财务表现 - MDC的调整后EBITDA为净收入加上利息、税项、折旧和摊销等项目，反映了公司的运营表现[22] - Stagwell的调整后EBITDA包括净收入、利息、税项、折旧和摊销等，旨在提供更清晰的财务状况[24] - MDC的Covenant EBITDA是根据信贷协议定义的，包含收购、一次性费用等的调整，旨在消除非现金项目的影响[23] - 2020年MDC的GAAP收入为11.99亿美元，净收入为10.23亿美元，调整后的EBITDA为1.77亿美元[2] - 2020年第四季度的调整后EBITDA为3960万美元[90] - 2020年第四季度的报告收入为2.46亿美元[95] - 2020年第三季度的调整后EBITDA为3880万美元，年累计调整后EBITDA为1.168亿美元[96] - 净债务为8.09亿美元，调整后EBITDA为1.9亿美元，净债务与调整后EBITDA比率为4.3[84] - 总债务为8.7亿美元，减去现金后净债务为8.09亿美元[84] - 2020年12月31日的调整后EBITDA为1.9亿美元，包含协同效应后为3.37亿美元[84] 合并与协同效应 - MDC与Stagwell的合并预计将带来显著的协同效应，具体的财务影响尚未完全确定[16] - 预计合并后的公司将实现更高的现金生成能力，具体数值尚待确认[25] - 整合服务预计带来3000万美元的成本协同效应，约90%将在前24个月内实现[2] - 预计到2023年，成本协同效应将完全实现，年化成本节约为3000万美元[4] - 改善的资产负债表使净杠杆比率从4.4倍降至3.5倍，充分体现了协同效应的影响[5] 未来展望 - 合并公司目标实现年均5%以上的有机增长，数字营销增长预计为10-15%，总收入增长目标为9%以上，包括新产品和收购[1] - 2025年合并后的有机收入增长目标为26亿美元，加上新的数字收入来源7500万美元，预计通过收购增长325百万美元，目标总收入达到30亿美元[4] - 未来的财务表现将受到多种因素的影响，包括市场波动和潜在的收购活动[17] 市场与技术 - MDC与Stagwell的合并将为现代营销提供所需的技术平台和人才支持[30] - 新的收入来源来自扩展的数字和技术产品，预计将带来高达7500万美元的增长[4] - 媒体和数据运营管理44亿美元的媒体支出，带来更大的规模和复杂性[3] 其他信息 - MDC的财务报告将遵循SEC的要求，合并后的财务信息将在Proxy Statement/Prospectus中详细披露[10] - 预计合并将对MDC的股东产生积极的税务影响，具体细节将在后续文件中说明[5] - 合并后公司在23个国家和67个城市的业务覆盖，员工总数达到8675人[4] - 总流动性为2.54亿美元，其中现金为6100万美元，旋转信贷额度可用为1.93亿美元[84] - 其他义务总额为3.4亿美元，净义务总额为14.36亿美元[87]