收入约占总收入的80%，前20大客户约占总销售额的30%，最大单一客户占销售额的5% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于满足客户需求，扩大机会管道，推动设计赢单势头，提高市场份额 [18][19] - 高度关注人才竞争，建立了强大的早期人才管道，今年有超350名实习生和新大学毕业生加入，45%的全球实习生来自历史上代表性不足的人才群体 [22] - 即将举办Works With开发者大会，促进无线技术的全球应用 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场存在波动，订单模式的可变性增加，但需求仍远超供应能力，公司对持续超越市场表现有信心 [18][19] - IoT无线市场表现出显著的韧性，公司有能力在这个不断增长的大市场中引领和扩大规模 [25] 其他重要信息 - 鲍勃·康拉德被任命为董事会成员，比尔·伍德将于2023年年度股东大会后退休 [23] - 公司将参加KeyBanc Capital Markets的年度技术领导力论坛和花旗2022年全球技术大会 [27] 问答环节所有提问和回答 问题1: 订单波动和取消情况如何，订单簿的可变性意味着什么 - 过去几个季度订单持续强劲，现在周度订单模式出现更多可变性，部分周新订单多，部分周少，但累计积压订单仍高且远超供应能力 [30] - 有少量取消订单，但不是主要趋势，更多是客户要求重新安排交货时间以评估自身需求 [31] 问题2: 与去年相比，今年营收增长中定价和单位增长的对比如何，定价能力能持续多久 - 今年定价和单位产出均有两位数贡献，第二季度单位产出贡献多于第一季度，全年定价环境将更稳定，第二季度ASP与第一季度基本持平，业务增长完全由单位产出驱动 [33] - 公司一次性提价以反映供应商价格变化，目前供应商价格无变化迹象且预计将继续小幅上涨，公司对此定价方式有信心 [35][36] 问题3: 产品的交货期是多久 - 交货期较长，不同产品线不同，总体在6 - 12个月 [38] 问题4: 要实现长期财务目标的低端，是靠提高毛利率还是控制运营费用 - 公司今年表现超长期目标，长期模式无变化，会在毛利率和运营费用之间权衡，支出模式增加了可变性和灵活性 [42] 问题5: 资本返还还剩多少 - 公司预计继续向股东返还资本，希望保留一些资金用于并购，董事会已授权额外2.5亿美元回购计划，累计可达20亿美元，但不意味着结束 [43][44] 问题6: 中国分销商库存增加了多少，是否看到库存下降 - 中国市场情况比第二季度有所改善，两个库存积累地区高于平均水平，公司目标是将库存控制在45 - 55天，部分分销商低于目标，预计库存将继续正常化 [48] 问题7: 从设计赢单角度看，不同终端市场表现如何，新赢单的ASP情况如何 - 今年迄今获得的设计赢单接近2021年全年水平，2021年是设计赢单强劲的一年，这为公司未来表现提供动力和信心 [50] - 设计赢单的ASP具有竞争力，是根据单个客户、应用和插槽确定的，无长期变化假设 [51] 问题8: 之前提到的毛利率压力情况如何，除了第三季度指引外还有何动态 - 第一季度毛利率异常，第二季度下降，预计第三季度继续下降，下半年有额外成本增加，公司将继续监测市场和供应链变化 [54] 问题9: 电子货架标签市场情况如何 - 该市场处于早期阶段，增长潜力大，全球采用率较低，但疫情加速了需求，公司已关注该领域7 - 8年，目前开始看到成果，前景乐观 [56] 问题10: 家庭和生活业务的消费者疲软情况如何，9月指引中该业务能否增长 - 该业务受到一些交货推迟影响，未来趋势有待观察，仍有可能增长 [59] - 各市场和应用需求仍远超供应，虽有交货推迟和波动，但有增长机会，公司优先缩小供需差距 [61] 问题11: 库存增加是否因为原本计划发货但未能发出 - 是的，这也与供应链工作有关，公司目标库存周转率在3 - 4次，目前仍高于目标 [62]