财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收创历史新高，达2.34亿美元，超出指引上限，作为纯物联网业务同比增长48% [6] - 非GAAP毛利率近67%，GAAP毛利率略低于67%；非GAAP运营费用增至近1亿美元，GAAP运营费用降至1.22亿美元 [10][14] - 非GAAP运营利润率为24%，GAAP有效税率为34%，非GAAP有效税率升至约26% [12][13][14] - 第一季度非GAAP每股收益为1.05美元，GAAP每股收益为0.58美元 [13][14] - 预计第二季度营收在2.45 - 2.55亿美元，非GAAP毛利率降至约61%，非GAAP运营费用增至约1.07亿美元 [17][18] - 预计第二季度非GAAP有效税率为26%，非GAAP每股收益在0.85 - 0.95美元，GAAP每股收益在0.37 - 0.47美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业与商业业务第一季度营收1.27亿美元，同比增长61%，在商业基础设施、智慧城市应用尤其是工业应用领域表现强劲 [7] - 家庭与生活业务第一季度营收1.07亿美元，同比增长35%，智能家居和家庭安全应用推动增长 [8] - 分销渠道收入占本季度总销售额的82%，业务广泛多样，服务数万名客户和数千种应用 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度各地区业务同比均增长，美洲增长最强，其次是欧洲，然后是亚太地区，业务地理分布大致平衡 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是全球最大的纯无线物联网公司，采用基于平台的方法，可高效扩展技术至更多市场和应用，帮助客户更快推出产品并加速无线应用普及 [25] - 专注于无线物联网连接，决心引领行业，凭借人才、技术和主要生态系统的合作伙伴关系，有望在未来十年实现每年数十亿单位的物联网市场中领先 [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 作为纯物联网无线公司的第一年开局出色，连续七个季度实现创纪录营收和良好运营结果，需求持续远超供应 [23] - 解决方案需求强劲且不断增长，设计和发展势头加速，机会管道持续增长，超过140亿美元，显示未来营收增长潜力 [24] - 对团队执行能力和未来机会感到自豪，公司有能力在物联网市场引领和扩展 [32] 其他重要信息 - 会议将被记录，重播将在公司网站投资者关系板块提供四周 [3] - 发言包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，鼓励查看美国证券交易委员会文件 [4] - 提及某些非GAAP财务信息，GAAP与非GAAP结果的对账包含在公司财报新闻稿和网站中 [5] - 第一季度末现金和投资为19亿美元，应收账款余额降至7900万美元，库存余额增至5600万美元 [15] - 第一季度运营现金流为8500万美元，今年前四个月通过公开市场回购向股东返还2.5亿美元资本，董事会上周授权额外3.5亿美元股份回购 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司是否仍维持2022财年35% - 40%的营收增长预期，第二季度指引是否考虑宏观和供应链风险？ - 公司按季度提供指引，第一季度设计赢单势头同比增长近80%，若能激活更多供应，有望实现营收增长 [38] - 公司看到需求远超供应，虽有战争和封锁导致的推迟，但可重新分配供应，运营团队能应对供应链问题 [39][40] 问题2: 到财年末毛利率是否会低于60%？ - 公司认为未来毛利率可能会下降，但具体程度需看后续发展 [41] 问题3: 工业与商业和家庭与生活两个业务板块的长期和今年的相对增长率如何？ - 从分析师日活动中突出的可寻址市场（SAM）增长来看，工业与商业领域的SAM增长更强，但家庭与生活业务也有强劲增长机会 [45] 问题4: 供应链是否变得更可预测，本季度加急费用减少的原因是什么？ - 供应链虽仍受限制，但在短期内变得更可预测，公司正在开展多个项目以增加供应 [46] 问题5: 业务的地理分布与供应链是否一致，如何应对中国封锁对供应链的影响？ - 业务地理分布评论主要针对需求，客户足迹在全球三大地区大致均衡；供应链主要集中在亚太地区，包括台湾、中国大陆和韩国 [50] - 公司目前能够应对，若有客户出现推迟或封锁问题，可将可用供应重新分配给其他客户 [51] 问题6: 今年剩余时间的费用水平如何，是否会加速增长？ - 公司预计今年费用将进一步加速增长，此前因项目时间因素执行速度未达预期，但目标是继续加速 [53] 问题7: 低库存成本是否已全部消化，是否还有提价机会？ - 去年的低库存成本已全部消化，2022年的库存成本大幅提高，且下半年还有额外的制造成本增加；目前没有立即提价计划，但不排除这种可能性 [57][58] 问题8: 与一两个季度前相比，可见性是否有变化，如何看待渠道库存水平？ - 公司的预订量保持稳定，需求仍远超供应，设计赢单加速增长，这是未来需求的重要领先指标 [59][60] - 公司很高兴将分销渠道库存恢复到目标范围，目标是保持这一水平，但供应紧张是挑战 [61] 问题9: 客户是否愿意在结构上持有更多库存？ - 目前市场尚未恢复正常，还不清楚客户的长期库存策略，但从逻辑上讲，客户可能会有这种需求 [63] - 公司目前主要关注为客户提供供应替代方案，解决需求缺口，但长期来看，客户对供应可靠性机制的兴趣会增加，库存可能是其中一部分 [64][65] 问题10: 2023年新客户和新设计赢单的定价策略如何？ - 公司为设计赢单提供具有竞争力的市场价格，且是预计业务持续期间的价格，目前进展良好，对未来设计赢单势头持乐观态度 [69] 问题11: 代工厂合作伙伴的整体产能状况如何，如何看待明年的产能问题？ - 公司认为目前需求和供应差距较大，供应过剩问题还很遥远，公司与供应商合作确保供应的措施在短期、中期和长期都有效 [74][75] - 作为纯物联网公司，对供应商有吸引力，有助于应对供应问题 [76] 问题12: 三个地区的增长预期如何排序，与历史情况相比如何？ - 对于无线应用，物联网应用推出初期，北美和欧洲表现更强，亚太地区有良好机会且预计未来会进一步发展，整体来看未来各地区较为平衡 [78] 问题13: 除了Matter标准，公司在产品组合或服务平台方面还有哪些重要的长期驱动因素或技术投资？ - 公司认为Matter标准对行业是积极发展，不担心其延迟，希望行业能做好，这将带来积极影响 [80][81] - 公司的Series 2平台和xG24产品是长期需求增长的体现，该平台方法能为客户提供差异化产品，市场反馈良好，未来还有更多产品推出，令人期待 [82][83][84]