财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度营收增长3.1%，达1.186亿美元，按固定汇率计算增长8.9% [5] - 第二季度运营利润增加，运营利润率提升至17.5%，同比提高30个基点 [5] - 2022年第二季度毛利润为5320万美元，较去年同期的5170万美元增长2.9%，毛利率为44.9%，与去年同期持平 [26] - 第二季度利息支出为250万美元，净收入为5000万美元，摊薄后每股收益为0.27美元，EBITDA增长3.6%至2170万美元，调整后EBITDA利润率为18.3% [28] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物和短期存款总计1.76亿美元，总债务为8000万美元，将在2026年1月前分四期等额到期 [29] - 2022年第二季度调整后自由现金流为420万美元 [29] - 公司将2022年营收指引从4.95 - 5亿美元下调至4.8 - 4.85亿美元，运营利润率指引从17.4% - 17.6%上调至17.5% - 17.7% [33][34] - 按固定汇率计算，2022年全年营收预计增长9.5%，运营利润率为18.7% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 拉丁年金业务产品需求增长，组件业务有已成交的交易和处于后期阶段的强大管道 [13] - 核心套件业务在美国市场重新进入并取得显著进展，再保险业务在现有业务中扩张并达成新业务，工人补偿市场有改善迹象，管道增长 [14][15] - 北美财产险管道增长且成熟，预计未来六个月内达成新交易 [16] - 南非业务在流程和新业务方面取得显著进展，与现有客户有交叉销售交易 [16] - 亚太地区对财产险产品的兴趣增长，已完成与一家潜在客户的蓝图规划 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场认可度和管道增长，交易规模增大，但受外汇影响，尤其是美元走强，部分交易完成时间延长 [8][12] - 英国财产险管道预计在2022年下半年贡献收入，寿险和养老金业务管道增长 [9] - 德国、奥地利和瑞士地区财产险管道稳固，寿险和养老金业务开始建立管道 [9] - 北欧地区在寿险和养老金业务有重要机会，原计划在第二季度完成的交易推迟到下半年，同时也有有吸引力的财产险机会 [10] - 北美市场继续受益于投资，拉丁年金业务需求增长，核心套件业务取得进展，再保险业务扩张，工人补偿市场改善，财产险管道增长 [13][14][15] - 南非市场为公司增长做出贡献，与现有客户有交叉销售交易 [16] - 亚太地区对财产险产品的兴趣增长，已完成与一家潜在客户的蓝图规划 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续在印度扩大员工队伍，目前印度员工已超2000人，以支持未来增长和扩大规模 [5] - 持续进行研发投资以保持领先地位，增加销售和营销投资，使管道增长 [7] - 推进保险平台建设，将核心数据、数字和云服务整合为完整平台解决方案，市场接受度和兴趣较高 [18] - 大力投资提升领先产品的原生云能力，近期多数交易在公共云部署 [18] - 开展营销活动，与客户进行积极互动，获得积极反馈 [19] - 并购业务有助于加速增长，公司正在谨慎审查潜在收购目标 [20] - 公司凭借广泛的产品、全球业务和大量现有客户，在保险软件市场具有竞争优势，行业分析师认可其理赔解决方案 [7][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 保险软件市场情绪稳定，虽然决策过程变长，但数字化转型需求不可阻挡，公司处于有利地位 [6] - 公司受益于产品领先地位、大量客户基础和平衡增长与费用的能力，管道正在实现，交易延迟但未取消，对市场和自身能力充满信心 [20][22] - 公司业务模式使其能够在当前宏观经济环境中保持稳定，85%的收入来自现有客户，提供稳定的现金流 [22] 其他重要信息 - 2022年6月，标准普尔全球评级Maalot将公司B系列债券评级从以色列A +（稳定展望）上调至以色列AA -（稳定展望） [30] - 公司董事会宣布2022年前六个月每股股息为0.23美元，总计1270万美元，除息日为2022年8月16日，股息将于2022年8月30日支付 [30][31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 交易推迟的影响及客户情况和风险 - 公司与某客户的交易因客户管理层重组推迟，预计新人员到位后再明确后续情况，已从全年指引中剔除该客户收入 [45][46] - 交易推迟主要是因为交易规模和复杂性增加，以及蓝图阶段和合同谈判所需时间，约80%的延迟非宏观经济因素导致，20%可能受宏观经济影响 [49][50][51] 问题2: 收购市场情况和估值差距 - 公司看到估值开始下降但不显著，正在建立收购管道，全球范围内与潜在目标进行沟通，公开市场估值由公众决定，私人市场由所有者决定，降低估值较困难 [53] 问题3: 如何应对工资通胀压力和管理利润率 - 公司今年进行了两次薪酬审查，关注关键人员，对无法加薪的人员进行晋升，压力仍存在，部分成本已转移给客户但未完全转移 [55] 问题4: 经济恶化时管理盈利能力的措施 - 公司正在仔细监控年底前需签署的潜在交易，从研发、招聘等方面支持业务，关注可灵活控制的公司费用 [57] 问题5: 现有客户和新客户项目节奏变化 - 公司业务主要基于现有客户，约85% - 88%的收入来自现有客户，目前未看到这些客户有变化，现有客户业务可弥补新交易延迟的影响 [60] 问题6: 全球化和跨业务能力对销售的影响 - 公司认为新业务是增长的一部分，在品牌良好的领域新业务正在增长，公司拥有寿险和财产险核心系统及其他组件，有客户进行交叉销售，也有新客户看到产品优势 [62][63][64] 问题7: 业务混合转变对利润率的影响及时间 - 目前超90%的交易在云端进行，提供了额外收入来源，第一层基础设施利润率低，第二层利润率与现有业务相似，支持收入增长，未来计划提供完整云服务以增加长期稳定收入 [67][68] 问题8: 年终指引中700万美元的情况及销售周期 - 700万美元是剔除欧洲某Tier 1客户交易的收入，不包括其他延迟交易，目前交易增加服务组件使交易规模和销售周期变长，公司希望继续这种趋势以提供更大价值 [70][74]