财务数据和关键指标变化 - 公司本季度调整后运营资金为30亿美元 [10] - 本季度向股东返还16亿美元，其中股息7亿美元，股票回购9亿美元 [11] - 截至季度末，公司净债务为157亿美元，主要反映了20亿美元的营运资金使用，以及提前完成从泰克资源收购福蒂斯丘山股份的10亿美元交易 [102] 各条业务线数据和关键指标变化 油砂业务 - 油砂业务调整后运营资金为26亿美元，日产量为67.5万桶，其中原位生产创下新的季度纪录，达到26.1万桶/日，基础工厂和沉降池运营商的平均利用率为23% [10] - 油砂实现价格平均为每桶91美元，相当于WTI价格的89%，较上一季度每桶下降7美元 [101] E&P业务 - E&P业务调整后运营资金为5亿美元，日产量为6.7万桶，平均价格实现为每桶108美元，相当于布伦特原油价格的98% [85] 下游业务 - 下游业务按先进先出法计算运营资金为12亿美元，若排除1.3亿美元的先进先出法损失，按后进先出法计算约为13亿美元 [11] - 炼油厂利用率达到79%，利润率捕获率为102%，加拿大炼油厂本季度利用率为94% [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将成为一个更简单、更专注的组织，注重降低无附加值的支出，包括运营成本和资本支出 [5] - 公司战略是重新聚焦核心业务，如出售英国E&P资产，收购加拿大上游资产等 [82] - 公司认为在行业中，拥有最低成本结构的企业在任何商业周期中都具有最强的竞争力 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司拥有优秀的员工、优质的资产和独特的竞争优势，但目前表现与行业最佳水平存在差距，有未开发的潜力 [95] - 公司预计在收购道达尔能源加拿大资产完成后，董事会将批准将季度股息提高约10% [82] - 由于多种因素影响，公司预计2023年上游产量将接近指导范围的下限，完成收购道达尔能源加拿大资产后将更新产量指导 [83] 其他重要信息 - 两周前，公司宣布以55亿加元收购道达尔能源加拿大公司，该交易包括Surmont项目50%的非运营工作权益和Fort Hills项目31.23%的工作权益，将为公司增加13.5万桶/日的优质沥青生产能力 [7] - 上周，公司宣布成为加拿大轮胎公司零售燃料的主要长期供应商，该战略合作将扩大公司的非控制零售燃料网络，确保长期供应，保护炼油厂利用率并最大化销量 [8] - 公司已完成从泰克资源收购Fort Hills额外工作权益，生产按计划在第二季度提升，7月将开始为期5年的检修 [101] - 公司商务城炼油厂按计划在第一季度末恢复服务，Terra Nova FPSO正在纽芬兰进行额外工作，公司将从2023年E&P生产指导中移除Terra Nova的预期产量，年中完成额外工作后将提供新的投产计划 [99] 问答环节所有提问和回答 问题: 从运营绩效角度看，公司上下游是否有容易实现的改进机会，以及实现更好绩效所需的时间 - 公司在上下游都看到了机会，下游方面，可靠性、成本结构和检修绩效仍有提升空间；上游方面，采矿业务面临老化矿山和运输距离等挑战，但公司会关注如何充分利用设施，确定最有价值的桶来填充升级装置，具体改进措施和时间还在推进中 [130][131] 问题: 公司如何考虑未来转移油桶目的地的决策 - 决策围绕价值展开，会考虑市场上的沥青价格、合成原油价格等因素，通过物理整合上游、升级、炼油和物流等环节，实时决策以实现每桶价值最大化，具体操作由彼得进一步说明 [44] 问题: 公司收购Surmont和Fort Hills资产的原因、优势以及如何降低沥青相关风险 - 公司对Fort Hills资产有信心，Surmont是优质沥青资产，公司作为原位作业的优秀运营商，认为与运营商合作能发挥双方优势，该交易具有战略契合度和工业逻辑，对股东有增值作用，长期回报可观 [21] 问题: 公司设施老化对可靠性的影响以及如何解决 - 设施老化不是表现不佳的借口，关键在于维护、最佳实践和操作纪律，公司会更聪明、更有创意地管理成本和提高可靠性，例如对卡车进行重建，借鉴全球炼油厂可靠运营的经验 [141] 问题: 公司所说的组织清晰化和简化的含义，以及未来1 - 2年实现的具体步骤 - 公司认为组织中的每个人都应明确如何为盈利做出贡献，要提高组织效率，消除无附加值的工作，关注高价值活动，目前处于早期阶段，有很多提升机会 [58] 问题: 公司是否有从埃克森和帝国石油借鉴的最佳实践，以及Suncor和帝国石油是否能更有效地合作 - 公司相信基准测试和最佳实践，会关注系统设计、应用和有效性三个方面，减少系统应用的差异，提高执行质量和效果，同时认为在油砂业务中，合作和应用标准是成功的关键因素 [59] 问题: 公司对债务融资的考虑，包括期限和还款计划 - 公司将重点关注短期债务，加速债务偿还，同时也会考虑一些长期债务作为整体方案的一部分 [35] 问题: 公司对基础矿山开采速度的决策考虑 - 短期内，基础矿山将继续按现有速度运行以最大化产量，因为这是一个尾矿驱动的设施，在尾矿计划和水管理等问题解决前，短期内调整开采速度的能力有限；长期来看，会综合考虑矿体、运营成本等因素来确定开采速度以实现资产价值最大化 [106] 问题: 商务城炼油厂事件的经验教训以及运营程序的改进措施 - 公司从该事件中获得了很多经验教训，包括操作员能力和培训、热追踪等方面，会将这些经验应用到设施改进中，以避免类似情况再次发生 [92][134] 问题: 若康菲石油行使优先购买权，税收优惠如何处理 - 公司进行的是股份交易，税收池在实体层面；若优先购买权触发，交易将变为资产层面，税收池会有所不同，但具体情况还需看后续发展 [139] 问题: 公司如何看待资产负债表和最优杠杆，以及评级应处的投资级别 - 公司认为强大的资产负债表很重要，要确保成本结构能承受商品价格的波动，维持可靠且不断增长的股息，保持良好的信用评级，以应对业务周期的变化 [148] 问题: 若康菲石油行使优先购买权，公司资本分配是否会更快回到75 - 25的比例 - 若没有此次大规模收购，公司债务会更接近目标水平，公司会根据剩余现金情况，综合考虑股息、股票回购和债务偿还等方式，以实现股东价值最大化 [153] 问题: 本季度Fort Hills和油砂产量通过不同升级和加工设施的影响 - 这是一个动态过程，旨在实现利润率优化和分子价值最大化，公司从长期业务规划、短期生产规划和实时生产协调三个层面进行优化，以适应市场条件和下游需求 [133]