财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度公司收入同比增长24%，达到创纪录的1.5亿美元，运营利润率达到17.2%，运营利润从去年的1700万美元增至2000万美元 [6] - 2021年第二季度非GAAP收入增至创纪录的1.15亿美元，较2020年第二季度增长23.6%，其中12%的增长来自有机增长 [31] - 北美地区收入达到4680万美元，略高于去年第二季度，环比实现4.5%的增长 [32] - 欧洲地区收入达到创纪录的5970万美元，同比增长45.5% [33] - 其他地区（南非和亚太）收入达到860万美元，比去年增长57.7% [33] - 毛利润增至5170万美元，比2020年第二季度高出近1000万美元，本季度毛利率为45%，与去年相似 [33] - 本季度研发投资增长43.9%，达到1520万美元，销售、营销和一般管理费用达到1670万美元 [34] - 本季度运营利润增至1980万美元，增长17.9%，比2020年第二季度的1680万美元高出300万美元，运营利润率达到17.2%，高于指引 [35] - 2021年第二季度债券利息支出为90万美元，套期保值交易收入抵消后，利息成本降至10万美元 [36] - 本季度归属于公司股东的净利润为1600万美元，较2020年第二季度的1330万美元增长19.8%，2021年第二季度摊薄后每股收益为0.29美元，高于去年的0.26美元 [36] - 截至2021年6月30日，公司现金、现金等价物和短期存款共计1.76亿美元，本季度调整后自由现金流为2380万美元，较2020年第二季度的1470万美元增长62.2%，过去六个月调整后自由现金流是净利润的111% [37] - 公司将2021年的收入指引上调至4.61亿 - 4.66亿美元，运营利润率指引上调至17.2% - 17.5% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财产险和意外险（P&C）以及人寿和年金业务整体实现同比增长 [12] - 在北美地区，P&C业务持续提升交付能力以满足增长需求，再保险业务作为主导者继续获得动力并增加新客户；自年初重新推出CoreSuite人寿和年金产品以来，市场兴趣增加，管道增长，模块化承保和演示系统获得动力，赢得了新客户；决策管理解决方案发布新版本，在保险领域受到关注；随着美国就业市场复苏，工人补偿业务管道再次增长 [14][15][16] - 在欧洲市场，公司保持并加强了领导地位，收入增加，管道强劲，在多个地区赢得新业务并完成转型项目 [19] - 在北欧地区，凭借收购和五年的良好业绩记录，公司确立了市场领先地位，获得了许多新客户，并实现了交叉销售和追加销售 [20] - 在其他地区（亚太和南非），公司在第二季度实现了巨大增长，客户基础和人才增加，管道也在增长 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场收入略有增长，预计将继续保持环比增长趋势 [32] - 欧洲市场收入达到新高，同比增长45.5%，主要由有机增长和并购推动 [33] - 其他市场（亚太和南非）收入增长57.7%，呈现快速增长态势 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是全球保险软件行业的领导者，业务模式和多元化解决方案组合使其能够在400亿美元的潜在市场中获取增长机会 [7] - 公司的市场战略包括提供全面的保险软件解决方案、大力投资以保持产品领先地位、与客户建立长期有价值的关系、不断发展愿景以增强领导地位，推出云化数字保险平台 [8][10][11] - 公司的产品战略包括持续增强云服务、提供数字参与方案、加强数据和分析能力、建立合作伙伴中心和保险公司协作计划 [25][27][28][29] - 公司在市场竞争中的优势在于产品、服务、管理服务、全球布局、数字化能力、客户基础和良好的交付记录，以及提供“保险一体化”解决方案 [47][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为其全球多元化布局、聚焦战略和不断增长的市场需求使其具备进一步成功和增长的条件 [43] - 公司在印度的业务受疫情影响已大幅缓解，已恢复稳定招聘，预计增加的员工将有助于提高运营利润率和支持业务增长 [24][41] - 公司对各地区市场前景持乐观态度，预计北美市场将继续增长，欧洲和其他地区将保持加速增长，业务管道强劲 [40] 其他重要信息 - 公司发布了2020年环境、社会和治理（ESG）报告，展示了其在可持续发展方面的努力 [43] - 公司计划在北美举办年度虚拟客户峰会和面对面活动，促进客户合作和交流 [17] - 公司在欧洲和其他地区举办了虚拟峰会，吸引了来自30个国家的450名保险运营商参加，讨论了保险未来愿景、云技术和人工智能等主题 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司与其他有类似云服务的竞争对手相比，成功的驱动因素是什么？ - 公司提供的产品、服务、管理服务、全球布局、数字化能力、人员、历史和文化等因素综合起来是成功的驱动因素，且公司拥有600个全球客户、良好的交付记录和优秀的参考案例，同时“保险一体化”解决方案是独特的 [47][48][49] 问题: 公司“落地并拓展”战略的客户产品渗透率如何，成熟客户的情况以及拓展产品定位的空间？ - 公司每年赢得25 - 30个新客户，新客户通常会购买多种产品，现有客户方面，客户成功团队进行交叉销售，数字产品销售能力较强，且已实现向现有客户销售核心系统，拓展空间仍然很大 [51][52] 问题: 北美地区寻找系统集成（SI）合作伙伴的进展以及改善交付的计划？ - 在管理方面，公司聘请了Jamie并组建了强大的团队；在SI合作方面，公司在特定情况下开放合作，目前在人寿和P&C等领域有进展，但短期内仍将是业务的一小部分 [56][57][58] 问题: 疫情是否使公司重新考虑降低成本交付的多元化布局？ - 公司的交付并非仅依赖印度，还在美国、以色列、波兰和拉脱维亚等地拥有大量人员，目前考虑在欧洲其他地区设立能力中心，但暂无具体计划 [60] 问题: 本季度研发增长情况以及对全年技术和开发成本的预期，投资项目的排序及影响？ - 公司研发支出约1500万美元，增加了数字和核心系统云开发的投资，研发人员主要在离岸地区增加，全年研发费用将保持略高水平，且部分研发由客户资助 [65][66] 问题: 通过收购进入新地区是否会使跨地区交叉销售更困难？ - 收购是为了加速在新地区的增长，实践证明收购有助于公司在北欧等地区取得成果，目前在欧洲地区看到了收购投资的成效，有机增长达到20%以上 [68][69][70] 问题: 亚太地区大型非寿险公司项目的情况，是机会主义还是战略转变？ - 该项目并非机会主义，公司在亚太地区有多年业务，收购了当地分销商，拥有丰富的知识和业务布局，且相信“落地并拓展”战略将带来更多机会 [73][74] 问题: 欧洲地区有机增长的可持续性和驱动因素？ - 保险行业风险规避，公司的优势在于良好的产品和交付能力、大量的实地参考案例，同时在P&C和人寿业务上都有增长 [76][77] 问题: 对并购市场的看法，交易管道、估值和年底前进行交易的可能性？ - 并购是公司战略的一部分，用于扩展解决方案、地理区域和客户参考，但目前估值处于高位，公司将保持保守，寻找合适的机会 [78] 问题: 对北美地区增长有信心的原因，以及管道和已赢得的交易情况？ - 北美地区的增长来自所有产品线，而非仅P&C业务，过去三年公司在产品上进行了投资，目前需要建立强大的销售组织，预计2022年将看到投资成果 [82][83] 问题: 在P&C业务中，如何参与与Tier 1、Tier 2客户的战略层面对话，还是仅专注于Tier 3、Tier 4市场？ - 公司计划通过与系统集成商合作、利用决策工具和再保险系统的成功经验，进入美国P&C市场的更高层级 [86][87][88][89][90] 问题: 整体业务管道情况，与去年相比请求建议书（RFP）数量是否增加？ - 欧洲市场业务管道强劲，正在推进一些前期步骤，为未来做准备 [95] 问题: 公司经常性收入的占比情况？ - 公司85% - 90%的业务来自现有客户，具有高可见性和粘性，约35%的业务是经常性收入，另有30%是客户虽未签约但持续合作产生的额外收入 [96]