财务数据和关键指标变化 - 过去12个月运营收入达创纪录的25亿美元，较上一时期增长36%；净利润达创纪录的2.197亿美元，增长49%；摊薄后每股收益为10.43美元，增长45%；净资产收益率为19.5%，尽管过去两年股权增长了45% [11] - 2023财年第二季度净利润为4170万美元，较去年同期的6400万美元下降35%，较上一季度下降46% [12] - 本季度每股收益为1.95美元，净资产收益率为13.8%；调整后过去两年运营收入复合年增长率为28%，调整后收益复合年增长率为27% [30] - 利息和费用收入扣除支付给客户的利息后，从去年的1140万美元增至本季度的5460万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 全球支付业务 - 运营收入增至880万美元，得益于日均交易量增长16%和每百万费率增长2%；固定薪酬增加1270万美元；本季度部门收入为1590万美元，较去年和上一季度分别下降33%和51% [4] 商业业务 - 运营收入较去年增加3600万美元，较上一季度增加3770万美元，主要因短期利率上升使客户余额利息收入增加3710万美元；平均客户权益较去年略有下降2%；实物交易运营收入较去年增加1470万美元 [25] 零售业务 - 运营收入较去年下降4140万美元，主要因外汇和差价合约收入减少3750万美元，每百万费率下降26%，日均交易量下降22% [27] 机构业务 - 运营收入增至1.597亿美元，较去年增加，主要因证券运营收入增加1.015亿美元，证券交易日均交易量增长65%及利率上升 [81] 各个市场数据和关键指标变化 - 除外汇和差价合约（分别下降10%）和上市衍生品（略有下降）外，产品交易量均上升；证券业务增长65% [16] - 外汇/差价合约收入下降38%，交易量下降10%，收入捕获率下降31%；较上一季度，日均交易量增长5%，每百万费率增长14% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续向低利润率、高交易量产品拓展，在固定收益业务上取得市场份额增长，吸引了来自竞争对手的人才 [34][58] - 公司认为当前是获取人才的好环境，通过吸纳人才带来业务增长，暂未将并购列为优先事项，但认为未来可能存在并购机会 [76][84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 交易量持续强劲，但如果进入高信贷约束环境和衰退，交易量增速可能放缓；公司在获取市场份额，银行在部分业务上表现挣扎 [33] - 市场波动较去年有所下降，可能趋于平稳，但仍可能出现高波动时期；总体而言，未来三到六个季度经营环境较好，但取决于整体经济状况 [56][71] 其他重要信息 - 本季度发生1460万美元退休和重组费用，主要与全球支付业务相关，这些成本将在未来18 - 24个月通过降低可变薪酬收回 [42] - 固定薪酬包括退休和重组费用后，较去年增加1310万美元或16%，非可变工资增加1070万美元，主要因员工数量增加15%及年度绩效加薪 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 市场波动情况及未来趋势 - 市场波动较去年有所下降，可能趋于平稳，但仍可能出现高波动时期 [56] 问题: 固定收益业务的资源分配和市场份额情况 - 公司未增加固定收益业务的资金分配，业务在过去五年快速增长后趋于稳定，目前交易量增加，市场份额提升，吸引了来自竞争对手的人才 [58] 问题: 重组费用产生的原因及影响范围 - 部分资深员工退休导致重组费用产生，这些费用主要集中在全球支付业务，未来将通过调整可变薪酬结构收回成本，且后续会带来持久收益 [60][61] 问题: 并购是否会成为优先事项 - 目前公司未将并购列为优先事项，更倾向于吸纳人才带来业务增长，但认为未来可能存在并购机会 [76][84]