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TaskUs(TASK) - 2023 Q1 - Earnings Call Transcript

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入2.353亿美元,较2022年第一季度下降1.8% [55] - 第一季度数字客户体验业务收入1.571亿美元,同比下降1.6% [56] - 第一季度信任与安全业务收入4060万美元,较2022年第一季度下降11.5% [66] - 第一季度AI服务业务收入3760万美元,同比增长10.2% [67] - 第一季度调整后EBITDA为5520万美元,利润率为23.5% [38] - 第一季度调整后净收入为3250万美元,调整后每股收益为0.32美元 [70] - 截至3月31日,现金及现金等价物为1.67亿美元 [71] - 第一季度运营现金流为4370万美元,资本支出降至520万美元 [72] - 预计2023年全年总收入在9.25亿 - 9.5亿美元之间 [73] - 预计全年调整后EBITDA利润率为23.5%,调整后EBITDA约2.2亿美元 [40][41] - 预计全年自由现金流超1亿美元(不包括与heloo收购相关的盈利支付) [41] - 第二季度预计收入在2.26亿 - 2.28亿美元之间,调整后EBITDA利润率约为23% [93] 各条业务线数据和关键指标变化 数字客户体验业务 - 收入较2022年第一季度下降1.6%,加密货币和股票交易客户收入下降是主因 [7] - 第一季度签约快速增长的直接面向消费者的健康产品公司、消费者储蓄应用程序公司等新客户 [8][9] 信任与安全业务 - 收入较2022年第一季度下降11.5%,主要因最大客户将业务转移至菲律宾和印度 [11] - 信任与安全团队成员数量同比增长16%,业务量持续增长 [11] AI服务业务 - 收入同比增长10.2%,主要得益于现有客户业务拓展,包括生成式AI领域 [14] - 提供AI服务的团队成员数量增长超17%,业务量持续增长 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 若排除美国和爱尔兰的收入,第一季度离岸和近岸地区收入同比增长19%,预计未来将保持两位数增长 [79] - 第一季度,菲律宾市场收入占比54%,美国占比20%,印度占比12%,其他地区占比14% [86] - 预计下半年美国业务收入占比降至10% [68] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略举措 - 与大型全球科技和传统企业客户深化合作,如支持某大型科技公司假日业务量并实现团队规模翻倍 [22][23] - 拓展全球客户群,特别是欧洲和亚洲市场,第一季度与欧洲客户签订两项新业务和一项拓展协议 [24] - 专注提供具有竞争优势的专业服务,如健康科技和生成式AI服务,第一季度新增两家医疗保健客户 [25] 行业竞争 - 在信任与安全服务领域被评为领导者和明星 performer,反映其在该领域的进展和投资成果 [13] - 通过提供技术驱动的高效服务,从竞争对手处赢得业务,如数字客户体验业务的新签约客户 [8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境更具挑战性,销售周期延长、美国业务收入下降、最大全球客户项目优先级调整,导致下调全年收入预期 [38][39] - 对生成式AI革命感到兴奋,认为其未来是增强而非自动化,公司将利用该技术提升效率和质量,存在巨大收入机会 [26][28] - 预计第四季度实现同比收入增长,随着美国业务收入占比降低,近岸和离岸服务需求增长将推动2024年加速增长 [104] 其他重要信息 - 自去年9月股票回购计划启动以来,已回购超250万股,董事会批准将回购授权增加1亿美元至2024年底 [43][44] - 实施多年效率计划,通过自动化和流程再造提高生产力,降低团队成员数量,提升利润率 [18] - 推出TaskGPT平台,与多个客户合作实施以提高工作流程效率和质量 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司如何实现增长以及成本举措能否弥补收入预期下降的影响 - 公司增长驱动因素包括与大型科技和企业客户深化合作、加速欧洲和亚洲市场拓展、把握健康科技和生成式AI领域机会 [79][80] - 多数成本为可变成本,与收入相关,能够持续提高效率,有信心将全年调整后EBITDA利润率提高至23.5%,并保持EBITDA金额不变 [99] 问题2: 公司对生成式AI的应用及对定价模型的影响 - 公司为生成式AI公司提供对抗性测试等服务,记录模型违规情况以帮助其改进 [83] - 生成式AI主要作为增强员工能力的工具,未来将自动化简单工作流程,但公司大部分工作复杂,受影响较小 [106] 问题3: 公司业务受AI影响的情况 - 数字客户体验业务中,一级客户支持将进一步自动化,但公司此类业务较少 [110] - 信任与安全业务需求预计将因生成式AI呈指数级增长,公司已在该领域取得进展并有望受益 [111][112] 问题4: 公司恢复增长的条件 - 随着美国业务收入占比降低,近岸和离岸服务需求持续增长,预计2023年第四季度实现同比收入增长,并在2024年加速增长 [122] 问题5: 公司为生成式AI初创公司提供的服务及能否转移至其他客户 - 公司为两家领先大语言模型提供服务,第一季度支持行业领导者的团队规模翻倍,并与一家生成式AI初创公司签约 [125] - 公司认为这是快速增长领域,适合提供支持,相关服务有望转移至其他客户 [125] 问题6: 公司下半年收入增长的信心来源及可见性 - 美国业务受影响,最大美国客户业务规模减半,但离岸和近岸业务增长将弥补损失,预计下半年实现收入增长 [127][104] 问题7: 员工数量下降的原因 - 约一半下降是季节性业务量导致,另一半是最大客户基于结果的合同提高效率所致 [61] 问题8: 公司顶级客户项目的情况及美国业务占比是否会降至零 - 顶级客户部分项目优先级调整,但核心信任与安全工作稳定,新项目需要时间扩大规模 [135][147] - 美国业务因监管和客户偏好等原因,部分业务将留在岸上,不会降至零 [138] 问题9: 公司在国际市场的定位和加速增长的措施 - 在亚洲有交付中心,为全球科技客户提供亚洲语言支持,业务增长良好,计划加大市场推广投资 [140] 问题10: 销售周期延长的具体情况 - 销售周期持续延长,创新科技公司签约新业务的紧迫性降低 [144] 问题11: 公司资本分配决策及并购管道情况 - 增加股票回购授权是因为公司业务产生大量现金,且认为当前股价有吸引力,同时投资业务以推动增长 [151][152] - 并购方面,私营公司估值过高,目前收购管道情况未提及 [64] 问题12: 第一季度新签约情况及生成式AI是否会蚕食其他AI模型训练业务 - 第一季度签约新客户数量多于以往,但交易规模较小 [155] - 未提及生成式AI是否会蚕食其他AI模型训练业务 [156]