财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收6.642亿美元，去年同期为6.68亿美元，剔除资产剥离、收购和外汇汇率的净影响1750万美元后，有机营收增加1370万美元 [30] - 第一季度运营收入为590万美元，去年同期为5910万美元，减少5320万美元 [35] - 美国公认会计原则净亏损为1420万美元，即摊薄后每股亏损0.15美元，去年同期净利润为2610万美元，即摊薄后每股收益0.28美元 [37] - 截至2022年3月31日的三个月，运营现金流为净流出3880万美元，去年同期为净流入6260万美元，同比减少1.014亿美元 [38] - 调整后运营收入为5900万美元，占营收的8.9%，低于去年同期的1.1亿美元（占营收的16.5%），占营收百分比下降760个基点 [39] - 调整后摊薄每股收益为0.32美元，去年同期为0.71美元 [40] - 第一季度应收账款周转天数（DSO）为63天，去年同期为55天 [41] - 截至2022年3月31日的三个月，资本支出为3750万美元，去年同期为2470万美元，增加1280万美元 [42] - 截至2022年3月31日的三个月，自由现金流为净流出7630万美元，去年同期为净流入3790万美元，同比减少1.142亿美元 [43] - 第一季度末，信贷协议定义的债务杠杆率为3.81倍，净债务约为16.5亿美元 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 受监管废物与合规服务 - 营收4.526亿美元，2021年第一季度为4.736亿美元，剔除资产剥离、收购和外汇汇率的影响后，第一季度有机营收下降1% [31] - 北美受监管废物与合规服务有机营收增长0.1%，其中海事废物服务增长约2.3%，因收入质量举措增长1.8%，但与新冠相关的交易业务量下降4% [31] - 国际受监管废物与合规服务有机营收第一季度下降4.7%，原因是与疫情相关的废物过度分类业务量从2021年上半年的峰值下降 [32] 安全信息销毁 - 营收2.116亿美元，2021年第一季度为1.944亿美元，剔除外汇汇率的影响后，有机营收增长9.5%，主要由于再生纸收入增加，反映出标准办公用纸（SOP）价格上涨，但SOP业务量有所下降 [32] - 北美安全信息销毁有机营收增加1470万美元，即增长8.8%，再生纸收入增长73.5%（约1040万美元），服务收入增长2.8%（约430万美元），服务站点数量同比略有增加 [33] - 国际安全信息销毁有机营收同比增长13.6%，主要由于服务收入增加，业务从新冠疫情的经济影响中持续复苏 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于收入质量，第一季度实现整体有机营收增长2.1%，通过三种定价策略应对供应链和劳动力相关成本的通胀压力，预计2022年通过附加费和费用杠杆引入约2500万美元的定价（不包括抵消燃料成本的燃油附加费） [17][19] - 推进运营效率、现代化和创新，计划在第二季度扩大纽约都会区的产能，预计推出新的医疗废物处理设施；推出SafeShield医疗废物容器，计划未来几年在全国范围内推广 [21][23] - 按计划在2022年下半年为部分北美受监管废物客户开展企业资源规划（ERP）系统试点部署，为明年的持续推广做准备 [26] - 已与美国司法部、证券交易委员会以及巴西当局达成协议，解决了针对2017年之前拉丁美洲业务员工行为的《反海外腐败法》（FCPA）调查 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度整体有机营收增长感到鼓舞，尽管面临新冠变种、劳动力短缺、供应链中断和通胀加速等挑战，但员工人数的改善和收入质量举措能够缓解通胀压力，因此重申2022年的业绩指引 [13][14] - 预计2022年上半年调整后每股收益将低于去年，因为去年上半年没有同样程度的工资、供应链和其他成本的通胀压力，且目前有与2021年8月ERP系统部署相关的持续信息技术运营支出；预计2022年剩余时间将受益于定价行动和一线员工配置的改善 [45] 其他重要信息 - 会议讨论包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异，相关风险因素在收益新闻稿的安全港声明以及向美国证券交易委员会提交的文件中有详细讨论 [4][5] - 会议讨论了非美国公认会计原则财务指标，如需更多信息和与最可比的美国公认会计原则指标的对账，请参考公司投资者关系网站上收益新闻稿中的附表 [8] - 本次电话会议进行了录音，重播将在会议结束约一小时后提供，直至2022年5月26日，可通过拨打特定号码或访问公司投资者关系网站获取 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 剔除新冠影响和纸张因素后，北美医疗废物和文件销毁业务的有机增长趋势，以及第二季度的非经常性逆风情况 - 北美安全信息销毁服务收入增长超2%，受监管废物管理服务核心业务领域有潜在增长，国际业务也在复苏；第二季度新冠业务的交叉影响情况尚不清楚，但核心业务的潜在增长令人鼓舞，预计随着新冠业务量下降，核心业务增长将持续 [53][55] 问题2: 业绩指引是否考虑了货币汇率变动和标准办公用纸（SOP）价格上涨 - 业绩指引维持相同的汇率假设，未进行调整；如果纸张价格持续上涨，可能会成为业绩的顺风因素，目前大部分外汇逆风来自欧洲市场 [62][64] 问题3: 国内医疗废物ERP系统的推出时间计划，以及是否会同时进行国内和国际部署 - 计划今年开展几个试点项目以学习和适应，然后继续推广，今年夏天将把仓库控制系统（WCS）的功能加载到平台上，之后进行试点测试，根据试点情况，可能在2023年进行更广泛的部署；国际业务已在数据方面启动相关工作，但不确定是否会与国内同时部署，国际部署规模可能较小，按国家或业务进行 [67][74] 问题4: 定价杠杆的实施情况，包括未实施的比例、合同覆盖比例、是否会增加以及滞后情况 - 公司通过三种定价杠杆应对通胀压力，包括在合同周年或续约时调整价格、即时调整交易业务的销售点费率卡以及调整附加费和费用；第一季度后期和第二季度，许多合同已充分实施这些定价措施，这为公司重申业绩指引提供了信心 [82][86] 问题5: 第一季度初司机短缺造成的成本拖累，以及到季度末的改善情况，以及对第二季度成本的影响 - 第一季度初司机平均短缺21%，主要是由于司机短缺和奥密克戎疫情影响，公司采取了一系列措施保护客户服务，但导致了高额的差旅费用和加班费；到3月司机短缺情况改善至12%，差旅费用和加班费将有所缓解；预计今年上半年业绩仍将低于去年同期，因为存在ERP成本和通胀压力，但定价行动和成本缓解将有助于改善情况 [87][92] 问题6: 今年运行的试点项目是否占受监管废物与合规服务（RWCS）整体营收的重大比例 - 试点项目所选区域对营收影响较小，但涵盖了需要测试的功能，风险较低，但具有复杂性，能够很好地反映整体业务情况 [97][99] 问题7: 司机情况改善在成本方面的净提升情况，以及重申业绩指引的信心来源 - 司机短缺情况有所缓解，但仍存在加班和招聘需求，具体成本改善情况尚不确定；重申业绩指引的信心来自定价杠杆的作用、一些急性情况的缓解、对其他通胀因素的规划以及下半年生产率的提升 [103][108] 问题8: 安全信息销毁业务的需求环境、趋势以及定价举措，燃料附加费的结构、覆盖情况、滞后情况以及能源和燃料占公司总成本的比例 - 安全信息销毁业务的回收纸收入因价格上涨而显著增加，但业务量下降，服务收入在北美和国际均有增长，预计将在全年获得增长动力；燃料成本占营收的比例从略低于5%升至5%，燃料附加费在部分受监管废物服务业务和几乎所有安全信息销毁业务中实施，能够快速覆盖成本，最多有一个月的滞后，且已存在较长时间 [114][117] 问题9: 燃料附加费是否几乎覆盖所有客户，合同修订和续约的比例，以及在合同中建立定价灵活性是否需要较长时间 - 燃料附加费在部分受监管废物业务和几乎所有安全信息销毁业务中实施，两者结合能够覆盖燃料成本；绝大多数合同为三年期，每年都有合同周年日，公司可以在这些日期根据经济情况调整价格，续约时也可以协商新的条款和条件，合同定价调整是一个正常且稳定的节奏 [121][123] 问题10: 向客户收取多项附加费是否会使进一步提价变得困难 - 公司在与客户沟通和了解市场承受能力方面采取了正确的方式，大多数客户理解价格上涨是由于成本上升，公司的提价措施接受率较高，预计2500万美元的定价措施中已有很多已在市场中实施 [128][130]