财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度总营收达2.78亿美元，超出指引上限，物联网业务营收创历史新高，达1.69亿美元，环比增长7%，同比增长48% [8] - 第二季度总预订量超4亿美元，过去九个月总预订量超10亿美元，无线产品组合营收同比增长超60% [9] - 物联网业务非GAAP毛利率约为57%，符合公司模型；持续经营业务运营费用为8500万美元，非GAAP运营收入为1100万美元，占营收的6.6% [11][12] - GAAP基础上，运营费用为1.33亿美元，GAAP运营亏损为1100万美元，GAAP净利润为2000万美元，合每股0.44美元，均高于指引范围 [13] - 截至季度末，公司现金及投资为6.22亿美元，运营现金流为7800万美元，应收账款为1亿美元，DSO为32天，维持4亿美元信贷额度且无未偿还余额 [14] - 物联网业务库存为5200万美元，库存周转率为5.6次，高于目标；分销业务占比81%，分销库存环比增加4天至50天 [15] - 预计第三季度物联网营收在1.7亿 - 1.8亿美元之间，非GAAP毛利率在57% - 58%之间，非GAAP运营费用增至约9300万美元，非GAAP有效税率约为14%，总非GAAP每股收益在0.10 - 0.20美元之间 [16] - GAAP基础上，预计毛利率在57% - 57.5%之间，运营费用约为1.16亿美元，GAAP有效税率约为 - 11%，GAAP每股收益在亏损0.46 - 0.56美元之间；预计剥离业务一次性收益约为21亿美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 物联网业务营收创历史新高，无线产品组合营收同比增长超60%，各无线协议均实现强劲有机增长，WiFi业务快速增长 [8][9] - 公司为超2万个客户提供解决方案，前十大客户仅占业务的20%，设计赢单终身收入同比增长25%，创历史新高 [10] - 基础设施和汽车业务已剥离给Skyworks Solutions，交易金额为27.5亿美元现金，预计税后净收益约为23亿美元 [6] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成战略交易后，公司成为物联网安全、智能无线连接领域的纯业务领导者，专注于帮助客户利用集成软硬件开发平台和安全技术创建连接设备 [7] - 公司在多个知名生态系统和无线协议联盟中处于领先地位，参与制定多项标准，如Amazon Sidewalk、Wi - SUN、matter等 [23] - 公司与Wirepas合作推出Wirepas Massive解决方案，助力资产跟踪和建筑自动化；加入国际信息技术学院海得拉巴分校的智能城市生活实验室，专注研发改善安全和可持续性的设备 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 半导体行业供应紧张，但公司通过与客户和合作伙伴合作，最大限度提高产量并合理分配产品，同时评估长期扩产方案，供应短缺未影响公司战略路线图和创新步伐 [22] - 公司对物联网业务长期20%的复合年增长率承诺坚定，当前业务受供应限制而非需求限制，设计赢单管道支持业务持续增长 [49] - 公司预计2022年随着新晶圆厂产能提升，供应紧张局面将得到缓解，有望满足市场需求 [57] 其他重要信息 - 公司首席执行官Tyson Tuttle将于2022年1月1日退休，总裁Matt Johnson将接任首席执行官一职，Tyson Tuttle退休后将担任技术顾问委员会成员 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 净收益使用计划及扩产资金来源 - 公司预计部署约20亿美元现金，可能通过股票回购计划、特别股息等方式进行，具体方式将根据市场情况和其他因素确定；正在考虑多种扩产方案，如与供应商签订长期协议，但暂无具体消息公布 [33][34][36] 问题: 第三季度毛利率的可持续性 - 公司今年采取了提价措施应对成本上升，与客户合作良好，短期内有助于提高毛利率；长期来看，模型可能面临一定压力，但未改变此前公布的长期模型 [37][38] 问题: 内部库存管理、产品优先级及供应链交货时间 - 供应链紧张，公司努力确保更多产能，实现业务增长；物联网业务广泛，库存风险较低，但预测订单难度较大，预计需几个季度才能将库存恢复到理想水平 [41][42][44] 问题: 是否更新年度指引 - 公司回归逐季提供指引的模式，目前暂无年度指引更新 [45] 问题: 对物联网业务20%增长计划的信心及投资水平 - 公司对物联网业务长期20%的复合年增长率承诺坚定，当前业务受供应限制而非需求限制，设计赢单管道支持业务持续增长；短期将加速关键领域投资以抓住机遇，长期将坚持该增长模式 [48][49][50] 问题: 投资扩产对未来几个季度增长潜力的影响 - 公司面临的主要限制是晶圆厂产能，OSAT情况相对较好，将持续关注并确保有足够的晶圆供应以推动增长 [51][52] 问题: 物联网全年业绩预期及晶圆产能情况 - 公司未预计第四季度业绩下滑，需求强劲，将继续解决供应问题；与台积电的合作中，已获得2022年的更多产能分配，并在寻找其他扩产方案 [54][55][57] 问题: WiFi业务进展 - 收购Redpine一年多来，团队整合良好，市场对技术反应积极，WiFi产品增长高于其他无线技术，公司对其发展势头满意，将继续推进相关业务 [58][59] 问题: 渠道库存情况及是否计划增加库存 - 公司运营团队在增加供应和发货方面表现出色，渠道库存处于相对正常水平，理想情况下希望增加库存，但目前整体情况良好 [62] 问题: 如何从当前毛利率水平达到长期目标 - 随着市场增长和竞争加剧，长期毛利率可能会有轻微下降，但这只是一种可能性，公司在模型中考虑了这种情况 [63][64] 问题: 物联网业务的长期愿景 - 公司十年前转型进入物联网领域，如今业务已从数亿美元增长到超6.5亿美元；未来，公司在无线市场的地位将不断增强，市场以15%的复合年增长率增长，公司将继续创新、拓展团队、支持客户，实现盈利增长 [67][70][71] 问题: 总预订量情况及是否主要来自物联网业务 - 大部分预订量来自物联网业务，预订量已连续三个季度处于高位，表明公司业务积压订单水平极高，目前主要受供应限制，公司正努力增加供应以推动增长 [73]