财务数据和关键指标变化 - 第三季度综合增长率降至4%，软件收入增长率加速至21%，去年为18%，软件占本季度收入的65%，年初至今软件占收入的61%，收入增长率从去年的15%提升至32% [23] - 本季度软件和服务毛利率分别为90%和63%，与去年持平，整体毛利率从去年的78%提升至81%；年初至今软件毛利率从去年的86%提升至89%，服务毛利率约为63%，整体毛利率从75%提升至79% [24] - 本季度基于费用的续约率为91%，基于客户的续约率为83%；年初至今基于费用的续约率为91%，基于客户的续约率为84% [26][28] - 本季度商业客户平均收入约为9.8万美元，所有客户（包括非营利组织和学术机构）约为7.1万美元；年初至今商业客户平均收入约为11.2万美元，所有客户约为8.1万美元 [27][28] - 本季度SG&A费用为510万美元，占收入的40%，去年同期为500万美元，占收入的41%；年初至今SG&A费用为1500万美元，占收入的41%，去年同期为1260万美元，占收入的39% [31][37] - 本季度总研发成本为150万美元，占收入的11%，去年同期为140万美元，占收入的11%；年初至今总研发成本为510万美元，占收入的14%，去年同期为370万美元，占收入的12% [32][38] - 本季度研发费用为70万美元，占收入的5%，去年同期为80万美元，占收入的6%；年初至今研发费用为280万美元，占收入的8%，去年同期为200万美元，占收入的6% [32][38] - 本季度资本化研发费用为80万美元，占收入的6%，去年同期为60万美元，占收入的5%；年初至今资本化研发费用为230万美元，占收入的6%，去年同期为170万美元，占收入的6% [32][38] - 本季度运营收入为450万美元，同比增长18%；年初至今运营收入为1110万美元，同比增长18% [33][39] - 本季度所得税拨备为70万美元，有效税率为16%，去年同期为80万美元，有效税率为22%；预计全年有效税率在15% - 18% [33] - 本季度净收入增长29%至380万美元，摊薄后每股收益增至0.18美元；年初至今净收入增长33%至950万美元，摊薄后每股收益增至0.46美元 [34][40] - 本季度EBITDA增长15%至530万美元；年初至今EBITDA增长17%至1340万美元 [35][40] - 季度末现金和短期投资余额为1.198亿美元，去年财年末为1.16亿美元，资产负债表上无债务 [41][42] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - 软件解决方案持续强劲增长超21%，高于10% - 15%的历史增长率，预计未来软件收入对综合增长率的贡献将加大 [5] - GastroPlus和ADMET Predictor的药物 - 药物相互作用（DDI）和高通量药代动力学（HTPK）模块分别增长114%和58% [8] - 本季度新增5个客户加入超10万许可证俱乐部，有23个相关业务 [9] - Monolix收入同比增长64%，增长完全来自有机增长，本季度完成中国新经销商培训 [10] - 本季度GastroPlus占软件收入的65%，ADMET Predictor占18%，Monolix Suite占11%，其他软件占6%；年初至今GastroPlus占软件收入的60%，ADMET Predictor占17%，Monolix Suite占16% [25] 服务业务 - 服务收入下降18%，因9个项目受延迟、搁置或药物开发项目取消影响，主要发生在季度后期 [6] - 本季度PK/PD服务收入占比43%，QSP/QST服务占27%，PBPK服务占17%，其他服务占13%；年初至今服务收入按类型分布类似 [29] - 本季度服务项目总数较去年同期减少4%，服务积压订单为1240万美元，较去年同期增加60万美元 [30] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续巩固在制药行业基于模型的药物开发工具和技术领域的领导地位，与学术界和监管机构保持良好整合 [45] - 业务发展投资取得预期成果，新业务成交、现有关系续约和增长、关键合作和赠款等方面市场势头良好 [45] - 公司认为行业对建模和模拟的采用以及自身增长前景的长期展望未改变，预计长期年增长率超15% [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 软件业务增长加速和收入结构优化提升了盈利能力，但服务收入短期延迟将减缓综合增长率，这是短期现象，服务收入有望恢复正常增长 [44] - 服务业务受项目中断影响，但预订和积压订单改善表明服务收入和增长率将趋于正常，公司有望恢复超15%的持续增长 [44] - 行业“快速失败”目标和COVID环境下客户项目优先级变化、开发计划延迟等因素导致服务项目波动，但长期来看行业对咨询服务的使用前景不变 [49][54] - 软件业务表现出色，历史增长率为10% - 15%，目前达到20% - 25%，且占收入比例提高，公司作为行业工具供应商的战略成功 [55][56] 其他重要信息 - 公司将举办成立25周年系列活动，包括慈善捐款和用户会议 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 服务业务方面，客户“快速失败并转向新项目”的情况与疫情前相比有何变化，以及公司多久能重新启动项目？ - 行业“快速失败”目标一直存在，建模和模拟工具服务聚焦于此，COVID环境下客户项目优先级和重点改变、开发计划延迟，导致更多项目取消，本季度后期有9个项目受影响；公司通常会重新分配资源到新项目或积压项目，但此次积压项目数量有限，应对能力受限 [49][50][51] 问题2: 服务业务的干扰会持续到第四季度，公司预计服务业务何时能恢复增长？ - 部分项目延迟或取消影响第四季度收入，公司识别其他项目填补资源和推动收入的能力受限，第四季度会受影响；长期来看，行业对咨询服务的使用前景不变，服务业务将反弹，但不会在第四季度快速恢复，将为公司15% - 20%的增长目标做出贡献；软件业务表现良好，降低了服务业务反弹的压力 [53][54][55] 问题3: 软件业务连续多个季度超预期增长，增长来自Lixoft和新模块还是模拟软件更广泛的接受度，以及是否会在明年实施价格上涨？ - 增长来自各方面，GastroPlus、ADMET Predictor和Monolix表现良好，历史平台增长加速，新模块推动了部分增长，吸引现有客户升级和新客户购买；Monolix受益于公司业务发展基础设施、新发布版本和分销扩展；公司每年更新价格列表，今年晚些时候GPx重大版本发布时也会考虑价格因素，但目前产品收入增长更重要 [58][60][61] 问题4: 能否详细说明项目延迟和取消的情况，包括延迟和取消的数量及原因？ - 不清楚延迟、搁置和取消的具体数量，估计取消项目为2 - 3个，多数在PK/PD服务业务，平均项目规模为10 - 20万美元，有一个合同签订30天内就决定终止项目，每个项目都有不同原因 [64] 问题5: 公司对长期业务有信心的原因，以及指导数据是如何得出的？ - 指导数据基于积压订单、业务管道和资源，通过项目完成顺序预测收入；本季度9个项目受影响情况特殊，此前每季度通常有1 - 2个类似情况；这些项目不代表客户流失，积压订单仍增加；公司制定指导数据时会更谨慎，长期来看市场和执行能力未改变，服务收入增长前景不变 [67][68][69] 问题6: 估值回调是否使并购更具吸引力，并购策略有何变化？ - 估值回调有积极影响，使并购讨论更容易进行，但市场环境仍具挑战性，目标公司有其他选择；公司预计会成功找到合适目标并入集团 [70] 问题7: 能否按部门（如Lancaster、Simulations Plus、Buffalo Cognigen和North Carolina）提供收入数据？ - 公司未按此级别提供指导数据，目前从软件和服务业务层面管理公司，内部不再完全跟踪该级别数据；不过会在即将发布的Q报告中披露相关信息，报告将于周三发布 [72][74][75] 问题8: 能否提供软件或服务业务细分的增长数据？ - 公司每个季度都会提供当季和年初至今3个主要软件平台和3个主要服务收入来源的收入细分数据，可参考之前的幻灯片，如第8和9页 [76][77] 问题9: 项目取消是随机的还是集中在某些领域（如NASH）？ - 项目取消是随机的，没有按治疗领域、客户群体或地理位置呈现出一致性模式 [78] 问题10: 积压订单是如何计算的，这些受影响项目之前是否在积压订单中？ - 合同签订后进入积压订单，除一个签订后几乎立即开始但30天内取消的项目外，其他8个项目本季度初就在积压订单中 [79] 问题11: 积压订单的实现周期是多久？ - 积压订单约1200万美元，计划实现周期通常为3 - 6个月，部分可延长至12个月 [81]