财务数据和关键指标变化 - FY22 Q1合并销售额同比增长2%至23115亿日元，合并营业收入增加269亿日元至3070亿日元，均创第一季度新高；税前收入同比增加82亿日元至2914亿日元，归属于索尼集团公司股东的净收入增加64亿日元至2182亿日元 [7] - 不包括金融服务的合并经营现金流为净流出1674亿日元，主要是由于营运资金增加和日元走弱导致的货币调整影响 [7] - FY22合并销售额预计为15000亿日元，较之前预测降低1000亿日元；营业收入预计为11100亿日元，较预测降低500亿日元 [8] - 不包括金融服务的合并经营现金流预计为8200亿日元，较之前预测降低2300亿日元，以反映第一季度的实际结果 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 G&NS 业务 - FY22 Q1销售额同比下降3%至6041亿日元，主要因软件销售减少，部分被外汇汇率利好影响抵消；营业收入同比大幅减少305亿日元至528亿日元，主要受软件销售减少和游戏软件开发成本增加驱动 [11] - FY22销售额预计较之前预测减少400亿日元至36200亿日元，主要因软件销售预测调整；营业收入预计较之前预测减少500亿日元至2550亿日元 [12] - 第一季度PlayStation用户总游戏时长同比下降15%，6月较5月改善3%，较2021年6月下降10% [13] 音乐业务 - Q1销售额同比显著增长21%至3081亿日元，主要因外汇汇率影响和流媒体收入增加；营业收入同比增加56亿日元至610亿日元，主要因汇率积极影响 [16] - FY22销售额预计较之前预测增加400亿日元至12800亿日元，主要因外汇影响；营业收入预测不变 [16] - Q1流媒体收入持续增长，录制音乐同比增长27%，音乐出版同比增长42%，以美元计算分别增长8%和20% [17] 影视业务 - FY22 Q1销售额同比显著增长67%至3414亿日元，主要因外汇汇率影响、电视制作交付增加和上一财年电影发行收入增加；营业收入同比显著增加253亿日元至507亿日元，因该业务整体销售额增加 [19] - FY22销售额预计较之前预测增加500亿日元至13800亿日元，主要因外汇汇率；营业收入预测不变 [19] 娱乐、技术与服务业务 - FY22 Q1销售额同比下降4%至5523亿日元，主要因上海封锁影响和市场条件恶化导致电视销量下降，部分被外汇利好影响抵消；营业收入同比减少182亿日元至536亿日元，主要因电视销售下降影响 [22] - FY22销售额预计较之前预测增加50亿日元至24500亿日元，主要因外汇影响，部分被下半年市场减速风险抵消；营业收入预测不变 [22] 影像与传感解决方案业务 - 本季度销售额同比增长9%至2378亿日元，主要因外汇影响；营业收入同比减少88亿日元至217亿日元，主要因研发和折旧费用增加，尽管有积极的外汇影响 [25] - FY22销售额预计较之前预测减少300亿日元至14400亿日元；营业收入预测不变 [25] 金融服务业务 - FY22 Q1金融服务收入显著下降28%至2978亿日元，主要因索尼人寿保险有限公司投资净收益和独立账户减少；营业收入同比显著增加573亿日元至813亿日元，主要因4月完成的房地产出售收益和上一财年同期未发生资金未经授权提取损失 [28] - FY22金融服务收入和营业收入预测不变 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国影院票房收入有所恢复，部分周票房超过2019年水平，不仅针对年轻观众的大片，家庭类影片也吸引了观众 [20] - 视频分销服务之间竞争加剧，对优质内容的需求持续强劲 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将评估业务环境变化的影响，并将迅速采取行动应对作为业务管理的首要任务 [5] - 对于G&NS业务，公司计划在下半年增加用户参与度，通过增加PS5硬件供应和推广新的PlayStation Plus服务；加强第一方软件，通过与收购的工作室协同创造新IP、加速直播游戏服务和多平台游戏推出 [14][15] - 音乐业务在加强打造热门作品能力的同时，通过The Orchard和AWAL增强艺人服务、拓展新兴市场业务以及与社交和游戏等新领域合作伙伴合作，扩大和多元化盈利基础 [18] - 影像与传感解决方案业务将继续积极投资汽车影像传感器和AITRIOS等解决方案业务的技术开发和业务拓展 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 自5月预测以来，商业环境发生显著变化，全球经济放缓担忧加剧，主要因快速通胀和各国货币政策调整；公司正在评估这些环境变化的影响，并将其合理纳入当前预测 [4][5] - 各业务对宏观环境变化敏感度不同，但公司密切关注所有业务板块，采取措施降低业务管理风险 [6] - 尽管业务环境变化大且风险多样，但公司将准确把握情况，及时响应变化，谨慎经营业务，同时努力实现长期增长 [30] 其他重要信息 - 索尼互动娱乐于7月15日完成对Bungie的收购，双方已开始合作；3月宣布的对Haven娱乐工作室的收购于6月27日完成 [15] - 索尼人寿此前宣布的资金未经授权提取司法程序于7月完成 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 游戏业务中期是否已达顶峰，以及通胀和衰退担忧对游戏、半导体业务的影响 - 软件销售下降主要因市场重新开放和主要游戏作品数量减少；6月用户参与度下降趋势停止，7月略有恢复，目前对中长期增长趋势无严重担忧 [35][37] - PS5需求供应不足，需求未下降；智能手机图像传感器方面，中国中低端产品需求放缓，高端产品全球需求目前强劲，但下半年需密切关注全球智能手机需求 [38] 问题2: 游戏软件销售下滑除外部因素外的其他原因，以及半导体业务中期前景 - 除外部因素，去年有大型游戏作品推出，本财年第一季度此类作品较少 [40][41] - 影像与传感解决方案业务第一季度表现好于预期，因销售和利润计划更关注第二季度及以后的增长 [41] 问题3: 如何看待日元汇率快速涨跌及前景 - 公司有管理措施应对汇率变化；财年初，除金融服务、游戏、ET&S和I&SS业务外，合并营业收入对日元兑美元和欧元汇率变动敏感，1日元贬值影响10亿日元，1欧元变动影响70亿日元；公司通过确保足够利润空间和建立稳健成本结构来应对 [43][45] 问题4: 全年营业收入向下修正的原因，以及G&NS业务中最大的影响因素 - 全年营业收入向下修正主要因G&NS业务；最初对软件销售预测过于乐观，根据第二季度及以后销售结果更新信息并重新估算 [48] 问题5: PS5硬件供应不足是否是软件需求低的原因，以及PS5是否需提价 - 硬件供应未满足客户需求，主要受零部件供应和供应链物流限制；公司希望尽快改善供应情况，800万台发货目标未变，正努力提前生产以满足假期销售季需求 [52][54] - 目前无法提供PS5价格相关具体信息 [55] 问题6: PS5供应短缺对软件销售和用户参与度的影响，以及影像传感器移动业务的风险和库存情况 - 增加PS5硬件供应肯定会提高用户参与度，下半年PS5产量将显著增加，且有自家和第三方游戏作品计划推出，有望提升用户参与度 [59][62] - 影像传感器移动业务库存目前高于预期但在合理范围内，预计第二季度开始销售扩大，库存将降至正常水平；2023年战略库存将保持不变；公司将根据市场需求调整2023财年产能 [63][64] 问题7: 营业收入和经营现金流计划向下修正的原因，以及I&SS业务中工业设备和安全相机影像传感器情况 - 经营现金流为负受营运资金、税收和外汇调整影响；营业收入下降500亿日元，经营现金流下降2300亿日元，主要因G&NS业务利润下调、I&SS业务营运资金增加和ET&S业务库存增加；I&SS业务第二季度后销售将显著增加，应收账款和库存也会增加，但经营现金流将在下一财年恢复 [65][68] - I&SS业务中外汇的积极影响被工业应用和安全相机业务利润抵消；公司预计该领域大型中国客户可能面临经济放缓风险；传感器产能和投入相关信息可参考季度末补充材料 [70] 问题8: 运营方面哪些会改变哪些不变，以及全年计划的不确定性和风险 - 不变的是中长期战略增长的投资方向，可能调整投资金额；改变的是本财年费用使用和库存控制 [72][73] - 费用方面，海外娱乐业务招聘更保守，营销和销售费用控制更严格；库存控制方面，关注各业务板块库存，ET&S和I&SS业务库存增加受货币变化、供应短缺和零部件影响，公司正努力使零部件供应正常化 [74][75] - 若高端智能手机市场出现风险，将调整或推迟产能扩张时机；对于假期游戏业务，经济放缓不是主要风险，市场重新开放影响更大，第二季度后大型游戏作品表现可作为评估假期业务的指标 [76][77] 问题9: 音乐和影视业务第一季度至第二季度与预算相比的情况，以及Bungie收购成本变化和业务整合情况 - 音乐业务第一季度表现良好，蜘蛛侠等作品贡献大，但蜘蛛侠系列推迟至下一阶段会有负面影响；音乐业务与预期相符，流媒体市场增长，公司份额和利润率表现良好 [79][81] - 2023财年Bungie收购成本较今年增加20%，对整体收入和利润影响较小 [82] 问题10: 与去年相比货币实际影响，以及各业务正负因素情况 - 本财年规划时已考虑一定汇率变化，第一季度汇率对底线的积极影响约300亿日元 [84][85] - 年初已考虑上海封锁和地缘政治影响，但未充分预计全球经济放缓，公司根据新情况更新了预测；各业务风险性质不同，需求变化和经济放缓程度难以预测，第一季度汇率积极影响未完全反映在风险中，后续还需观察 [86][87] 问题11: 游戏业务除外汇和外部因素外的积极因素 - 第二季度起，PS5硬件生产受零部件供应限制减少，公司将尽可能多生产；第二季度起有主要热门游戏作品推出；新PS5平台已于6月底按计划推出，客户正在迁移，但目前难以确定具体影响，需收集更多数据 [89][91]