财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收达7410万美元，同比增长24.6%，全年营收2.61亿美元，同比增长35.4% [6][8] - 第四季度调整后EBITDA为280万美元，与去年持平，若剔除运营收益，同比改善12%；全年调整后EBITDA为900万美元，同比增长22%，剔除坏账收益后增长27% [6][9] - 第四季度净亏损140万美元，2017年同期净亏损730万美元；全年净亏损情况改善，排除非现金费用后更为明显 [7] - 第四季度毛利润为1230万美元，同比增加40万美元，增幅3.6%；全年毛利润4830万美元，同比增长31.5% [11][15] - 第四季度运营费用为1100万美元，较去年减少620万美元；全年运营费用4660万美元，同比增长11.2% [11][16] - 第四季度运营收入为130万美元，去年同期运营亏损540万美元；全年EBITDA为560万美元，去年为亏损750万美元 [12][18] - 第四季度其他费用为260万美元，2017年同期为120万美元；全年其他费用810万美元，同比下降34.1% [12][17] - 第四季度所得税拨备减少超60万美元；全年实现运营现金流200万美元，2017年为净流出超700万美元 [13][19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度临时承包商收入为7190万美元，永久安置收入为220万美元；全年临时承包商收入为2.504亿美元，永久安置收入为1050万美元 [10][14] - 第四季度临时承包商周收入从去年的4385美元增至5531美元，较第三季度增长4.7%；年末临时合同工约5500人，去年12月为3900人 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司重组为三个业务流，完成两项收购、一项业务剥离，对所有产品进行重新品牌化，促进品牌间协作，重组财务职能 [21] - 持续与潜在并购目标沟通，认为市场上可收购业务质量较高，但当前收购倍数较12个月前有所提高，需更谨慎 [9][43] - 预计2019财年营收至少3.2亿美元，非调整后EBITDA超1200万美元，全年实现净收入为正 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年公司运营表现预期比2018年更强劲，因2018年的整合工作基本完成，不会产生同等水平的特殊成本，发放股息传递出公司在2019年产生现金能力增强的信号 [35] - 英国脱欧的不确定性对业务有一定影响，但未对营收造成重大冲击；美国和英国劳动力市场紧张，导致临时承包商转为永久员工的情况增多，对业务有一定影响，但有助于维持利润率 [48][49] 其他重要信息 - 第四季度完成1300万美元定期贷款与E系列优先股的交换，E系列优先股有12%现金股息和5%固定股息 [19] - 年末后通过股权融资490万美元，支付firstPRO递延对价220万美元 [19][22] - 与最大客户英国英美烟草公司续签三年合同，与美国东北部一家大型轻工业商业客户签订1000 - 1500万美元合同，预计仲夏前全部配备人员 [23] 问答环节所有提问和回答 问题1: 请详细说明现金流改善情况及运营表现和预计营收 - 结算firstPRO债务节省了现金支出，今年节省约120万美元，明年约100万美元；公司运营现金流从去年的负700万美元转为正200万美元，体现了公司的增长、规模效应和成本节约 [28][29] 问题2: 关于与英国英美烟草公司的续约情况 - 与英国英美烟草公司的续约是Clement May团队的出色成果，收购Clement May后，公司为该客户提供了更多服务，收入显著增加，近期还获得为其吉隆坡业务招聘400名员工的机会，并在探讨为其其他国际业务提供支持 [32] 问题3: 美国是否有类似合同机会 - 公司正在与英国英美烟草公司就其在北卡罗来纳州、墨西哥、波兰等地的业务进行讨论，探索合作机会 [34] 问题4: 关于股息发放及季度营收达到1亿美元的可能性 - 发放股息传递出公司对自身业绩的信心增强，2019年产生现金的能力更强；实现季度营收1亿美元是很好的目标，但目前未提及能否实现 [35] 问题5: 调整后EBITDA同比持平，但预估过去12个月调整后EBITDA较第三季度下降100万美元的原因 - 英国业务部分下滑，以及第三季度末新聘请首席运营官产生了相关成本 [37] 问题6: 能否提供预估过去12个月的营收数据 - 2018年预估营收为3.08亿美元 [42] 问题7: 近期筹集的资金有多少用于偿还给Jackson - 未使用筹集资金偿还给Jackson，Jackson投资集团支持公司将资金用于更优用途，如处理firstPRO债务 [39][41] 问题8: 市场上是否仍有合理估值的并购目标 - 目前市场上收购倍数较12个月前有所提高，需更谨慎，但仍有很多优质企业有意出售 [43] 问题9: 10 - K报告是否今日发布 - 10 - K报告预计在明天盘后发布，若未完成则在周一发布，内容预计与本次电话会议一致 [44][45] 问题10: 英国脱欧对英国业务的影响、美国劳动力市场对业务的影响以及持续运营业务可比营收略有下降的原因 - 英国脱欧的不确定性使客户持观望态度，但未对营收造成重大影响；美国和英国劳动力市场紧张，临时承包商转为永久员工的情况增多，影响业务但有助于维持利润率；持续运营业务可比营收下降主要是由于专业市场转换情况增多，影响了未来营收 [48][49][50] 问题11: 不考虑收购情况下，未来的融资计划 - 公司对收购很谨慎，通常会用目标公司资产负债表上的应收账款为收购融资，不足部分会使用定期贷款，还会有递延对价安排；不反对使用股票融资，但当前股价下使用股票会稀释股东权益 [53]