财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收达2.023亿美元，同比增长9.7%，较2019年第二季度增长17.5% [11] - 毛利润为2630万美元，较2020年第二季度增加310万美元，增幅13.2% [44] - 调整后EBITDA为1610万美元，同比增长60.8%，占营收的8% [11] - 运营收入为170万美元，上年同期亏损40万美元 [49] - 归属于普通股股东的持续经营业务亏损为170万美元，摊薄后每股亏损0.02美元，上年同期亏损770万美元，摊薄后每股亏损0.09美元 [50] - 调整后2021年第二季度收益为10万美元，摊薄后每股收益0.00美元，上年同期调整后亏损790万美元，摊薄后每股亏损0.09美元 [51] - 截至2021年7月3日，总债务为2.06亿美元，较2020年第二季度减少约2.43亿美元，较第一季度末的1.37亿美元增加6900万美元 [52] - 第二季度经营活动使用的现金为3910万美元，上年同期产生现金270万美元；投资活动使用的现金为3240万美元，上年同期为630万美元 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 植物基业务 - 营收增长21.4%，叠加2020年第二季度11.9%的增长，两年累计增长33.3% [23] - 毛利润增加320万美元，主要因销量增加、新增品牌及运营效率提升 [44] - 毛利率为17.9%，较去年仅下降30个基点 [46] 水果基业务 - 营收下降1.9% [32] - 毛利润基本持平，零售冷冻水果销量下降、成本上升等被水果零食和配料销量增长及工厂效率提升抵消 [45] - 毛利率为7.1%，较去年增加10个基点 [48] 各个市场数据和关键指标变化 植物基饮料零售市场 - 在2021年第二季度对应的13周内，植物基牛奶整体增长3.7%，主要因燕麦奶销售强劲 [24] 冷冻水果零售市场 - 在2021年第二季度对应的13周内，零售冷冻水果品类销售额下降1.7%，因上年同期受疫情驱动增长显著 [33] 水果零食市场 - 品类增长10.4% [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 植物基业务强调营收增长，水果基业务注重提高生产率和盈利能力 [8] - 植物基业务战略优先事项为构建竞争优势商业模式、建立强大原料业务、打造多渠道市场业务 [22] - 水果基业务战略优先事项为降低业务风险、成为冷冻水果低成本运营商、通过创新向高附加值产品组合转型 [31] 发展方向 - 扩大植物基业务产能，如在达拉斯 - 沃思堡地区建设新的大型工厂，预计2022年末投入运营 [17][19] - 推出增值水果基早餐碗产品，以创新推动产品组合向高附加值方向发展 [37] 行业竞争 - 公司认为自身在研发能力、客户关系和供应链方面具有竞争优势，新的德州项目将进一步增强竞争力 [69] - 目前行业竞争格局未发生重大变化 [68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 经营环境 - 通胀是各行业关注的主要问题，公司不同业务受通胀影响不同，植物基业务受影响较小，水果基和品牌业务受影响较大，但公司有能力在通胀环境下实现增长 [55][60][61] 未来前景 - 对植物基业务长期增长前景乐观，预计下半年植物基业务营收同比增长与第二季度相似，利润率保持在高位；水果基业务营收将与第二季度相似，呈个位数下降，利润率与去年水平相近；EBITDA将同比显著改善 [10][63] 其他重要信息 - 公司在植物基业务产能扩张和水果基业务产能优化、自动化方面取得进展，如2020年第四季度新增产能表现良好，Allentown项目按计划推进，Modesto项目启动，水果基业务关闭部分工厂 [14][15][16] - 公司在水果基业务采购和加工方面进行调整，从南美采购的水果量增加3倍，在墨西哥的加工量增加50%以上 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：公司竞争优势及竞争格局变化 - 公司表示今年竞争格局未发生重大变化，竞争优势体现在研发能力、客户关系和供应链方面，德州项目将进一步增强竞争力 [68][69] 问题2：水果基业务展望变化原因 - 公司认为水果零食业务发展势头良好，冷冻水果业务受疫情影响的波动逐渐恢复正常，结合SKU和客户合理化调整，有望在下半年取得较好业绩 [71] 问题3：新大型工厂的成本、产品及研发能力相关细节 - 公司称目前处于即将签署租赁协议阶段，对工厂能力有大致了解，但该工厂主要用于2023年及以后的增长，具体细节待后续公布 [73] 问题4：食品服务渠道燕麦产品供应情况及可持续性 - 公司表示从第二季度中期开始向星巴克供应燕麦产品，担任二级供应商角色，预计可持续到2022年 [81] 问题5：自有品牌在产品组合中的作用及与客户中立性的平衡 - 公司称4月中旬收购的品牌带来的营收是增量的，品牌举措未产生负面影响，与主要代工客户的合作在加深和延长 [83][84] 问题6：与美国最大燕麦奶品牌的多年续约情况及对德州工厂的影响 - 公司表示与该品牌是长期合作关系，此次是多年续约，德州工厂建设是基于整体需求增长和客户关系延长的考虑 [86] 问题7：EBITDA增长预期是否变化 - 公司表示预期未变，只是下半年对比基数更具挑战性 [89] 问题8：燕麦奶增长来源及新增产能与燕麦奶的关系 - 公司称燕麦奶在零售和食品服务渠道均有强劲增长，新增产能将推动燕麦奶业务进一步增长 [94] 问题9：零售和食品服务渠道在第三、四季度的发展情况 - 公司认为第二季度食品服务渠道的重叠异常情况是最大的，后续将恢复到更接近历史水平和传统重叠状态 [96] 问题10：品牌产品提价能力 - 公司表示目前品牌产品未受到重大通胀压力，但未来若有需要，与零售商进行提价沟通并非不合理 [100] 问题11：水果业务展望及盈利所需条件 - 公司称已完成水果加工计划，但水果采购成本大幅上升，需时间将成本传递给客户；同时，墨西哥比索升值也是不利因素，但公司已采取一系列战略措施，关键在于价格上涨的时间尺度 [101][102][103] 问题12：水果零食业务能否弥补其他业务逆风及新食品碗业务影响时间 - 公司认为水果零食业务是小而强大的增长动力，将继续投资和拓展；新食品碗业务已进入市场，但零售商的重置和授权等流程需要较长时间，目前产品反馈良好 [104][105]