财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度营收达1.199亿美元，同比增长16.4%，有机增长11.6%，其余为Tia两个月营收贡献，汇率逆风使营收减少100万美元 [9][48] - 2021年全年营收4.636亿美元，增长20.6%，有机增长10.8%，并购贡献9.8%，汇率顺风支持营收增长2% [53][55] - 2021年第四季度毛利润5390万美元，同比增长14.6%，毛利率45%；全年运营利润率17.6%，运营利润8140万美元，增长19.9% [50][58] - 2021年EBITDA增长19.5%至8680万美元，调整后EBITDA利润率达18.7%；摊薄后每股收益1.18美元，增长18% [59] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物和短期存款共2.1亿美元，总债务1亿美元，将在未来五年等额分期偿还 [59] - 2021年产生自由现金流6880万美元，占非GAAP净利润的105%，同比增长38% [60] - 预计2022年营收在4.95 - 5亿美元之间，同比增长约7.3%，剔除汇率影响有机增长9.1%；Q1营收在1160 - 1180万美元之间 [63][64] - 预计2022年利润率在17% - 17.3%之间，剔除汇率逆风影响，利润率中点将达18.2%；年有效税率在17.5% - 18.5%之间，较2021年改善约1% [65] 各条业务线数据和关键指标变化 - P&C和人寿及年金产品线是最大业务线，占比92.5%，P&C产品线营收增长21.9%，人寿及年金增长22.1%，决策和技术产品线共增长5.7% [54] - 前10大客户占公司营收21.3%，最大客户占4.6% [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲是2021年增长领先地区，营收增长38.5%，预计2022年将持续强劲增长；2021年第四季度欧洲营收6240万美元，同比增长26.8% [15][49] - 北美2021年第四季度营收4890万美元，较去年同期的4730万美元增长3.3%，预计2022年下半年P&C业务将实现增长 [49][25] - APAC和南非地区持续增长，2021年第四季度营收从640万美元增至860万美元 [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点为持续产品创新和拓展业务，采用“落地并拓展”策略，为客户全生命周期提供卓越价值 [11] - 执行“一站式”商业模式，将基于云的数字保险平台与高质量项目交付、专业服务和云管理服务相结合，带来大量经常性收入 [12] - 探索通过与新的分销伙伴合作，利用平台优势在关键市场实现客户获取最大化，已与几家全球领先系统集成商就特定业务领域展开合作 [13][14] - 持续投入研发，提升云服务和数字解决方案，90%的新交易通过云交付，增加经常性收入 [30][31] - 凭借技术、功能和产品优势以及交付能力，在欧洲市场获得行业分析师认可和多项产品奖项，成为Gartner魔力象限中欧洲人寿和P&C领域唯一的领导者 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球数字化转型加速和客户期望变化，保险行业需不断更新系统以保持竞争力，公司在主要市场具备增长优势 [41] - 2022年公司将利用欧洲市场的良好势头继续发展，推进大型交易；北美P&C业务下半年有望恢复增长，人寿及年金业务将实现增长，再保险和决策业务将持续成功 [41][42] - 持续的产品创新将赢得行业奖项和市场认可，多数新交易将提供多种软件解决方案，且大部分将通过云交付 [43] - 扩大的合作伙伴生态系统有助于客户在快速变化的市场中保持竞争力，但2022年仍面临交易成交时间长和人才招聘等挑战，公司有信心应对 [44][45] - 2023年公司整体增长率有望提高，一方面是因为2022年对北美市场的高投入将在2023年显现成效，另一方面是2022年启动的几个全球大型交易将对2023年营收产生重大影响 [71] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，公司不承担更新或修订这些陈述的义务 [5] - 会议提及非GAAP财务指标，相关GAAP与非GAAP结果的调节表已在今早发布的新闻稿中提供 [6] - 会议重播将在结束后在公司投资者关系板块或新闻稿中的网站链接提供 [6] - 公司新任命首席技术和信息官Ilan Buganim，将领导云业务和数字解决方案发展 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明利润率展望的影响因素 - 公司预计利润率在17% - 17.3%之间，较2021年有所下降，主要受汇率逆风、员工离职率上升和劳动力成本增加影响；剔除汇率影响，利润率将达18.2% [75][77] 问题2: 请分析APAC和南非地区业务增长的驱动因素及2022年增长前景 - 增长原因包括产品优势、行业认可、商业模式优势和竞争优势；此外，并购也对该地区营收增长有一定贡献 [79][80][82] 问题3: 请说明北美市场2022年下半年和2023年业务增长的原因 - 人寿业务营收和管道增加，预计2022年增长，2023年有更大增长；决策和再保险业务稳步增长；P&C业务通过结构调整和引入新管理团队，预计2022年下半年实现增长 [86][89][90] 问题4: 云部署决策中，架构技术和“一站式”捆绑服务哪个更重要 - 两者无直接关联，云部署是客户基于技术和效益的需求，“一站式”服务是客户基于效率的选择，但客户对“一站式”服务的信任有助于云部署和云管理服务的开展 [92][93] 问题5: 请说明公司对大项目交易的保守预期及应对员工流失的措施 - 公司有几个大型交易处于良好阶段，预计在2022年上半年结束并影响下半年营收；应对员工流失，公司通过招聘、监控、调整薪资、内部晋升等方式管理 [98][99][103] 问题6: 请分析P&C北美业务表现不佳的原因及改进方向 - 原因包括品牌认知度不足、组织交付能力问题和产品技术升级需求；改进措施包括加强北美市场营销、引入新管理团队和加大产品投资 [109][110][111] 问题7: 财务收入情况是否会持续及研发投入是否会维持较高水平 - 过去两个季度的财务收入是由于货币套期保值，预计2022年每年有300万美元的债券费用；公司将继续增加研发投入，推动业务向云转型 [116][120][121] 问题8: 2022年增长放缓但公司有改善，如何看待未来恢复两位数增长及美国市场2023年增长潜力 - 2022年公司整体增长受北美市场影响，剔除汇率影响有机增长在8% - 11%；预计2023年通过改善北美市场表现，公司有望恢复两位数增长 [124][125][127] 问题9: 工资通胀和定价方面与客户的沟通情况及能否将成本转嫁给客户 - 目前公司仅能将部分成本转嫁给客户，若情况持续，未来可能会加大转嫁力度 [130]