财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收1560万美元，同比增长33%，全年总营收5960万美元，增长11% [10] - 第四季度软件营收增长59%，服务营收增长8%；全年软件营收增长12%，服务营收增长8% [10] - 财年净利润1000万美元，摊薄后每股收益0.49美元；调整后净利润1380万美元，摊薄后每股收益0.67美元 [11] - 第四季度毛利润率78%，全年80%；调整后EBITDA第四季度占营收31%，全年占35% [17] - 第四季度净收入534万美元，每股收益0.03美元；调整后净收入370万美元，每股收益0.18美元 [17] - 财年SG&A费用增长39%至3470万美元，占营收58% [31] - 财年研发总成本780万美元，占营收13%；研发费用450万美元，资本化研发330万美元 [53] - 财年运营收入减少39%至870万美元，运营利润率15% [39] - 财年利息和其他收入300万美元，所得税费用170万美元，有效税率15% [40][41] - 财年净收入减少20%至1000万美元，摊薄后每股收益降至0.49美元；调整后摊薄每股收益0.67美元 [42] - 财年外汇收入影响60万美元，调整后EBITDA 2060万美元，利润率35% [42] - 第四季度客户续约率按费用计降至85%，按账户计降至80%；全年按费用计降至92%，按账户计降至82% [68] - 第四季度每位客户平均收入从6.5万美元增至8.8万美元；全年从11万美元增至12.6万美元 [68] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - 第四季度软件营收增长59%，全年增长12% [3][10] - 第四季度ADMET Predictor营收增长46%，全年增长6%；新增6个客户，完成5次增售 [13] - 第四季度Monolix Suite营收增长18%，全年增长15%；新增7个客户，完成5次增售 [4][13] - 第四季度GastroPlus营收增长76%，全年增长11%；新增10个客户，完成11次商业客户增售 [18] 服务业务 - 第四季度和全年服务营收均增长8%，占总营收40%，完成201个项目 [24] - 第四季度PKPD服务营收下降1%，全年增长10% [7] - 第四季度QSP/QST营收增长60%，全年增长1% [25] - 第四季度PBPK服务营收下降1%，全年增长22% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场环境与过去几个季度相似，小型生物技术客户受资金短缺影响，续约率下降 [2] - 大型制药公司采购仍因宏观经济不确定性和保守态度而延迟 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略结合有机增长、运营杠杆和无机增长，为股东创造长期价值，包括内部产品研发、员工招聘保留和企业技术投资 [75] - 持续评估符合标准的并购和战略投资 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场基本面有韧性，虽面临挑战，但团队努力推动增长，实现财年营收和调整后摊薄每股收益指引目标 [9][16] - 进入2024财年持谨慎乐观态度，因生物技术资金略有增加，部分大型制药公司预算周期乐观，但未达以往水平 [16] - 预计建模和模拟投资缓慢的情况将逆转，因药物开发需求大，制药公司需更高效方法推出药物 [26] 其他重要信息 - 完成加速股票回购计划和ImmuMetrix收购，整合情况良好，其在免疫和肿瘤市场声誉好，有健康业务管道 [32] - 公司支持客户提交新溶出度规格获EMA接受，GastroPlus模型应用创造价值 [56][57] - 支持客户首次人体给药推荐获IND批准，PBPK模型发挥关键作用 [58][59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2024年营收指引维持10% - 15%范围的原因及ImmuMetrix目标里程碑或营收情况 - 市场在年底预算周期有良好数据反馈，虽比去年更积极，但市场未明显改变；ImmuMetrix是重要补充，虽第四季度对营收贡献小，但为明年增长提供动力，设定该指引可利用业务势头，预计表现会在该范围内更好 [37][54][71] 问题2: 合同和续约协调过程、结束原因及对未来营收清晰度的帮助 - 协调过程是与拥有多个许可证的大客户合作，整合不同许可证续约日期至同一时间框架；经过一年续约周期，多数大客户已完成协调，虽未来仍有协调事件，但不会像2023年那样破坏季节性，2024年及以后将形成新季节性模式 [73][80][91] 问题3: 2024财年收入节奏预期 - 第一季度通常较慢，受假期和行业会议影响；服务收入呈钟形曲线，第一和第四季度通常较低；2024年第一季度收入可能最低，第二、三、四季度相对可比，收入增长百分比节奏更一致 [81][83][93] 问题4: 能否拆分ImmuMetrix对积压订单的贡献 - 虽ImmuMetrix有贡献，但不是最主要的，积压订单增加的最大贡献来自PKPD业务创纪录的预订量 [84][85] 问题5: GastroPlus第四季度新增客户和增售多但营收环比下降的原因及是否与续约率有关 - 软件营收按季度确认，不是完全前期确认，第四季度营收受当季续约情况影响；第四季度有一些非续约情况，包括生物技术和CRO客户以及QSP许可证，导致营收未达预期 [86][99][110] 问题6: M&A对第四季度营收影响的大致金额 - 难以给出具体估计，历史续约费率与第四季度有差异，部分未续约业务未来可能回归 [100][110][112] 问题7: 交叉销售是否有早期成功案例 - 最大活动在QSP领域，主要是将ImmuMetrix模型引入公司更大客户群创造销售机会，向ImmuMetrix客户交叉销售贡献不大 [95][96] 问题8: 2024财年价格增长预期及2023财年实现情况，以及工资通胀情况 - 2023财年提价更激进，收益翻倍；2024财年市场不同，客户预算受限，费用端市场成本稳定，预计提价在22% - 23%；工资通胀方面，科学领域薪酬已稳定，虽有自然绩效增长，但远低于去年 [102][104][105] 问题9: IRA和激励变化对生物模拟业务的机会 - 建模和模拟业务在大分子和小分子开发中都有参与，大分子业务增长迅速，预计将对公司增长有重要贡献 [107][108][114] 问题10: 生物技术公司获取非人类灵长类动物困难对公司业务的影响 - 公司模型如GastroPlus在减少动物研究数量和从小样本预测人类情况方面有很大作用，对与客户沟通和业务管道有积极影响 [115][116]