财务数据和关键指标变化 - Q1总营收2.397亿美元，同比增长56.8%，高于指引区间上限2.322亿美元 [10][50] - 调整后EBITDA为5410万美元，同比增长36.9%，调整后EBITDA利润率为22.6%，略高于指引的22.5% [10] - 调整后净利润为3500万美元，调整后每股收益为0.34美元，去年同期调整后净利润为2820万美元，调整后每股收益为0.31美元 [59] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为7710万美元，高于2021年12月31日的6360万美元；Q1经营活动产生的现金为3690万美元，去年同期为3990万美元；DSO维持在65天；资本支出从2021年Q1的1010万美元增至2022年Q1的1780万美元 [60] - 公司维持2022年全年总营收在9.8 - 10亿美元的指引，中点代表同比增长30%；预计全年调整后EBITDA利润率约为23%；预计2022年Q2营收在2.415 - 2.435亿美元之间，中点代表同比增长约35%，预计Q2调整后EBITDA利润率约为22.5% [61] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字客户体验业务Q1营收1.597亿美元，同比增长60.2%，增长得益于现有客户的业务拓展和新客户签约 [13][50] - 内容安全业务Q1营收4590万美元，同比增长26.9%，主要受现有非最大客户的业务量增长推动；预计Q2营收大致持平，Q3和Q4同比下降，2023年恢复增长；随着业务向离岸转移，预计下半年利润率将扩大 [18][22][50] - AI服务业务Q1营收3410万美元，同比翻倍，主要受社交媒体、旅游和自动驾驶汽车领域新老客户业务拓展推动；预计今年该业务营收将继续增长，但也会受到地理区域组合变化的影响 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - Q1公司50%的营收来自菲律宾，33%来自美国，17%来自其他地区（主要是印度、台湾和拉丁美洲），预计今年营收将继续向离岸地区转移 [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过五大增长杠杆推动业务发展，包括与现有高增长客户拓展业务、增加新客户、拓展专业服务、增加新地理区域和进行并购 [11] - 拓展专业服务方面，正式推出TaskUs Risk and Response服务，主要在内容安全服务线报告相关收入；学习体验服务（LXS）主要在数字客户体验服务线报告，Q1与金融科技客户签订了两份LXS协议 [26][30] - 增加新地理区域方面，在马来西亚取得初步进展，通过收购heloo增加了欧洲的交付能力 [31] - 并购方面，4月中旬完成对欧洲外包专业服务提供商heloo的收购，这是公司历史上的首次收购，预计将支持欧洲交付业务的有意义扩张，且该收购符合公司长期增长和利润率目标 [32][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年开局强劲，Q1营收和利润均高于指引区间上限，但当前经营环境动荡，部分高增长科技客户转向降低成本，金融科技业务受股市和加密市场低迷影响，各垂直领域客户对离岸业务需求增加，对在岸业务需求减少 [8][40][41] - 尽管地理区域转移短期内会影响营收，但客户对成本的关注为公司带来了巨大机会，公司将利用全球布局和自动化能力，与客户合作提高运营效率，扩大利润率 [42] - 公司有信心实现2022年的营收指引，预计中期收入增长率达到25%或更高，主要基于五大增长杠杆的推动和市场销售的加速 [45][73] 其他重要信息 - 公司开始让员工返回办公室工作，目前约20%的员工已安全返回全球各地的办公室，预计今年返回办公室的员工数量将增加 [9] - Q1公司招聘创纪录，净增5700名新员工，主要是由于菲律宾和印度对公司服务的需求加速增长 [10] - 公司Glassdoor评分为4.6星，在行业中处于较高水平，有助于吸引和留住人才 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与最大客户的业务过渡对长期可持续增长率的影响及相关投资因素 - 公司与最大客户的关系依然牢固，业务过渡虽会影响Q2和Q3营收，但加强了合作关系，已获得超1000个额外岗位，预计该客户2022年营收持平，2023年恢复增长；公司有信心中期实现25%或更高的营收增长，基于五大增长杠杆和市场销售加速 [70][72][73] 问题2: 客户降本需求、内容安全业务表现与各服务业务线管道情况 - Q1销售数据创上市以来新高，当前管道规模为历史最大；管道中，财富500强公司对数字转型支持需求增加，预计今年将达成更多类似交易；有望与至少三家全球最大科技公司达成合作；更多高增长科技公司有离岸运营需求；现有客户对复杂专业服务需求增加 [74][75][78] 问题3: 签约航空公司客户是否是战略转变，如何看待航空业这一新兴垂直领域 - 财富500强公司寻求数字转型支持，公司并非对传统呼叫中心业务感兴趣，而是向这些企业销售数字专业知识，预计此类数字转型交易需求今年将大幅增长 [81][82] 问题4: 首次收购后对未来收购的规划、管道情况及估值是否合理 - 公开市场估值压缩传导至私募市场，有利于公司继续收购；收购管道依然强劲，公司将保持谨慎，寻找符合财务和文化标准的公司；未来将继续扩大业务版图，增加专业数字服务，也会关注能提高团队和服务效率及质量的技术收购机会 [83][84][85] 问题5: 数字客户关注盈利能力是否导致决策或项目授予延迟 - 实际上加速了项目授予，客户因成本考虑，将美国或西欧的内部运营业务转向公司的近岸或离岸交付中心，Q1已达成多个此类项目，Q2及以后还有相关机会 [88] 问题6: 菲律宾新法律对公司的影响，包括离职率、工资通胀和税收 - 菲律宾是员工返回办公室比例最高的地区，返回办公室后离职率略有上升，但仍是全球离职率最低的地区之一；公司认为将符合PEZA返回办公室的要求，预计PEZA税收优惠不会受到重大影响；工资通胀已纳入预测，多数合同有COLA条款，且货币因素带来积极影响，Q1招聘成功，净增5700个新岗位 [89][91][92] 问题7: 2022年整体指引中的外汇假设更新情况，Q1营收方面是否有额外外汇收益；最大客户业务转移对数字客户体验业务的影响 - 多数合同以美元计费和收款，营收无外汇风险，成本方面约50%的菲律宾业务有外汇对冲，Q1和Q2预计有净外汇收益；最大客户业务从在岸向离岸转移对数字客户体验业务无影响 [96][98] 问题8: heloo收购是否已纳入2Q和2022年指引，整合情况及增强资产和交叉销售的策略 - 已将heloo收购纳入指引，但目前认为其对指引影响不大；heloo是高增长业务，有优秀管理团队，公司采取轻触式整合方式，有专门项目管理团队负责，将在自身优势领域提供运营支持；将继续向heloo客户交叉销售公司全球平台服务，也会向公司现有客户推广heloo的欧洲业务 [101][102][103] 问题9: 客户迁移至其他地区对全年利润率指引的假设、抵消因素及影响是否持续 - Q1调整后EBITDA利润率为22.6%，Q2预计为22.5%，上半年利润率受一次性或非经常性成本影响，如Omicron导致的高缺勤率、员工返回办公室的额外成本和Q2的遣散费；下半年最大客户业务转移至离岸将带来增量利润率；短期内因市场波动优先考虑增长而非利润率，维持2022年23%的利润率指引；中期有信心通过扩大近岸和离岸业务、提高G&A杠杆和专注专业服务实现25%的利润率目标 [106][107][108] 问题10: 未迁移至其他地区的客户的合同期限、提价情况及对毛利率的影响 - 公司在岸业务有核心客户因监管或特定服务需求依赖在岸交付，对该业务的韧性有信心；公司能成功向客户转嫁生活成本调整费用，美国市场工资压力最大，离岸业务增长加速将在下半年扩大利润率 [110][111] 问题11: 公司重申指引的信心来源、可见度情况及支持指引所需的员工增长预期 - 公司采用自下而上的预算和预测流程，与客户合作根据其当前可见度制定业务量预期，纳入新业务签约基本假设，并考虑宏观市场风险；Q1净员工增加加速，主要来自近岸和离岸地区，Q2因美国裁员该数字会降低，但预计全球仍将新增数千名员工 [115][116] 问题12: Q1新业务签约中75%来自现有客户，这些客户业务性质是否有重大变化 - 现有客户呈现两个趋势，一是对更复杂专业服务的外包兴趣增加，二是对近岸和离岸地区业务以控制成本的兴趣增加 [118][119] 问题13: heloo收购对欧洲地理和办公室扩张及赢得欧洲总部新客户的影响 - 公司致力于扩大欧洲业务版图，除通过heloo收购扩大克罗地亚办公室外，还计划继续在罗马尼亚和波兰开展业务；heloo带来了游戏和电子商务领域的欧洲客户，公司将向这些客户交叉销售全球平台服务，也会向现有全球客户推广欧洲业务 [121][122] 问题14: 美国业务向离岸转移与以往的不同，包括收入逆风时间和项目规模 - 以往客户先在美国开展和扩大业务，再考虑用离岸团队补充；本季度最大客户率先制定优化成本计划，将业务扩展到菲律宾和印度，其他受加密和股票市场影响的客户也纷纷效仿，这种大规模同时转移是一次性情况；尽管下季度营收增长会放缓，但公司对实现今年30%以上和中期25%以上的增长指引充满信心 [124][125] 问题15: 客户降本时业务转移对利润率的影响及合同结构优势 - 从在岸向离岸转移业务通常会带来利润率提升，合同结构在不同地区会有一定区域性差异，但整体成熟度相似 [126]